انغمس عالم وادي السيليكون الضخم من مستثمري رأس المال الاستثماري ورجال الأعمال في حالة من الذعر يوم الخميس وسط تقارير سريعة الانتشار عن مشاكل مالية في أحد أهم البنوك في صناعة الشركات الناشئة.
أعلن مصرف Silicon Valley Bank - أحد أكثر المقرضين والمؤسسات المصرفية إنتاجًا في النظام البيئي للسوق الخاص - في اليوم السابق أنه بيع الأوراق المالية والسعي لجمع المليارات في بيع الأسهم العامة لتغطية الخسائر الفادحة في ميزانيتها العمومية. انهارت أسهم بنك سيليكون فالي بنسبة 60 ٪ تقريبًا في التداول المنتظم يوم الخميس ، بينما سارع عملاء التكنولوجيا في البنك لمعرفة ما إذا كانوا سيسحبون ودائعهم ، مما أثار مخاوف من إدارة البنوك القديمة.
تحدث مع ستة من مستثمري رأس المال الاستثماري Fortune، يقول معظمهم إنهم أمضوا يوم الخميس كله على الهاتف مع المؤسسين ، وطمأنتهم ، أو غربلة الاتفاقات القانونية ، أو تقديم المشورة لهم بشأن مكان تخزين أموالهم.
قال أحد المستثمرين المغامرين ، الذي طلب عدم الكشف عن هويته ، "لقد تحدثت بسهولة إلى 70 منهم اليوم" Fortune. "إنه عرض هراء ضخم. يشبه بنك وادي السيليكون أحد أفضل 20 بنكًا. إنها الشركة الرائدة في مجال الخدمات المصرفية التكنولوجية ، لذلك لا أعرف كيف يسقط هذا ، لكن رائحته ليست جيدة الآن وهناك الكثير من الذعر ".
قال رأس مال مغامر آخر كان في مؤتمر للمستثمرين يوم الخميس أن "جميع هواتف رأس المال المغامر تفلت من المأزق." قال المستثمر إن مؤسسي شركة المحافظ الخاصة بهم يسحبون الأموال وأن نصيحتهم هي وضع "6 إلى 12 شهرًا من الأموال تحترق في مكان آخر أكثر أمانًا" في حالة إفلاس البنك.
تسابق مسؤولو SVB لوقف الأزمة ، حيث قالوا لشركات المشاريع "SVB تتمتع برأس مال جيد" و "لديها ميزانية سائلة عالية الجودة" ، وفقًا لرسالة بريد إلكتروني اطلعت عليها Fortune. حث الرئيس التنفيذي جريج بيكر على الهدوء خلال مكالمة هاتفية مع شركات المغامرة في وقت مبكر من بعد ظهر يوم الخميس ، وفقًا لموقع الأخبار التكنولوجي The Information. "نحن ندعمك أنت وشركاتك الناشئة منذ 30 عامًا. قال بيكر: "نحن الآن نطلب منك عدم الذعر". في ملف SEC يوم الأربعاء ، بنك وادي السيليكون محمد لا يزال لديها حوالي 180 مليار دولار من السيولة المتاحة.
ولكن على الرغم من تأكيدات البنك ، إلا أن بوادر المشاكل كانت تنتشر. وأكد مصدران ل Fortune أنهم لم يتمكنوا من تسجيل الدخول إلى موقع SVB ، مضيفين أنهم يسمعون أن الآخرين يواجهون مشكلة أيضًا. وفق المعلومات، تم إخبار أربعة عملاء على الأقل من SVB أن التحويلات البرقية الخاصة بهم يمكن أن تتأخر.
يلامس SVB كل ركن من أركان الأسواق الخاصة. البنك البالغ من العمر 40 عامًا قدرت أن لديها علاقات مع أكثر من 50 ٪ من جميع الشركات المدعومة من المشاريع في الولايات المتحدة - وهي مقرض مهيمن لرأس المال الاستثماري وشركات الأسهم الخاصة على حد سواء - مع صناديق الاستثمار أو الأسهم الخاصة التي تشكل ما يقرب من 56 ٪ من محفظتها المصرفية العالمية في عام 2022 لكل شركة شنومكس التقرير السنوي. يمتلك البنك أيضًا ذراعًا خاصًا لإدارة الثروات يخدم رواد الأعمال الأثرياء في صناعة الشركات الناشئة.
في حالة إفلاس بنك سيليكون فالي ، يمكن أن يجمد المشروع بأكمله والنظام البيئي للسوق الخاص ، مما يحد من الشركات من الاعتماد على خطوط الائتمان وتجميد تنفيذ الصفقات. قد لا يتمكن المؤسسون الذين جمعوا للتو ملايين رؤوس الأموال من الوصول إلى رأس المال هذا لبعض الوقت.
