(بلومبرج) - قبل أشهر قليلة من إعلان شركة Silvergate Capital Corp أنها على وشك الانتهاء ، وهي أول ضحية مصرفية من انهيار صناعة التشفير ، كانت شركة تسمى Block.one تعزز استثماراتها.
الأكثر قراءة من بلومبرج
كان سهم سيلفرجيت ينخفض ، وكان المودعون يفرون وكان البائعون على المكشوف يدورون - لكن Block.one ورئيسها التنفيذي Brendan Blumer كانا من كبار المشترين. في تشرين الثاني (نوفمبر) ، قاموا بشراء أسهم تصل إلى 9.27 ٪ من حصة البنك ، وفقًا لبيان صدر في أواخر ذلك الشهر. بحلول نهاية شهر ديسمبر ، عززت الشركة ، التي من بين داعميها منذ فترة طويلة بيتر ثيل وآلان هوارد ، هذا المركز بحيث أصبحت Block.one ، جنبًا إلى جنب مع Blumer ، أكبر حامل لـ Silvergate بحيازة مجمعة 9.9٪.
وقالت Block.one في بيان نوفمبر الذي كشف عن شرائها الأولي: "أسعار الأسهم الحالية لشركة Silvergate لا تعكس بدقة ميزانيتها العمومية القوية ، أو وضعها الاستراتيجي ، أو مسار نموها الذي يتحدى السوق ، وبالتالي فهي توفر فرصة استثمارية فريدة". "نحن متحمسون لأن نكون مساهمًا سلبيًا جديدًا."
Block.one لم يكن وحده. أظهرت وثائق على موقعها على الإنترنت أن شركة Miller Value Partners LLC ، وهي مدير الأموال التي أسسها المستثمر الأسطوري Bill Miller الذي أدار استراتيجيات استثمار القيمة لعقود في Legg Mason ، زادت حصتها في الربع الأخير من العام.
ربما كان رهانًا متناقضًا ذكيًا إذا كان سيلفرغيت قادرًا على الصمود في وجه الانكماش. لكن هذا لم يحدث. احتفظت سيلفرغيت بإيداعات لـ FTX ، وهي بورصة العملات المشفرة التي تسبب إفلاسها في وقت سابق في نوفمبر في اضطراب السوق المتأثر بالفعل من الأزمات في الربيع والصيف. أدى انهيار FTX إلى تدفق الودائع في البنك وتدافع من مخزونها ، بالإضافة إلى التدقيق التنظيمي ، مما أدى إلى سقوط سيلفرغيت في حالة من الانهيار الذي لم تتمكن في النهاية من التعافي منه. وأعلن البنك يوم الأربعاء عن تصفيته وإنهائه.
خطط سيلفرغيت لتهدئة عمليات البنك وتصفيته
عندما كشفت Block.one عن حيازتها الأولية البالغة 9.27 ٪ في بيان نوفمبر - والذي تمت إزالته منذ ذلك الحين من موقعها على الإنترنت - كانت الحصة تساوي أكثر من 90 مليون دولار بناءً على سعر السهم في ذلك الوقت ، وفقًا لحسابات بلومبرج. بحلول نهاية ديسمبر ، بلغت حصتها المعززة البالغة 9.9٪ 54.5 مليون دولار.
منذ نهاية عام 2022 ، خسر سهم سيلفرجيت 70٪ من قيمته ؛ تراجعت أسهمها بأكثر من 40٪ بعد انتهاء تعاملات السوق يوم الأربعاء وحده بعد أن أغلقت عند 4.91 دولار لكل سهم. كان Block.one طوال معظم هذه الرحلة الهبوطية: لقد خرجت من حصتها الأسبوع الماضي فقط ، بعد أن فشل البنك في تقديم تقريره السنوي في الوقت المحدد وإغلاق شبكة المدفوعات التي كانت تستخدم على نطاق واسع من قبل شركات التشفير.
"بينما نشعر بخيبة أمل من هذه النتيجة ، فإننا لا نزال راسخين في أن البنوك والمؤسسات المالية الأخرى التي تتبنى قطاعي الأصول الرقمية والعملات المشفرة في وضع جيد لاستخدام التكنولوجيا لتعزيز قدرات كل من الخدمات المالية التقليدية واقتصاد الأصول الرقمية المزدهر الجديد ، وقالت Block.one في بيان الأربعاء على موقعها الإلكتروني. لم يستجب ممثلو Block.one و Silvergate لطلبات التعليق.
