بنك وادي السيليكون يطلق النار على نفسه

قد يتم ذكره في كتب التاريخ حول وادي السيليكون: الوقت الذي تسبب فيه بنكه الأبرز ، وهو بنك تأسس قبل 40 عامًا تقريبًا ، في إلحاق ضرر جسيم بنفسه لدرجة أنه كان لا بد من إنقاذه من قبل بنك آخر أكبر أو المخاطرة بالذهاب اشتعلت فيها النيران في يوم واحد.

لا نعرف حتى الآن من سيكون ذلك "الفارس الأبيض" ، ولكن يمكنك المراهنة على الكثير من المحادثات الجارية الآن حول من سيتدخل ويستحوذ على Silicon Valley Bank ، وهي مؤسسة انخفضت أسهمها بنسبة تزيد عن 80٪ تقريبًا. بعد ساعات التداول من حيث كانوا في بداية يوم أمس. و لماذا؟ ليس لأن البنك ينهار عند اللحامات. بدلاً من ذلك ، لأنها أخطأت تمامًا في بعض الرسائل المهمة في أسوأ وقت يمكن تخيله.

هذا ، أيها الأصدقاء ، ما يسمى بالهدف الخاص.

إذا كنت تلحق بالركب للتو ، فإليك ما حدث: فقد بنك وادي السيليكون 1.8 مليار دولار في بيع سندات الخزانة الأمريكية والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري التي استثمر فيها ، بسبب ارتفاع أسعار الفائدة. كما يكافح البنك أيضًا مع تقلص ودائع العملاء ، نظرًا لأن قاعدة عملائه من الشركات الناشئة إلى حد كبير لديها أموال أقل بكثير في الوقت الحالي لإيقافها في مؤسسة مالية.

نظرًا لوجودها في هذا المكان ، قررت جمع مجموعة من الأموال لحماية أعمالها. كانت الخطة تتمثل في بيع 1.25 مليار دولار من أسهمها العادية إلى المستثمرين ، و 500 مليون دولار من الأسهم الممتازة القابلة للتحويل ، و 500 مليون دولار من أسهمها العادية في صفقة منفصلة لشركة الأسهم الخاصة جنرال أتلانتيك. كان الهدف الواضح هو توقع أن البنك كان محافظًا وأنه يجمع هذه الأموال لتحقيق الاستقرار في نفسه.

أوه ، مع ذلك ، كيف أدى ذلك إلى نتائج عكسية ، ومن يمكن أن يفاجأ ، نظرًا لأنه أصدر إعلانه في الوقت الذي أعلن فيه بنك العملة المشفرة Silvergate أنه بصدد إنهاء عملياته.

قد تتخيل أن شخصًا ما في Silicon Valley Bank كان سيتوقف مؤقتًا ليفكر: "حسنًا ، ربما اليوم ليس الوقت المناسب للإعلان عن دعم ميزانيتنا العمومية." من الواضح أنهم لم يفعلوا ذلك. بدلاً من ذلك ، في نهاية إغلاق السوق أمس ، قاموا بطرح بيان صحفي معقد التي تم تلقيها بشكل سيء لدرجة أنها كانت كوميديا ​​تقريبا. باستثناء أن Silicon Valley Bank هو شريك مالي موثوق به للعديد من الشركات الناشئة والشركات المغامرة التي تتدافع الآن بقلق لمعرفة ما يجب القيام به.

القصة مستمرة

لا تضحك أيضًا: جريج بيكر ، الرئيس التنفيذي لبنك وادي السيليكون ، الذي وجد نفسه مضطرًا للقفز على مكالمة Zoom في وقت متأخر من هذا الصباح لتهدئة العملاء المذعورين أنه مجرد بيان صحفي صغير!

لم يكن أداء مؤكدا. قال بيكر من فضلك فقط "ابق هادئًا ، لأن هذا هو المهم". لقد كان Silicon Valley Bank "داعمًا منذ فترة طويلة لك ، ولشركات مجتمع رأس المال الاستثماري ، ولذا فإن آخر شيء نحتاج منك فعله هو الذعر" ، كما أضاف ، قائلاً ما لا يريد أحد سماعه من رئيس البنك.

قال لنا أحد هؤلاء العملاء ، الذي طلب عدم ذكر اسمه ، بعد ذلك: "إنها مثل نهاية" بيت الحيوانات ". لا تُصب بالذعر؟ الآن ، أشعر بالذعر ، أشاهد البث الخاص بك ".

ما سيحدث من هنا هو السؤال ، ولكن يجب أن يحدث شيء ما بسرعة ، نظرًا لمدى سرعة هبوط أسهم البنك. لقد تواصلنا مع شركة General Atlantic لمعرفة ما إذا كانت لا تزال تخطط لاستثمار 500 مليون دولار في الأسهم العادية لبنك Silicon Valley Bank (لم نتلق ردًا بعد).

لقد تواصلنا مع بنك وادي السيليكون نفسه ، الذي كرر نقاط حديث بيكر السابقة. كان / يحاول مصرف سيليكون فالي فقط "تعزيز مركزه المالي". إنها "ذات رأس مال جيد" ، ولديها "ميزانية سائلة عالية الجودة" ، وتفتخر "بنسب رأس المال الرائدة" ، وما إلى ذلك ، إلخ.

مرة أخرى ، نراهن على أن بنكًا مثل Goldman Sachs يظهر إلى الطاولة ، ويحقق صفقة العمر (ويمنع موظفي Silicon Valley Bank من الترشح للخروج).

في غضون ذلك ، قد يرغب أي شخص يعمل في علاقات المستثمرين في البدء في البحث عن وظيفة جديدة.

ربما ينطبق الأمر نفسه على بيكر ، الذي كان ينبغي عليه فعل المزيد لتنويع أعمال البنك - كانت هذه مشكلة مخفية في مرمى البصر لسنوات - ولكن من أعطى التجار وصناديق التحوط طريقة جديدة للتداول في ظل التراجع الحالي. من اقتصاد الشركات الناشئة.

أمله الوحيد الآن هو إقناع عملاء البنك الباقين بأن كل شيء على ما يرام ويأمل أن يشتروا ذلك. (يعتبر Founders Fund من بين الشركات الأخرى التي أفادت التقارير أن شركات محافظها قد نصحت بذلك سحب أموالهم.)

"لدينا سيولة كافية لدعم عملائنا ، مع استثناء واحد" ، قال في وقت سابق في مكالمة Zoom هذه. "إذا كان الجميع يخبرون بعضهم البعض أن SVB في مشكلة ، فسيكون ذلك تحديًا."