الفضة عند أدنى مستوى لها في عامين ، ولكن ليس الذهب هو الذي سيحدد ما سيحدث بعد ذلك ، كما يقول هذا المحلل

في مثل هذه الانعكاسات ، من المحتمل حدوث ارتفاعات مستدامة ، على الرغم من أنه لا يزال هناك طريق طويل لنقطعه مع انخفاض المؤشر بنسبة 17.3 ٪ لهذا العام.

البق الفضي يمر بوقت أصعب. المعدن الرمادي
SI00 ،
+ 0.48٪
انخفض هذا الأسبوع إلى ما دون 18 دولارًا للأوقية للمرة الأولى منذ يونيو 2020 ، بعد أن تم التداول بالقرب من 27 دولارًا في مارس. صندوق iShares Silver Trust
SLV ،
+ 1.16٪
خسرت ما يقرب من 23 ٪ لهذا العام و Global X Silver Miners ETF
SIL ،
+ 1.92٪,
على سبيل المثال ، تراجعت 38٪ حتى الآن في عام 2022.

لذا ، ما الذي يجب أن يفعله المستثمرون الآن إذا كانوا يفكرون في المراهنة على القطاع السيئ السمعة.

"لا تهتم بالذهب ، انتبه إلى النحاس
HG00 ،
-0.15٪
"، هذا ما قاله أولي هانسن ، رئيس إستراتيجية السلع في ساكسو بنك ، لـ MarketWatch في مقابلة عبر الهاتف.

والسبب في ذلك هو أنه على عكس الذهب من المعدن الثمين ، فإن الفضة لها استخدامات صناعية واسعة النطاق ، مع استخدام ما يصل إلى 50٪ من المعروض في مجالات مثل الإلكترونيات ومنتجات الطاقة الشمسية. ويلاحظ هانسن أن الخوف من التباطؤ الاقتصادي العالمي يضر بالفضة بالإضافة إلى الضغوط من ارتفاع تكاليف الاقتراض وارتفاع الدولار الذي يضرب السبائك تقليديًا.

لذلك ، في حين أن الذهب قد انخفض بنحو 6٪ هذا العام ، فإن انخفاض الفضة بنسبة 23٪ مماثل لانخفاض النحاس بنسبة 21٪ ، المقبول على نطاق واسع كمعيار للمعادن الصناعية.

"الفضة لم تتعرض فقط لتحدي الضعف المذكور في الذهب ولكن أيضًا ، والأهم من ذلك ، ضعف الصين [الاقتصادي] المرتبط بالبيع عبر المعادن الصناعية ، وخاصة النحاس." يقول هانسن.

ومع ذلك ، فهو يتجسس على الإشارات التي تشير إلى أن السوق قد يكون في منطقة ذروة البيع. "إن الهزيمة في الفضة والنحاس ، بالإضافة إلى الزنك والألمنيوم ، وهما معدنان وجدا مؤخرًا دعمًا من المصاهر التي تقلل السعة بسبب ارتفاع تكاليف الطاقة ، قد وصلت الآن إلى مرحلة الاستسلام مع دخول الفضة في نطاق دمج سابق بين 16.50 دولارًا و 18.50 دولارًا. . "

إذا ظهر دليل على أن مخاوف التضخم تتلاشى ، مما يتسبب في تراجع الدولار وتقليل المخاوف من أن يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى كبح النمو ، فقد يجد سوق العقود الآجلة نفسه سريعًا في موقف خاطئ.

يقول هانسن: "يحتفظ المضاربون بالفعل بصفقات بيع صافية في كلا المعدنين ، وسيتطلب الأمر تغييرًا في النظرة الفنية و / أو الأساسية لتحويل تلك المراكز القصيرة إلى رياح خلفية من خلال تغطية البيع على المكشوف".

في حالة حدوث مثل هذا الاتجاه ، فإنه سيساعد الفضة على استعادة بعض التوازن بالنسبة إلى نظيرتها المصنوعة من السبائك.

"نسبة الذهب إلى الفضة ، التي كانت الأخيرة عند 96 (أوقية من الفضة لكل أونصة من الذهب) قد ارتدت أكثر من 50٪ من الانهيار من عام 2020 إلى عام 2021 من 127 إلى 62 مع المستوى التالي للمقاومة حول 102.5 ، وهو انخفاض محتمل آخر بنسبة 6٪. بالنسبة للذهب ، في حين أن الاختراق إلى ما دون 94 سيكون أول إشارة على بدء القوة في العودة ، كما يقول هانسن.

الأسواق

إنها وظائف يوم الجمعة مرة أخرى وبالتأكيد يبدو الأمر كذلك تفضل وول ستريت رؤية تقرير الوظائف غير الزراعية الضعيف من شخص قوي. بهذه الطريقة قد يقرر الاحتياطي الفيدرالي أن يكون أكثر لطفًا في رفع تكاليف الاقتراض ، هو السبب.

