قائمة مراقبة أشباه الموصلات: Micron ، Nvidia Applied Materials

بدأ مؤشر PHLX القياسي (SOX) عند 3,432 هذا الأسبوع ، بزيادة 9.1٪ عن الأسبوع السابق. ظل SOX منخفضًا بنسبة 14٪ على أساس سنوي.

شهد الأسبوع ارتفاع عدد صناديق أشباه الموصلات الرئيسية بنسبة 10٪ على الأقل من حيث القيمة ، بما في ذلك VanEck Semiconductor ETF (سمه) - احصل على تقرير VanEck Semiconductor ETF و Invesco Dynamic Semiconductors ETF (PSI) - احصل على تقرير Invesco Dynamic Semiconductors ETF أ + (ب-). وذلك بالمقارنة بشكل إيجابي مع صناديق المؤشرات الكبيرة مثل Vanguard 500 Index ETF (VOO) - احصل على تقرير Vanguard S&P 500 ETF A + (B) الذي ارتفع بنسبة 6٪ خلال الأسبوع الماضي.

الآن ، بعد أسابيع من ضائقة السوق ، يرى بعض خبراء التداول فرصة متزايدة للمستثمرين مع أشباه الموصلات.

كتب تود كامبل من TheStreet: "شعرت أسهم التكنولوجيا بأعباء تصحيح السوق خلال الأشهر القليلة الماضية". "عمليات البيع يمكن أن تكون مروعة ، ولكن هناك جانب آخر. يمكنهم خلق فرص للمستثمرين لشراء الأسهم بأسعار معقولة أكثر. التحدي هو معرفة الأسهم التي يجب شراؤها ومتى يتم شرائها ".

نظرًا لأن الرياح الخلفية ذات الأموال السهلة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي قد انتهت ، فقد يكون من الأفضل أن تكون متشككًا في الأسهم عالية القيمة مثل البرامج. يقول كامبل إنه بدلاً من ذلك ، يمكن أن تكون أسهم التكنولوجيا ذات التقييم المنخفض مع نمو الأرباح والرياح الخلفية العلمانية ، مثل أسهم أشباه الموصلات ، رهانًا أفضل.

وقال "نعم ، الصناعة دورية ، لكن كهربة كل شيء يدعم الطلب ، وفي حالة معدات أشباه الموصلات ، فإن التركيز المتجدد على فائض الإنتاج أمر صعودي".

أحد المكونات الكبيرة لنمو الصناعة هو تدفق مليارات الدولارات على الإنتاج الصناعي الجديد.

قال كامبل: "سينفق الاتحاد الأوروبي 48 مليار دولار من الآن وحتى نهاية العقد لإعادة دعم صناعة أشباه الموصلات بأفضل ما يمكن". "الهدف الذي حدده قانون الرقائق الأوروبي هو إنتاج 20٪ من أشباه الموصلات العالمية في أوروبا بحلول عام 2030."

الثلاثاء الماضي فقط ، عملاق الرقائق إنتل (INTC) أعلنت أنها ستستثمر 88 مليار دولار في أوروبا خلال العقد المقبل لزيادة الإنتاج هناك ، بما في ذلك بناء مصنع ضخم بقيمة 19 مليار دولار في ألمانيا ، مع بدء البناء العام المقبل.

لا يتعلق الأمر كله بأوروبا أيضًا.

قال كامبل: "حوالي 10٪ فقط من إنتاج الرقائق العالمي في الولايات المتحدة ، لذا فهي عرضة بشكل خاص لمخاطر التوريد". للمساعدة في تغيير ذلك ، تستثمر إنتل 20 مليار دولار في مصنعين جديدين في ولاية أريزونا. ستسمح لها هذه الخطوة بالمنافسة بشكل أفضل في سوق مسبك تقدر قيمته بنحو 100 مليار دولار في عام 2025 ".

بالإضافة إلى ذلك ، يتم أيضًا تعديل التشريعات من خلال واشنطن والتي يمكن أن توفر أموالًا إضافية للصناعة من أجل طاقة استيعابية جديدة. قانون CHIPS ، الذي يكتسب قوة في الكونجرس ، من شأنه أن يوفر لصانعي الرقائق 52 مليار دولار من الدعم لتصنيع الرقائق في الولايات المتحدة.

ما هو اللعب الذكي بأشباه الموصلات؟

يلاحظ كامبل أن الصبر هو حقًا فضيلة مع أسهم الرقائق ، وأن توجيه النقد تدريجياً إلى القطاع هو السبيل للذهاب.

وقال: "تعتبر مخزونات أشباه الموصلات دورية من الناحية التاريخية ، مما يجعلها عرضة للازدهار والانهيار". "ومع ذلك ، فإن البلدان والشركات تنفق بشكل كبير للتغلب على اضطرابات الإمداد وتجنب التهديدات الجيوسياسية ، والتقدم التكنولوجي ، بما في ذلك الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي والأتمتة ، يوفر رياحًا خلفية للطلب العلماني ، والتي يمكن أن تخفف من بعض تقلباته الدورية."

