الأسهم الموزعة هي أعزاء جديدة في ستاندرد آند بورز 500. لكن المستثمرين يتأثرون بهذه الأسهم أيضًا.
X
حتى الآن هذا العام ، عوائد 14 سهماً الآن 4٪ أو أكثر ، بما في ذلك المالية T. رو السعر (TROW) ، شركة عقارية سيمون الملكية المجموعة (SPG) و VF (VFC) ، قصفت المستثمرين بنسبة 20٪ صافي الخسائر حتى بعد إضافة عام كامل من الأرباح الحالية. وهذا يعني أن توزيعات الأرباح السنوية الضخمة التي يتطلع إليها المستثمرون على مدار العام بأكمله ، وبعد ذلك ، تم القضاء على بعضها في الوقت الحالي بسبب انخفاض الأسهم.
إنه مجرد تذكير آخر بأن مجرد مطاردة عائدات كبيرة ليست طريقة جيدة لكسب المال في S&P 500 ، حتى في السوق الصعبة.
"نظرًا لوجهة نظرنا التي مفادها أننا نتحول من عودة السعر إلى عالم العائد الإجمالي ، حصة وقالت سافيتا سوبرامانيان ، الخبيرة الإستراتيجية في بنك أوف أمريكا: "من المرجح أن تتفوق استراتيجيات العائد والطيور في متناول اليد على أسهم النمو طويلة الأجل". "ولكن في الأسواق المجهدة ، يعد الانتقال إلى Quintile 2 من Russell 1000 طريقة حكيمة لتجنب مصائد العائد - حصة عائد الأسهم التي تتراجع أسعارها قبل المتوقع حصة التخفيضات ".
هل تخسر أموالًا على دافعي أرباح S&P 500؟
إنها ليست مجرد حفنة غير محظوظة من أسهم S&P 500 التي تراجعت كثيرًا هذا العام. إنه حدث نموذجي جدًا.
أكثر من 50 سهمًا في S&P 500 تدفع أرباحًا بنسبة 4 ٪ أو أكثر. يبدو أن هذا مربحًا جدًا إذا كنت تفكر في صندوق SPDR S&P 500 Trust (الجاسوسه) تنتج 1.5٪ فقط. لكن ها هي المشكلة. ما يقرب من 70٪ من تلك الأسهم ذات العائد المرتفع تراجعت هذا العام بأكثر من 4٪. وهذا يمحو صافي فائدة هذه الأرباح الكبيرة.
قد يكون مفاجئًا بعض الشيء بالنسبة لمستثمري أرباح الأسهم S&P 500 أنهم يخسرون أموالهم بالفعل. وهي الآن قاعدة أكثر من كونها استثناء. صندوق SPDR S&P Dividend ETF (SDY) انخفض الآن بنسبة 9٪ هذا العام. هذا أكثر من يمحو عائد توزيعات الأرباح بنسبة 2.9٪ مقابل خسارة صافية قدرها 6.1٪.
توزيعات الأرباح تخرج النافذة
تُظهر بعض الأمثلة في S&P 500 كيف كانت بعض أسهم توزيعات الأرباح مخيبة للآمال.
خذ مدير الأصول T. Rowe Price. مع حلول العام ، حقق السهم عائدات 2.2٪. لكن هذا التوزيع ومن ثم تم القضاء عليه تمامًا بسبب انخفاض السهم بنسبة 42 ٪ هذا العام حتى الآن. حتى حقيقة أن السهم ينتج الآن 4.3٪ هي جائزة صغيرة بالنظر إلى حجم خسائر السوق.
Simon Property ، صاحب مراكز التسوق ، هو مثال أكثر دراماتيكية. لو اشتريت السهم في يناير ، كنت تتطلع إلى عائد توزيعات أرباح بنسبة 4.1٪. والآن يصل العائد إلى 7.1٪. المشكلة هي أن السهم انخفض أيضًا بنسبة 39٪ هذا العام. هذا يعني أنه حتى مع العائد السنوي الحالي البالغ 7.1٪ ، فإنك تنخفض بنسبة 32٪ على أساس صافي.
ثم هناك صانع الملابس VF. قد يكون بعض المستثمرين قد أغريهم عائد السهم بنسبة 2.7 ٪ في العام. لكن السوق الهابطة قضت على ذلك بسرعة. فقدت الأسهم أكثر من ثلث قيمتها هذا العام ، مما أدى إلى محو عائد توزيعات الأرباح الحالي بنسبة 4.4٪ مقابل خسارة صافية قدرها 32٪.
صحيح أن هذه الخسائر لا تتحقق حتى تبيع. وما زلت تجمع الأرباح إذا كنت لا تزال تملك السهم. لكن هذا العام هو تذكير بأن توزيعات الأرباح ليست هي البطولات الاربع التي قد تعتقدها.
أرباح كبيرة وصافي خسائر
حققت أسهم S&P 500 عائدات بنسبة 4 ٪ أو أكثر بانخفاض 20 ٪ أو أكثر هذا العام بما في ذلك الأرباح الحالية
| الشركة | رمز | السنة حتى تاريخه مخزون٪ ch. | العائد الربحي | صافي العائد (خسارة السنة حتى تاريخه بالإضافة إلى الأرباح الموزعة الحالية) | قطاع |
|---|---|---|---|---|---|
| T. رو السعر | (TROW) | -41.5٪ | 4.3% | -37.2٪ | المالية |
| سيمون الملكية | (SPG) | -39.5 | 7.1 | -32.4 | مع HAS العقاريه |
| شركة VF | (VFC) | -36.2 | 4.4 | -31.8 | قاموس للمستهلك |
| دوامة | (WHR) | -30.3 | 4.6 | -25.7 | قاموس للمستهلك |
| خصائص Healthpeak | (PEAK) | -29.9 | 4.8 | -25.1 | مع HAS العقاريه |
| BEST BUY | (BBY) | -29.8 | 5.0 | -24.8 | قاموس للمستهلك |
| فورنادو ريالتي | (VNO) | -31.8 | 7.5 | -24.2 | مع HAS العقاريه |
| الاستثمار العقاري الفدرالي | (FRT) | -28.7 | 4.5 | -24.2 | مع HAS العقاريه |
| مجموعة Interpublic | (IPG) | -28.1 | 4.3 | -23.8 | خدمات الاتصالات |
| إنفيسكو | (IVZ) | -27.5 | 4.5 | -23.0 | المالية |
| فرانكلين الموارد | (BEN) | -27.2 | 4.8 | -22.4 | المالية |
| 3M | (MMM) | -26.7 | 4.6 | -22.2 | القطاع الصناعي |
| KeyCorp | (KEY) | -26.5 | 4.5 | -22.0 | المالية |
| المواطنون المالية | (CFG) | -25.6 | 4.3 | -21.3 | المالية |
المصادر: IBD، S&P Global Market Intelligence
تابع مات كرانتز على Twitter @ماتكرانتز
ربما يعجبك أيضا:
بنك أوف أمريكا يسمي أفضل 11 اختيارًا للأسهم لعام 2022
تحولت 12 أسهم بقيمة 10,000 دولار إلى 413,597 دولارًا في 12 أشهر
تعرف على كيفية تحديد وقت السوق باستخدام إستراتيجية سوق ETF الخاصة بـ IBD
انضم إلى IBD Live وتعلم تقنيات قراءة وتداول الرسوم البيانية من المحترفين
المصدر: https://www.investors.com/etfs-and-funds/sectors/sp500-stocks-paying-huge-dividends-totally-burn-investors/؟src=A00220&yptr=yahoo