يقول أحد المستثمرين المغامرين: "إذا تم تجميد هذه الحسابات ، ولا يمكن الوفاء بالصفقات ، ولا يمكن دفع ثمن البرامج - فهذه الأنواع من التأخيرات ، حتى لأسابيع قليلة ، يمكن أن تكون كارثية حقًا للأعمال" ، مضيفًا: "أنا لا أعتقد أننا نفقد كل شيء فعليًا - ولكن يمكن تجميده لبعض الوقت ، وهو في الأساس نفس الشيء "، كما يقول أحد المستثمرين المغامرين.
لم ترد متحدثة باسم SVB على طلبات التعليق.
في خضم الفوضى ، وبخ بعض أصحاب رأس المال المغامر نظرائهم لأنهم يغذون الذعر ، مما قد يؤدي إلى نبوءة تتحقق من تلقاء نفسها.
أخبرت إيريكا بريشيا ، المديرة الإدارية في Redpoint Ventures Fortune بشكل خاص تويتر رسالة مفادها أنها تعتقد أن "الذعر الحالي تغذيه مجموعة فرعية من المستثمرين الجريئين الذين يحاولون" التسابق "في طريقهم للخروج من SVB. هذا يسبب المزيد من الذعر ، ويتم تصنيعه بالكامل. إذا بقينا جميعًا هادئين ولم نؤجج النار ، فسنخرج جميعًا في مكان أفضل. مجتمع رأس المال المغامر ليس بهذا الحجم. إذا تحدث عدد كاف منا مع بعضنا البعض وعملنا على تهدئة الأمور ، فسيكون الجميع في وضع أفضل ".
وفي الوقت نفسه ، قال ديريك فلانزرايش ، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Ness الناشئة لبطاقات الائتمان العافية ، والتي تعمل البنوك مع SVB ، Fortune في رسالة خاصة مفادها أنهم "يتخذون نهجًا أقل إثارة للقلق على الرغم من تلقي بعض رسائل البريد الإلكتروني من المستثمرين. نحن ننوع حيث نحتفظ بأموالنا "، مشيرًا إلى أنهم شركة بطاقات ائتمان ولذا قاموا بتحويل بعض الأموال إلى البنك الراعي لهم. "نشعر بالثقة بأن SVB لن يذهب إلى أي مكان وأنهم كانوا شركاء رائعين لنا حتى الآن - بالإضافة إلى أن ذلك يعني الكثير للنظام البيئي ككل."
لكن يبدو أن العديد من المؤسسين يفرون من البنك تمامًا ، وينقلون رؤوس أموالهم إلى بنوك مثل ميركوري أو فيرست ريبابليك ، وبعضهم يتركون أرصدة قدرها 250,000 ألف دولار فقط في بنك سيليكون فالي - حيث أن هذا هو ما يغطيه تأمين مؤسسة التأمين الفيدرالية ، كما يقول أحد المستثمرين.
وقال فلانزرايش إنهم سحبوا بعض الأموال من إس في بي يوم الخميس ويعتزمون سحب المزيد يوم الجمعة.
تتسبب أحداث هذا الأسبوع في أن يتذكر بعض المستثمرين المغامرين الفوضى التي خلفتها الأزمة المالية لعام 2008: "بالنسبة لأولئك الذين لم يفهموا ما شعرت به عام 2008 ، هذه نسخة صغيرة جدًا منها ، ولكن هذا هو" ، أحد المستثمرين المغامرين الذي الصندوق وشركات محفظتها التي تستخدم SVB ، قال ثروة، واصفا "الذعر المطلق". وتكهن المستثمر بأن "لا أعتقد أن هذه ستكون شركة مستقلة بحلول الأسبوع المقبل. ما لم يكن هناك شيء مادي ليس جنرال أتلانتيك استثمار 500 مليون دولار، أعتقد أنه احتمال ضئيل للغاية ، وليس صفرًا باعتراف الجميع ، أن هذه الحسابات لا تجد طريقها إلى المزيد من الأمان ... Bank of America, ويلز فارجو. " تكهن مستثمر مشروع آخر بأن "SVB لن تنخفض" ، مضيفًا إشارة إلى عام 2008: "لا يمكن - إنه أكبر من أن يفشل."
قدّر المستثمر الذي عمل صندوقه المصرفي مع SVB أن أكثر من نصف شركات محافظهم من الفئة B وما فوق لديها ديون استثمارية مع SVB ، بالإضافة إلى الودائع. قالوا إنهم يعتقدون أن الذعر مبالغ فيه ، ولكن "بمجرد أن تقول ،" من فضلك لا داعي للذعر ، فقد فقدت المؤامرة ". قال المستثمر Fortune إنهم لا يرسلون اتصالات جماعية لمؤسسيهم اعتبارًا من بعد ظهر يوم الخميس لأن لفت الانتباه إليها "يؤدي فقط إلى زيادة سرعة" علم النفس الذي يديره البنك.
ظهرت هذه القصة في الأصل على Fortune.com
المزيد من فورتشن:
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/sheer-panic-gripped-silicon-valley-010822616.html