لم تفلت الصناعة بعد من عمليات البيع هذا العام ، لكن هذا ليس سيئًا بالضرورة إذا كنت مستثمرًا ولديك نقود على الهامش.

انتقل إلى متابعة

وأضاف كامبل: "العديد من الأسهم الكبرى تراجعت بحدة من أعلى مستوياتها ، بما في ذلك أبلايد ماتيريالز ونفيديا ، اللتان تراجعتا بنسبة 20٪ و 25٪ على التوالي". "بالطبع ، لا توجد قواعد يجب أن تتداول الأسهم مرة أخرى إلى المستويات السابقة ، لكن الأسهم تميل إلى اتباع الأرباح بمرور الوقت ، ويشير الطلب المتزايد إلى أن أرباحها ستتجه نحو الأعلى."

بشكل عام ، قد يرغب المستثمرون في تسوية متوسط التكلفة لديهم من خلال متوسط التكلفة بالدولار إلى أسهم أشباه الموصلات أو صناديق الاستثمار المتداولة على مدار العام المقبل.

قال كامبل: "يمكن أن يكون القيام بذلك طريقة ذكية لتقليل المخاطر إلى الحد الأدنى إذا استمرت السوق في الانخفاض بسبب تباطؤ النمو الاقتصادي بسبب جهود الاحتياطي الفيدرالي لترويض التضخم".

في غضون ذلك ، يبحث متخصصو التداول في TheStreet في أسهم أشباه الموصلات هذا الأسبوع.

المواد التطبيقية AMAT $ 135.41 أداء 5 أيام 9.30٪.

عملاق المعدات التطبيقية العالمية أشباه الموصلات (أمات) - الحصول على تقرير شركة Applied Materials، Inc. هي إحدى الشركات التي يعتقد كامبل أنها يمكن أن تتمتع "بالرياح الخلفية للطلب" بفضل الزيادة الطفيفة في الإنفاق على صناعة أشباه الموصلات.

قال: "أحد ممتلكات AAP ، الشركة هي واحدة من أكبر موردي الأدوات المستخدمة في العالم لإنتاج أشباه الموصلات ، بدءًا من أنظمة الزخرفة إلى ضمان الجودة إلى تغليف رقائق متعددة". "نتيجة لذلك ، يجب أن يستفيد نموها المستقبلي بشكل جيد من التعقيد المتزايد للرقائق الأصغر والأكثر قوة والاستثمار العالمي في وفرة العرض."

في الربع الأخير ، نمت الإيرادات بنسبة 21٪ على أساس سنوي لتصل إلى 6.3 مليار دولار ، ويتوقع المحللون أن تصل ربحية السهم إلى 9.48 دولار في عام 2023 ، مقارنة بـ 4.17 دولار في عام 2020. يتم تداول أسهم أبلايد ماتيريالز بالسعر الآجل للأرباح ، أو P / E ، نسبة 14 ، لذلك لا يدفع المستثمرون عن طريق الأنف لشراء الأسهم.

قال كامبل: "تراوحت مكرر الربحية للشركة بين 7 و 32 على مدى السنوات الخمس الماضية ، وقد هزمت تقديرات أرباح المحللين في 14 من الأرباع الخمسة عشر الماضية".

ارتفعت أسهم AMAT بنسبة 3.6 ٪ في وقت مبكر يوم الجمعة 18 مارس - وذلك بعد أن عززت أبلايد ماتيريالز ترخيص إعادة الشراء ورفعت أرباحها بنسبة 8.3 ٪. كما ساعد رقم برنامج إعادة شراء الأسهم الجديد للشركة البالغ 6 مليارات دولار على رفع الأسهم ، وكذلك فعلتها في رفع أرباحها الفصلية من 24 سنتًا إلى 25 سنتًا ، مستحقة الدفع في 16 يونيو.

Nvidia NVDA 265.53 دولار. أداء 5 أيام 19.70٪.

شركة نفيديا لأشباه الموصلات (NVDA) - احصل على تقرير شركة NVIDIA ستستضيف لها يوم المستثمر السنوي في 22 مارس. في ذلك اليوم ، يتوقع مستثمرو Nvidia إلقاء نظرة أوضح على مبادرات الشركة والتقدم المحرز في نموها في أسواقها الأساسية.

ذكر برنارد زامبونين من TheStreet أن "يوم المستثمر السنوي في العام الماضي كان له صدى جيد لدى مساهمي Nvidia". "ارتفع السهم بأكثر من 3٪ بعد الحدث واستفاد بالصدفة من ارتفاع كبير بنحو 120٪ إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في أواخر تشرين الثاني (نوفمبر) 2021".

ومع ذلك ، مع ارتفاع أسهم Nvidia حاليًا بنسبة 95 ٪ تقريبًا مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي ، هل من الممكن أن يشهد السهم ارتفاعًا مشابهًا بعد حدث هذا العام؟

يقول زامبونين إن محللي الصناعة يعتقدون ذلك على ما يبدو.

“محلل ويلز فارجو آرون راكرز - الذي أضاف مؤخرًا Nvidia إلى قائمة "اختيار التوقيع" الخاصة به - يعتقد أن الشركة ستوسع عروضها الخاصة بالبرامج فقط ، وترقية طول عمر وحدة معالجة الرسومات GeForce Gaming ، وكذلك توسيع خط أنابيب السيارات الخاص بها ، قال Zambonin. "يعتقد Rakers أن أحداث اليوم قد تدفع المحللين إلى توقع عائد السهم بين 9 دولارات و 10 دولارات بحلول عام 2024."

بشكل عام ، وول ستريت إجماع يعتبر صعوديًا للغاية على سهم Nvidia. وأضاف زامبونين: "استنادًا إلى أحدث التقييمات التي قدمها المحللون خلال الأشهر الثلاثة الماضية ، تعد Nvidia عملية شراء قوية ومتوسط السعر المستهدف هو 352 دولارًا". "سيعكس ذلك ارتفاعًا بأكثر من 40٪ ، مع الأخذ في الاعتبار سعر NVDA في 17 مارس عند 246.55 دولارًا."

محللون آخرون في نفس الملعب.

"قبل حدث يوم المستثمر ، محلل كوين مات رامزي وقد قدّر السعر العادل لسهم Nvidia بـ 350 دولارًا ، مما يشير إلى ارتفاع بأكثر من 40٪ "، لاحظ زامبونين. ووفقًا لرامزي ، فإن التراجع الأخير في السهم يمثل فرصة جيدة للمستثمرين على المدى الطويل. وهو يعتبر أن Nvidia هي "أفضل قصة نمو لمحركات الذكاء الاصطناعي ذات النهايات المفتوحة في هذه الصناعة."

يعتقد كامبل أن Nvidia يجب أن تكون واحدة من أكبر المستفيدين من زيادة الطلب على الرقائق.

قال: "قامت Nvidia بعمل شرائح صناعية من خلال تطوير شرائح رسومات أسرع للألعاب". "في الآونة الأخيرة ، استفادت من هذه الخبرة لاستهداف أسواق الذكاء الاصطناعي وعلوم البيانات والروبوتات والواقع المعزز وأنظمة السيارات."

في الربع الماضي ، قفزت إيرادات Nvidia بنسبة 53٪ على أساس سنوي إلى 7.6 مليار دولار ، ويتوقع المحللون زيادة أرباح السهم إلى 6.65 دولار في السنة المالية 2024 ، ارتفاعًا من 2.50 دولار في السنة المالية 21. وأشار كامبل إلى أن هذا أكثر من الضعف في ثلاث سنوات.

وقال: "من المسلم به أن المستثمرين سوف يضطرون إلى دفع تكاليف هذا النمو". "تبلغ نسبة السعر إلى الربحية الآجلة لشركة Nvidia 40 تقريبًا. ومع ذلك ، فإن لديها تاريخًا قويًا من عدم الوعود الواعدة والإفراط في تحقيق الأرباح ، متجاوزة تقديرات أرباح المحللين في 13 ربعًا متتاليًا ، لذلك قد يكون الدفع مقابل امتلاكها حسنا."

ميكرون تكنولوجي MU 79.55 دولار. أداء 5 أيام 9.05٪.

صانع الرقائق ميكرون تكنولوجي (MU) - احصل على تقرير شركة Micron Technology، Inc. شهد بعض التقلبات الكبيرة صعودًا وهبوطًا في الأسابيع الأخيرة كرد فعل للأحداث العالمية وإجراءات المحللين.

الآن ، يقوم Bruce Kamich من TheStreet بفحص المخططات لمعرفة ما إذا كانت MU قد تشهد إجراءً أكثر هدوءًا في المستقبل.

وقال "في الرسم البياني اليومي الخاص بنا في MU ، يمكننا أن نرى عددًا من التقلبات السريعة صعودًا وهبوطًا على مدى الأشهر العديدة الماضية". "من المحتمل أن يكون المستثمرون في الشراء والاحتفاظ قد قضوا بعض الليالي بلا نوم ، وربما تم تحدي عدد من المتداولين. الأسعار أقل من خط المتوسط المتحرك المنخفض لمدة 50 يومًا ولكنها تختبر الجانب السفلي من خط المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم ".

بالإضافة إلى ذلك ، تحول حجم التداول عند الميزان (OBV) في ميكرون إلى الأسفل ببطء منذ منتصف شهر فبراير لإخبارنا أن المتداولين أصبحوا بائعين أكثر عدوانية ، وأن مذبذب تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) هبوطي.

المزيد من الملاحظات البحثية تم تداول أسعار MU بشكل جانبي لأكثر من عام. وقال Kamich "MU أقل من خط المتوسط المتحرك لمدة 40 أسبوعًا وكان خط OBV الأسبوعي ضعيفًا منذ مارس الماضي". "حقق مذبذب MACD أعلى مستوى منخفض هذا العام مقابل العام الماضي على الرغم من أن الأسعار حققت ارتفاعًا أعلى قليلاً. هذا تباعد هبوطي كبير. المذبذب موجه لأسفل وبالقرب من خط الصفر ".

المصدر: https://www.thestreet.com/investing/semiconductor-watchlist-micron-nvidia-applied-materials؟puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo