يبني Seth Klarman حصة DigitalBridge

نبذة عامة

• تم زيادة المركز بنسبة 40.61٪.
• وانخفضت أسهم REIT بنحو 40٪ حتى الآن هذا العام.

زعيم مجموعة Baupost سيث كلارمان (الصفقات, معرض أعمالي) الذي كشف عنه في وقت سابق من هذا الأسبوع أنه رفع منصب شركته في DigitalBridge Group Inc. (DBRG, مالية) بنسبة 40.61٪.

يبحث صندوق التحوط التابع للمعلم ومقره بوسطن عن القيمة من بين مجموعة واسعة من الفرص ، بما في ذلك الأسهم والديون المتعثرة والتصفية والأوراق المالية الأجنبية. مع وجود أفق طويل الأجل ، يسعى المستثمر الشهير عادةً إلى تداول الأوراق المالية بأقل بكثير من تقديره للقيمة الجوهرية وينتظر ارتفاع السعر. تدير Baupost أصولًا تبلغ قيمتها حوالي 31.6 مليار دولار.

بعد أن خفضت الحصة في الأرباع العديدة الماضية ، GuruFocus اختيارات الوقت الفعلي، وهي ميزة متميزة تستند إلى ملفات 13D و 13G و Form 4 ، أظهرت أن المعلم قد حصل على 7.45 مليون سهم من شركة بوكا راتون بولاية فلوريدا في 30 يونيو ، مما أثر على محفظة الأسهم بنسبة 0.39٪. تم تداول السهم بمتوسط ​​سعر 4.88 دولار لكل سهم في يوم الصفقة.

تمتلك Klarman الآن إجمالي 25.8 مليون سهم ، وهو ما يمثل 1.35 ٪ من محفظة الأسهم. تشير بيانات GuruFocus إلى أن الشركة فقدت ما يقدر بنحو 67.31٪ على الاستثمار منذ إنشائها في الربع الثالث من عام 2016.

كان صندوق الاستثمار العقاري ، الذي كان يُعرف سابقًا باسم Colony Capital ، يمتلك ويستثمر ويشغل البنية التحتية الرقمية مثل الأبراج الخلوية ومراكز البيانات ، ويبلغ رأس ماله السوقي 3.29 مليار دولار ؛ تم تداول أسهمها حول 5 دولارات يوم الثلاثاء مع نسبة سعر دفترية 5.60 ونسبة مبيعات للسعر 2.58.

بعد تسجيل مكاسب بنسبة 80٪ تقريبًا في عام 2021 ، انخفض السهم بنسبة 40٪ تقريبًا على مدار العام حتى الآن.

تشير درجة GF التي تبلغ 61 من 100 أيضًا إلى أن الشركة لديها إمكانات أداء ضعيفة في المستقبل. في حين حصلت على نقاط عالية للزخم ومرتبة متوسطة للربحية ، كانت درجات النمو والقوة المالية وقيمة GF منخفضة.

في أوائل شهر مايو ، أصدرت DigitalBridge نتائجها المالية للربع الأول من عام 2022. وسجلت خسارة صافية قدرها 262 مليون دولار ، أو 46 سنتًا للسهم الواحد ، محققة إيرادات قدرها 257 مليون دولار. كلا الرقمين تحسن من ربع السنة السابقة.

في بيان ، علق الرئيس التنفيذي مارك جانزي على "البداية الرائعة للعام" حيث أن الشركة قد حققت بالفعل العديد من أهدافها الرئيسية.

وقال: "لقد أعلنا عن صفقتين استراتيجيتين مهمتين تسرعان وتوسعان برنامجنا لإدارة الاستثمار عالي الأداء ، مما يضعنا في وضع قوي يفوق أهدافنا المالية في الأداء". "لقد أحرزنا أيضًا تقدمًا كبيرًا من خلال الاستثمارات الأساسية والائتمانية والمشاريع الجديدة التي تعزز تقدمنا ​​نحو بناء مستثمر متكامل في البنية التحتية الرقمية."

