تراجعت أسهم Credit Suisse إلى أدنى مستوياتها القياسية هذا الأسبوع وارتفعت رهانات المشتقات ضدها ، لكن البنك السويسري ليس حتى أكثر البنوك الأوروبية تعرضًا للصفقات القصيرة في أوروبا.
لا تخطئ ، فقد شهد الاهتمام القصير بالبنك المحاصر ثاني أكبر زيادة في آخر 30 يومًا ، وفقًا لبحث جديد أجرته شركة S3 Partners ، والتي جمعت بين الاهتمام القصير بالأسهم المحلية وأسهمها المدرجة في الولايات المتحدة.
تقول S2 إن الفائدة القصيرة في الشهر الماضي زادت بنسبة 167٪ بمقدار 303 مليون دولار لتصل إلى إجمالي 3 مليون دولار.
من المحتمل أن يكون ذلك بسبب Credit Suisse
CSGN ،
CS ،
يخضع لعملية إعادة هيكلة. حاول الرئيس التنفيذي أولريش كورنر لفت الانتباه بعيدًا عن 12٪ تراجع سعر السهم يوم الاثنين ، قائلاً إن البنك حافظ على "قاعدة رأسمالية قوية ومركز سيولة".
وتراجعت أسهم Credit Suisse بنسبة 4٪ في تعاملات زيورخ يوم الأربعاء وانخفضت بنسبة 53٪ هذا العام.
لا يزال البنك يعاني من انهيار شركتين رئيسيتين - مكتب العائلة الأمريكي Archegos وشركة التمويل البريطانية Greensill - والتي كلفت Credit Suisse مليارات الدولارات وأشعلت الحاجة إلى إعادة الهيكلة.
لقد ارتفعت مقايضات التخلف عن السداد الائتمانية ، التي تراهن على ما إذا كان أحد المصدرين ، عن المستويات السابقة خلال الأزمة المالية لعام 2008.
في تقرير جديد صادر عن S3 Partners ، Ihor Dusaniwsky العضو المنتدب للتحليلات التنبؤية ، وماثيو أونترمان ، مدير التحليلات التنبؤية ، توقعت الشركة أنه مع تقلب السوق الأخير ، يجب أن يرى Credit Suisse استمرار البيع على المكشوف في السهم حيث يتطلع التجار إلى زيادة تعرضهم ".
أخبر Dusaniwsky MarketWatch أن Credit Suisse ليس أكثر أسهم البنوك الأوروبية تعرضًا للخفض بسبب خطته لتصبح "أكثر كفاءة وأفضل رأسمالًا على هذا النحو".
وأوضح "أعتقد أن السراويل القصيرة تنتظر لمعرفة ما سيحدث وما سيعلن عنه".
وفي الوقت نفسه ، المقرض الفرنسي بي إن بي باريبا
BNP ،
احتلت المرتبة الأولى بأكبر فائدة قصيرة موحدة بنسبة 4٪ أو 1.68 مليار دولار ، يليها بنك HSBC الذي يقع مقره في المملكة المتحدة.
HSBA ،
HSBC،
والمقرض الفنلندي نورديا
NDA.FI ،
كلاهما مع 1.1 مليار دولار بفائدة قصيرة.
البنوك الأوروبية التي سجلت أكبر زيادة في البيع على المكشوف في آخر 30 يومًا:
| البنك الأوروبي | الدولة | فائدة قصيرة (٪) | التغيير لمدة 30 يومًا في الأسهم المختصرة (بالدولار) | إجمالي الفائدة الموحدة القصيرة ($) |
| بنك نورديا ايه بي بي | فنلندا | 2.48% | 844 مليون دولار | بـ1.1 مليار دولار |
| مجموعة كريدي سويس إيه جي | سويسرا | 2.42% | 167 مليون دولار | 303 مليون دولار |
| بى ان بى باريبا | فرنسا | 3.66% | 150 مليون دولار | بـ1.7 مليار دولار |
| بانكو سانتاندير إس إيه SAN ، | إسبانيا | 1.45% | 131 مليون دولار | 577 مليون دولار |
| HSBC Holdings PLC | المملكة المتحدة | 0.63% | 126 مليون دولار | بـ1.1 مليار دولار |
| المصدر: S3 Partners |
قال Dusaniwsky إن سبب تكدس الرهانات ضد Nordea بشكل كبير في الشهر الماضي يرجع إلى حجمه وسمعته كأكبر بنك في فنلندا ، مما يجعله عرضة لظروف مصرفية محفوفة بالمخاطر.
يمكن أن يُعزى بنك Nordea Bank المتزايد الفائدة القصيرة إلى مجموعة مألوفة من الأسباب: ارتفاع أسعار الفائدة ، وارتفاع التضخم ، وضعف العملات الأجنبية ، وضعف سوق الإسكان.
وقال: "لقد رأينا مؤخرًا شركة Bridgewater Associates LP تكشف عن صفقة قصيرة الأجل بقيمة 30.5 مليون دولار في البنك".
مع قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا برفع أسعار الفائدة والافتراض بأن البنوك المركزية الأوروبية ستحذو حذوها ، أوضح Dusaniwsky أن البائعين على المكشوف سيرون ذلك كعلامة لإعادة بناء انكشافهم.
وأضاف Dusaniwsky: "البنوك الكبيرة التي لديها أكبر قدر من التعرض لأسعار الفائدة ولديها أكبر قدر من الانكشاف على الأطراف الائتمانية المقابلة ستحصل على أكبر فائدة قصيرة الأجل لمجرد أنها ستشعر بالتأثيرات مباشرة".
من الآن فصاعدًا ، سيكون العامل الأكبر الذي يؤثر على الفائدة القصيرة للبنوك هو تقلبات العملة وأسعار الفائدة. يقول Dusaniwsky إن الموقف الضعيف للعملات الأوروبية مقابل الدولار الأمريكي سيشهد تدفق رؤوس الأموال من وإلى البنوك الأوروبية وسيجعلها ارتفاع أسعار الفائدة تبدو أكثر ربحية على المدى القصير إلى المتوسط.
وقال: "قد نشهد انخفاضًا قصير المدى في الاهتمام ببعض البنوك لأن تقديرات أرباحها على المدى القريب والمتوسط تبدو أفضل".
المصدر: https://www.marketwatch.com/story/short-positions-are-building-in-credit-suisse-but-its-still-not-the-european-bank-with-the-most-bets- ضد it-11664975997؟ siteid = yhoof2 & yptr = yahoo