هل يجب علي شراء هذا الانخفاض الكبير؟ أنفق وارن بافيت ثلث ما لديه من نقود

لقد عاد وارن بافيت إلى عنصره. بعد أن ظل محتفظا بكومة نقدية متنامية لسنوات، بدأ بافيت أخيرا يفتح محفظته.

قامت أوراكل أوماها بنشر 51 مليار دولار في الأشهر الثلاثة الأولى من هذا العام. وهذا ما يقرب من ثلث الكومة النقدية التي كانت تمتلكها شركته، بيركشاير هاثاواي، في نهاية عام 2021.

إليكم جميع الأسهم التي أضافها إلى محفظته في الربع الأول من عام 2022. إذا كنت تتطلع إلى شراء تراجع، قد تكون هذه الأفكار مكانًا جيدًا للبدء.

أكتيفيجن بليزارد (ATVI)

قام بافيت برهان صغير على مطور الألعاب Activision Blizzard في وقت سابق من هذا العام. ومع ذلك، عندما تم الإعلان عن أن الشركة كانت التي حصلت عليها Microsoft، ضاعف حصته أربع مرات.

وهو يمتلك الآن 9.5% من الأسهم المعلقة لصانع اللعبة.

وفي اجتماع مع المساهمين في بيركشاير هاثاواي، ادعى بافيت أن هذا أصبح الآن جزءًا من استراتيجية المراجحة الاندماجية.

عرضت Microsoft دفع 95 دولارًا للسهم الواحد للشركة. ومع ذلك، يتم تداول أسهم Activision بأكثر من 78 دولارًا في بورصة ناسداك. إذا تم إغلاق الصفقة مع مايكروسوفت كما هو مخطط لها، يمكن لبافيت أن يحصل على 17 دولارًا للسهم الواحد من الأرباح منخفضة المخاطر.

الارضيات والديكور (FND)

تتمتع شركة Floor & Decor التي يقع مقرها في جورجيا بمكانة جيدة في مجال الأرضيات. يتم تداول السهم بأرباح 30 مرة وله هوامش قوية نسبيًا. وهو يتناسب تمامًا مع مجموعة Berkshire Hathaway للخدمات المنزلية وتجارة التجزئة المتخصصة، بما في ذلك RH وNebraska Furniture Mart.

أضاف بافيت 3.9 مليون سهم من FND إلى محفظته في الربع الأول.

شيفرون (CVX)

بافيت الرهان على الطاقة جدير بالملاحظة بشكل خاص. ارتفعت أسعار النفط والغاز بشكل كبير خلال العام الماضي. إنه مدفوع بمزيج من انتعاش الطلب والعرض المحدود. وتتفاقم أزمة الإمدادات بشكل أكبر بسبب العقوبات المفروضة على روسيا - وهي دولة رئيسية منتجة للنفط - بسبب غزو البلاد لأوكرانيا.

وهذا بمثابة رياح خلفية لشركات مثل شيفرون. تنتج الشركة 2% من النفط العالمي كل عام وتلعب أيضًا دورًا رئيسيًا في أجزاء أخرى من سلسلة توريد الطاقة.

حصل بافيت على منصب في الشركة لأول مرة في عام 2020. ومع ذلك، قام بنشر المزيد من رأس المال في الربع الأول من هذا العام، مما جعل شيفرون رابع أكبر منصب له.

أوكسيدنتال بتروليوم (OXY)

تستفيد شركة أوكسيدنتال بتروليوم من نفس الرياح الخلفية التي تستفيد منها شركة شيفرون. وقد دفعت أزمة الطاقة هذا المخزون إلى الارتفاع بنسبة 128٪ منذ بداية العام حتى الآن. على الرغم من هذا الارتفاع، لا يزال يتم تداوله بمعدل 10.7 أضعاف الأرباح فقط.

استحوذ بافيت على 136 مليون سهم من أسهم OXY في الربع الأول من العام. إنها الآن ثامن أكبر شركة مملوكة في محفظة بيركشاير هاثاواي.

أبل (APPL)

لا يزال اسم واحد يهيمن على محفظة بيركشاير: شركة أبل.

وفي بداية العام، امتلكت الشركة ما يقرب من 887 مليون سهم من الشركة المصنعة للآيفون. وفي هذا الربع، أضاف بافيت ما يقرب من 4 ملايين آخرين - مما رفع القيمة الإجمالية لهذا الرهان إلى 155.5 مليار دولار. هذا ما يقرب من 43٪ من المحفظة بأكملها.

حصان (هبق)

يبدو أن أوراكل أوماها قد تغلب على إحجامه عن الرهان على شركات التكنولوجيا. إلى جانب شركتي Apple وActivision، أضاف بافيت أيضًا منصبًا في الشركة المصنعة للأجهزة HP Inc.

يمكن أن تكون شركة التكنولوجيا الاستهلاكية العملاقة التي تم تجاهلها جذابة بسبب ربحيتها الثابتة. على مدى السنوات الخمس الماضية، حققت الشركة باستمرار تدفقًا نقديًا مجانيًا سنويًا قدره 4 مليارات دولار. ويتوقع بعض الخبراء أن يرتفع هذا المبلغ بشكل متواضع إلى 4.5 مليار دولار.

وهذا يعني عائد التدفق النقدي الحر بنسبة 12٪. مناسب تمامًا لمحفظة بافيت.

هل يجب علي شراء هذا الانخفاض الكبير؟ أنفق وارن بافيت ثلث ما لديه من نقود - لذلك قد يكون البدء في القضم فكرة جيدة