في حالة Miller Value Partners ، أضاف صندوق Miller Opportunity Trust أكثر من مليون سهم من Silvergate في الربع الرابع ، وفقًا لإيداعاته. ويقدر الصندوق الذي تبلغ قيمته 1.3 مليار دولار ، والذي يسعى إلى وضع رهانات متضاربة على عائدات طويلة الأجل ، تلك الحصة بمبلغ 22.6 مليون دولار في نهاية ديسمبر ، وفقًا للإيداعات. تظهر الإيداعات أن شركة Miller Opportunity Trust ، التي تديرها Samantha McLemore ، بدأت في بناء حصتها في Silvergate في الربع الثالث من عام 2022. الصندوق ، الذي انخفض بنحو 36٪ في عام 2022 ، ارتفع بنحو 15٪ حتى الآن هذا العام. موقعها الحالي في سيلفرغيت غير واضح.
ورفض ماكينزي بوزيل ، المتحدث باسم ميلر فاليو ، التعليق.
قال بروك بيرس ، أحد مؤسسي Block.one ، الذي تنحى عن منصبه قبل عدة سنوات بعد فترة قصيرة ، على موقع لينكد إن: "في ذلك الوقت ، بدا الأمر وكأنه خطوة ذكية على الأرجح". "من الواضح أن السهم كان منخفضًا جدًا. يتحدثون دائمًا عن محاولة الإمساك بسكين يسقط. إنه عمل محفوف بالمخاطر ويبدو أن ما حدث هنا هو الجانب السلبي لمحاولة القيام بذلك ".
بالنسبة لـ Block.one ، تمثل النكسة آخر تحول في الأحداث في تاريخ لا يخلو من عيوبه. بدعم من مستثمرين من المليارديرات مثل بيتر ثيل المؤسس المشارك لشركة PayPal Holdings Inc وأقطاب صندوق التحوط آلان هوارد ولويس بيكون ، بدأت Block.one في إطلاق blockchain المعروف باسم EOS. تشتهر الشركة بجمعها أكثر من 4 مليارات دولار من عرضها الأولي للعملة بين عامي 2017 و 2018 ، وهو أكبر ما يسمى بـ ICO في التاريخ.
لم تنطلق شعبية سلسلة EOS blockchain وسرعان ما أصبحت الشركة غارقة في الفضيحة. فرضت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية غرامة قدرها 24 مليون دولار على Block.one في عام 2019 لفشلها في تسجيل عرضها الأولي للعملة ، الأمر الذي أثار مخاوف بشأن التداولات المشبوهة على ما يبدو واحتمال ضخ الأسعار. انخفض رمز EOS حاليًا بنسبة 95 ٪ من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 23 دولارًا في عام 2018 ، وفقًا لـ CoinMarketCap.
ومنذ ذلك الحين ، تحولت Block.one نحو رأس المال الاستثماري واستثمرت أكثر من 4 مليارات دولار في الأصول ، وفقًا لموقعها على الإنترنت. دعمت الشركة بدء تشغيل ألعاب blockchain Immutable ، بالإضافة إلى Galaxy Digital Holdings Ltd. كما أطلقت الشركة أيضًا بورصة العملات المشفرة Bullish في عام 2021 مع Blumer كرئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي ، لكن طموحات الشركة في طرح أسهمها للاكتتاب العام وصلت إلى ارتفاع سريع عندما ألغى Bullish 9 دولارات. مليار صفقة مع شركة الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة Far Peak Acquisition Corp في ديسمبر.
من المتوقع أن يكون تأثير استثمار Silvergate "غير جوهري" لـ Block.one ، كما قال بيرس. "من الواضح أنه ليس جيدًا ، ولكن بالنسبة إلى مجمل الأعمال في ميزانيتها العمومية ، فهو ليس حدثًا."
الأكثر قراءة من Bloomberg Businessweek
© شنومكس بلومبرغ لب
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/silvergate-contrarian-bet-soured-peter-011437091.html