في 5 يوليو ، أعلن مجلس إدارة DigitalBridge عن برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 200 مليون دولار بالإضافة إلى خطط لتقسيم الأسهم العكسي ، حيث سيتم إصدار سهم واحد من الفئة أ مقابل كل أربعة أسهم عادية حالية. يجب أن يحدث الانقسام خلال الربع الثالث.

من المقرر إصدار أرباح REIT للربع الثاني من عام 2022 في 4 أغسطس.

صنفت GuruFocus القوة المالية لشركة DigitalBridge على أنها 2 من أصل 10. بالإضافة إلى النسب المتعلقة بالديون والتي كانت ضعيفة الأداء مقارنة بالمنافسين بالإضافة إلى تاريخها الخاص ، فإن درجة Altman Z-Score من -0.38 تحذر الشركة من احتمال تعرضها للإفلاس إذا كانت السيولة لديها كذلك. لم تتحسن.

كانت ربحية صندوق الاستثمار العقاري أفضل حالًا مع تصنيف 6 من 10. وقد تأثرت بهوامش وعوائد سلبية على الأسهم والأصول ورأس المال التي كان أداؤها أقل من أداء غالبية أقرانها في الصناعة. ومع ذلك ، تتمتع DigitalBridge أيضًا بدرجة عالية من Piotroski F-Score تبلغ 7 من 9 ، مما يعني أن ظروف التشغيل صحية. على الرغم من تسجيل انخفاض في الإيرادات لكل سهم على مدار السنوات العديدة الماضية ، إلا أن الشركة تتمتع بمرتبة قابلية للتنبؤ بواقع 1.1 من أصل خمسة نجوم. وفقًا لأبحاث GuruFocus ، فإن الشركات التي تحمل هذه المرتبة تعود بمعدل 10٪ سنويًا على مدار فترة XNUMX سنوات.

من بين المعلمين المستثمرين في الشركة ، تمتلك Klarman أكبر حصة بنسبة 3.94 ٪ من أسهمها القائمة. تشاك عقرة (الصفقات, معرض أعمالي) عقرة كابيتال مانجمنت ، ستيفن كوهين (الصفقات, معرض أعمالي), ماريو جابلي (الصفقات, معرض أعمالي) و جويل جرينبلات (الصفقات, معرض أعمالي) لها أيضًا مناصب في DigitalBridge.

تكوين المحفظة

كانت محفظة أسهم Klarman البالغة 9.27 مليار دولار ، والتي تتكون من 54 سهماً اعتبارًا من الربع الأول ، الأكثر استثمارًا في قطاع التكنولوجيا بنسبة 40.66٪. كما كان لديه مقتنيات أصغر في خدمات الاتصالات (38.67٪) والرعاية الصحية (5.34٪).

وفقًا لإيداع 13F للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس ، كانت أكبر خمسة مناصب في Klarman هي Liberty GlobalLBTYA
بلك (LBTYK, مالية) ، QorvoQRVO
Inc.QRVOVO
, مالية)، شركة انتلINTC
شركة (INTC, مالية) و Viasat Inc. (VSAT, مالية) والأبجديةGOOGL
Inc.GOOG, مالية).

يجب أن يكون المستثمرون على دراية بأن إيداعات 13F لا تعطي صورة كاملة عن ممتلكات الشركة لأن التقارير تتضمن فقط مراكزها في الأسهم الأمريكية وإيصالات الإيداع الأمريكية ، ولكن لا يزال بإمكانهم تقديم معلومات قيمة. علاوة على ذلك ، لا تعكس التقارير سوى الصفقات والممتلكات اعتبارًا من أحدث تاريخ لإيداع المحفظة ، والتي قد تكون أو لا تحتفظ بها الشركة القائمة بالإبلاغ اليوم أو حتى عند نشر هذه المقالة.

الإفصاحات

أنا / ليس لدينا أي صفقات في أي من الأسهم المذكورة ، وليس لدي أي خطط لشراء أي مراكز جديدة في الأسهم المذكورة خلال 72 ساعة القادمة.