في هذه الحالة ، تم إنشاء 315,000 وظيفة صافية في أغسطس ، بانخفاض من 528,000 في يوليو وبضعة آلاف فقط أقل من توقعات الاقتصاديين البالغ عددها 318,000. ارتفع معدل البطالة من 3.5٪ إلى 3.7٪ وزادت الأرباح بنسبة 0.3٪ خلال الشهر ، أي أقل من 0.5٪ في يوليو.

كان رد الفعل الأولي بالفعل هو النظر في التقرير الذي أظهر تهدئة في سوق العمل وهذا عزز الأسهم ، مع العقود الآجلة لمؤشر S&P 500
ES00،
+ 0.31٪
ارتفع بنسبة 0.6٪ إلى 3,994،10. عائد سندات الخزانة القياسي لمدة XNUMX سنوات
TMUBMUSD10Y،
3.208%
وانخفض 2 نقاط أساس إلى 3.246٪.

الضجة

يراقب التجار الدولار بحذر
DXY،
-0.36٪,
الذي ارتفع إلى أعلى مستوى في 20 عامًا حيث أصبح بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر تشددًا وتزايدت المخاوف بشأن آفاق الاقتصاد الأوروبي وسط أزمة الطاقة في المنطقة. اليورو
EURUSD،
+ 0.55٪
أقل من باك التكافؤ ويستغرق الأمر أكثر من 140 ينًا يابانيًا
USDJPY ،
-0.05٪
لشراء دولار واحد.

قالت روسيا إنها ستتوقف عن بيع النفط للدول التي تسعى إلى فرض سقف لسعر الخام. برنت
BRN00 ،
+ 2.13٪,
ارتفع المؤشر القياسي العالمي ، الذي انخفض يوم الخميس إلى أدنى مستوى في ستة أشهر بالقرب من 93 دولارًا للبرميل ، بنسبة 2.2٪ إلى 88.50 دولارًا.

مدير الصندوق الشعبي اشترت كاثي وود المزيد من نفيديا
NVDA،
-1.11٪,
الاستفادة من أحدث شريحة صانعة للرقائق إلى حوض جديد مدته 52 أسبوعًا. كانت قد قلصت عقدها الشهر الماضي قبل نتائج Nvidia.

سهم Lululemon
لولو ،
+ 11.08٪
قفزت بنسبة 10٪ تقريبًا بعد أن قام بائع الملابس بالتجزئة بتسليمه نتائج جيدة وتوقعات متفائلة.

سهم في ستاربكس
SBUX ،
-1.60٪
كانت تحتفظ بمعظم مكاسب الجلسة السابقة حيث استوعب المستثمرون الأخبار التي تفيد بأن الرئيس التنفيذي السابق لشركة ريكيت بينكيزر سيقود Laxman Narasimhan سلسلة المقاهي.

دخلت أسواق السندات أول سوق هابطة منذ 30 عامًا على الأقل.

أفضل من الويب

كيف حوّل دان وايت UFC إلى عملاق بقيمة 4 مليارات دولار

تقوم شركات التكنولوجيا بتحويل الإنتاج ببطء من الصين

دان نايلز متجه نحو الانخفاض ومستعد للتخلي عن شركة آبل

يرى مايكل باري من شهرة "The Big Short" "أم جميع الحوادث".

الرسم البياني

خلال الأزمة المالية الكبرى وانهيار COVID-19 ، كان بنك الاحتياطي الفيدرالي حريصًا على أن يُنظر إليه على أنه يدعم الأسواق لأنه يؤمن بتأثير الثروة. ببساطة ، هذه هي الفكرة القائلة بأنه عندما تشعر الأسر بأنها أكثر ثراءً بسبب ارتفاع قيم الأصول - مثل أسعار الأسهم أو المنازل - فإنها ستنفق أكثر وتدعم الاقتصاد.

المشكلة هي أن هذا يعني أنه من أجل إبطاء الاقتصاد وكبح جماح التضخم ، يعتقد بنك الاحتياطي الفيدرالي أنه يجب أن يوقف وحتى عكس تأثير الثروة. يظهر الرسم البياني أدناه من نومورا كيف أن الظروف المالية الأمريكية قد شهدت بالفعل بعض "التشديد الدافع" مرة أخرى حيث انخفضت الأسهم والسندات. لسوء حظ المضاربين على الارتفاع ، سيرغب الاحتياطي الفيدرالي في رؤية هذا مستدامًا لبعض الوقت.

أهم المؤشرات

فيما يلي أكثر مؤشرات سوق الأسهم نشاطًا على MarketWatch اعتبارًا من الساعة 6 صباحًا بالتوقيت الشرقي.

قراءات عشوائية

صدمة

المناطيد الركاب في طريق العودة

أول صورة لكوكب خارج المجموعة الشمسية

يبدأ Need to Know مبكرًا ويتم تحديثه حتى جرس الافتتاح ، لكن التسجيل هنا ليتم تسليمها مرة واحدة إلى صندوق البريد الإلكتروني الخاص بك. سيتم إرسال النسخة المرسلة بالبريد الإلكتروني في حوالي الساعة 7:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي.