التضخم وأسعار الفائدة والركود - هؤلاء هم بعبع الاستثمار ، وكانوا يراقبون أكتافنا خلال الأشهر العديدة الماضية. نعلم جميعًا القصة الآن ، معدل التضخم يسير عند أعلى مستوياته بين الأجيال ، ويقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع المعدلات في محاولة لمقاومة الأسعار المرتفعة ، ومن المحتمل أن يدفع هذا الاقتصاد إلى الركود. في وقت كهذا ، يبدي المستثمرون اهتمامًا متزايدًا بإيجاد حركات دفاعية قوية للمحفظة.
إنها عقلية تحولنا بشكل طبيعي نحو الأسهم الموزعة. هذه هي الألعاب الاستثمارية الدفاعية التقليدية ، حيث تقدم دفعات ثابتة للمساهمين تضمن تدفق الدخل سواء ارتفعت الأسواق أو انخفضت. ستجمع أفضل الأسهم الموزعة بين دفعات منتظمة عالية وإمكانية تقدير قوية للأسهم ، مما يمنح المستثمرين أفضل ما في العالمين عندما يتعلق الأمر بالعائدات.
المحلل Stifel Benjamin Nolan ، الحاصل على تصنيف 5 نجوم من TipRanks ، كان يبحث عن مثل هذه الاستثمارات فقط ، وقد اختار العديد منها. باستخدام قاعدة بيانات TipRanks، لقد قمنا بسحب التفاصيل الخاصة باثنين من هذه الأسهم ، والتي تقدم عوائد أرباح بنسبة 16٪ أو أفضل. هذا أكثر من كافٍ ، من تلقاء نفسه ، لضمان معدل عائد حقيقي إيجابي ، لكن كل من هذه الأسهم يجلب أيضًا إمكانية صعود من رقمين إلى الجدول. دعونا نلقي نظرة فاحصة.
جينكو للشحن (جنك)
الشركة الأولى التي سننظر إليها هي Genco Shipping ، وهي شركة نقل سائبة في شبكة الشحن البحري العالمية. لا يعتبر نقل البضائع السائبة صناعة "جذابة" ، لكنها ضرورية للغاية لنقل شحنات الحبوب والخامات والمعادن والفحم وغيرها من البضائع السائبة التي تعتمد عليها سلاسل التوريد لدينا. تحتفظ Genco بأسطول مكون من 44 ناقلة دريبولك حديثة ، تتراوح أحجامها من 55 ألف طن بالوزن الجاف لسفن Supramax إلى أكبر ناقلات Capesize 165K + Dwt.
أسطول Genco مملوك بالكامل ويتم تشغيله على أساس الإيجار ؛ أي أن السفن مؤجرة لحاملي البضائع ، الذين يتحملون مسؤولية توجيه السفن وتحميلها وتفريغها ، والسلامة العامة خلال فترة الاستئجار. Genco تجني أموالها من أسعار الإيجار. استفادت الشركة بشكل كبير من المعدلات المرتفعة في وقت سابق من العام ، لكن السهم انخفض في الأشهر الأخيرة مع تباطؤ التجارة العالمية.
أثر هذا التباطؤ على أرباح Genco العلوية والسفلية ، والتي بلغت ذروتها في الربع الرابع من عام 4. منذ ذلك الحين ، تراجعت الإيرادات والأرباح ، على الرغم من بقاء الشركة مربحة. شهد الربع الثاني من عام 21 تقريرًا عن إيرادات Genco بلغت 2 مليون دولار ، وصافي دخل قدره 22 مليون دولار ، وربحية السهم المخففة 137 دولار. على الرغم من الانخفاض الذي حدث في نهاية العام الماضي ، إلا أن كل هذه الأرقام لا تزال أعلى بكثير من نتائج الربع الثاني من عام 47.
آخر توزيعات أرباح معلنة للشركة ، تم دفعها في أغسطس ، كانت 50 سنتًا لكل سهم عادي. لدى Genco تاريخ في تعديل مدفوعات الأرباح لتتناسب مع الأرباح القابلة للتوزيع. بمعدلها الحالي ، فإن توزيعات الأرباح تحقق 16.5٪ ، قبل معدل التضخم بكثير.
يرى بنجامين نولان أن Genco استثمار سليم ، ويبدأ تغطيته للسهم بالتعليقات التي تسلط الضوء على كل من مخاطر ومكافأة قطاع الشحن: "بينما انخفضت أسعار الشحن بالجملة الجافة في الأشهر الأخيرة ، نتوقع طلبًا موسميًا أقوى ونعتقد ستتعافى الصين بعد الإغلاق ، بالنظر إلى احتمالية التحفيز اللاحق. علاوة على ذلك ، سجل سجل الطلبات أدنى مستوى له منذ عدة عقود ، لذا فإن أي زيادة طفيفة في الطلب يجب أن تدفع الأسعار للأعلى بشكل مفيد ".
واختتم نولان حديثه قائلاً: "بافتراض معدلات منتصف الدورة والتدفقات النقدية ، نعتقد أن أسهم GNK مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية على أساس المضاعف والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ، ونتوقع أن يتعافى سعر السهم مع تطبيع الأسعار".
من وجهة نظر نولان ، فإن Genco هي عملية شراء بسعر مستهدف يبلغ 20 دولارًا ، مما يعني أن هناك احتمالًا صعوديًا لمدة عام واحد بنسبة 65٪. (لمشاهدة سجل نولان ، انقر هنا)
نولان ليس وحيدًا في مواجهة Genco المتفائلة. اجتذب هذا الشاحن 5 تقييمات حديثة لمحللي وول ستريت ، واتفقوا جميعًا على أنه سهم يجب شراؤه ، للحصول على تصنيف إجماع قوي للشراء. تم تسعير الأسهم بسعر 12.12 دولارًا ، وبمتوسط سعر مستهدف يبلغ 25 دولارًا ، يكون لديهم ارتفاع قوي بنسبة 106 ٪ في أفق 12 شهرًا. (انظر توقعات سهم GNK على TipRanks)
شركة النسر للشحن السائب (إغلي)
سهم الأسهم الثاني الذي سننظر إليه هو Eagle Bulk Shipping ، وهو لاعب آخر في قطاع النقل الجاف. يركز Eagle Bulk على نهاية المدى القصير من Drybulk ، حيث يقوم بتشغيل أسطول مكون من 52 سفينة في الطرف الأصغر من مقياس الحجم ، وناقلات Supramax و Ultramax المصنفة من 52 ألف إلى 63 ألف طن بالوزن الجاف. إجمالاً ، يبلغ إجمالي أسطول الشركة أكثر من 3 ملايين طن ومتوسط عمره أقل من 10 سنوات. تحمل سفن Eagle Bulk الشحنات السائبة المعتادة ، من الأسمنت والأسمدة إلى الحبوب والفحم والخامات.
شهد إيجل عائدات قياسية في الربع الثاني من عام 2 ، عندما بلغ الخط الأعلى 22 مليون دولار ، بزيادة سنوية قدرها 198.7٪. وقد اقترنت هذه النتيجة الرائعة بدخل صافي معدل قدره 53 مليون دولار ، أو 81.6 دولار في العائد على السهم المعدل. أنهت الشركة الربع بمبلغ 6.28 مليون دولار نقدًا في متناول اليد ، بزيادة 141.5٪ عن الربع نفسه من العام الماضي.
دفع هذا التوليد النقدي القوي على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية الإدارة إلى زيادة أرباح الربع الثاني بنسبة 12٪ ، مما رفعها من 2 دولار لكل سهم عادي إلى 10 دولار. بالمعدل الحالي ، توزيع الأرباح سنويًا إلى 2 دولارًا ويعطي عائدًا بنسبة 2.20 ٪. لا يمكن للعديد من الشركات مطابقة هذا العائد. تم دفع توزيعات الأرباح آخر مرة في أغسطس.
هذه شركة أخرى جذب أدائها - وخاصة أداء توزيعات الأرباح - انتباه نولان.
"شهد سوق الشحن الجاف السائب انتعاشًا قويًا اعتبارًا من عام 2020 ، وهناك المزيد من المدرجات ، في رأينا ... سجل سجل الطلبات أدنى مستوياته منذ عدة عقود ، والرياح الخلفية للطلب ، الموسمية والمتباينة ، داخل خام الحديد والفحم والأوكرانية يجب أن تستمر الحبوب في الحفاظ على الطلب كما هو ، والحفاظ على معدلات الشحن ودفعها إلى أعلى ، وبالتالي ، قوة الأرباح لشركة EGLE. تراجعت الأسهم ونعتقد أنها تمثل نقطة دخول مواتية للمستثمرين حيث يوجد اتجاه صعودي كبير "، قال نولان.
بالنظر إلى المستقبل ، صنف نولان EGLE على أنها عملية شراء ، ويشير سعره المستهدف البالغ 62 دولارًا إلى أن هناك ارتفاعًا بنسبة 50 ٪ تقريبًا. (لمشاهدة سجل نولان ، انقر هنا)
تعجب وول ستريت ، بشكل عام ، هذه الشركة ، كما هو موضح في تصنيف الإجماع القوي لـ Strong Buy مدعومًا بـ 5 تقييمات إيجابية بالإجماع مؤخرًا من المحللين. يبلغ متوسط السعر المستهدف للسهم 72.40 دولارًا ، مما يشير إلى احتمال ارتفاع بنسبة 76 ٪ تقريبًا من سعر التداول البالغ 41.21 دولارًا. (انظر توقعات سهم EGLE على TipRanks)
للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم الموزعة بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks ' أفضل الأسهم للشراء، أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks.
إخلاء المسئولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-16-dividend-yield-132827689.html