في حين أن عام 2023 لا يزال حديثًا نسبيًا ، فقد أثبتت الأسواق بالفعل أنها صعبة للغاية للتنقل هذا العام. صعودي في يناير ، هبوطي في فبراير والعودة إلى الثور مرة أخرى حتى الآن في مارس ، تجعل التقلبات من المستحيل معرفة ما الذي سيحدث بعد ذلك.
أحد الحلول البسيطة للمساعدة في فهم الارتباك هو مجرد أخذ ورقة من كتاب اللعب "المستثمر الأسطوري". وبالكاد يأتي أي شيء أسطوري أكثر من ذلك جورج سوروس.
قد لا تكون بعض الأوساط حريصة جدًا على "الرجل الذي كسر بنك إنجلترا" ، حيث غالبًا ما يكون سوروس هدفًا لنظريات المؤامرة المحافظة ، لكن هذا لا يغير حقيقة أن لديه عقودًا من النجاح الاستثماري الذي لا مثيل له تقريبًا.
مع عدم اليقين الذي يحكم المجثم في الوقت الحالي ، توجد بعض الأسهم المصممة خصيصًا لمثل هذه الأوقات في محفظة سوروس. الأسهم الموزعة ذات العوائد الكبيرة في حدود 9٪ - أكثر من كافية للتغلب على معدل التضخم الحالي.
للحصول على صورة أكمل لآفاق هذه الأسهم ، قمنا بتشغيل المؤشرات من خلال قاعدة بيانات TipRanks لنرى أيضًا ما يقوله خبراء الأسهم في Street عنهم. دعونا نلقي نظرة فاحصة.
OneMain القابضة (OMF)
أول "اختيار سوروس" الذي سننظر إليه هو OneMain ، وهي شركة تمويل استهلاكي مع اختلاف. تقدم OneMain مجموعة كاملة من الخدمات المالية للأفراد - لكن قاعدة عملائها موجودة في سوق الرهن العقاري الثانوي ، وهم الأشخاص الذين سيجدون صعوبة في الوصول إلى الخدمات من خلال البنوك التقليدية. يمكن لـ OneMain تزويد عملائها بكل شيء بدءًا من القروض المعقولة إلى التمويل والائتمان إلى منتجات وسياسات التأمين ، وقد أصبحت رائدة في مجال التمويل العقاري الثانوي. للتخفيف من المخاطر ، ينخرط OneMain في عملية فحص دقيقة للعملاء ويمكنه التباهي بأنه أبقى معدله الافتراضي عند مستوى منخفض.
بإلقاء نظرة على الإصدارات المالية لـ OneMain ، نجد أن الشركة تجاوزت توقعات الأرباح مع اقتراب عام 2022 من نهايته. في تقرير الربع الرابع من العام 4 ، أظهرت الشركة دخلاً ربع سنويًا قبل الضريبة قدره 22 مليون دولار ، وصافي دخل قدره 238 مليون دولار. بينما انخفضت على أساس سنوي ، دعمت هذه النتائج ربحية السهم المخففة المعدلة عند 180 دولار ، والتي كانت أعلى بنسبة 1.56٪ من التوقعات البالغة 3.3 دولار.
في حين كانت النتائج المالية مرضية ، قامت الشركة أيضًا برفع توزيعات الأرباح بشكل كبير. في الإعلان الأخير ، تم رفع دفعة الأسهم العادية بنسبة 5.3٪ إلى دولار واحد لكل سهم. يعطي المعدل السنوي البالغ 1 دولارات للأرباح عائدًا بنسبة 4٪. هذا أعلى بـ 9.2 أضعاف من متوسط عائد توزيعات الأرباح بين الشركات المدرجة في مؤشر S & P ، وأعلى 4.5 نقطة كاملة من بيانات التضخم الأخيرة ، مما يضمن معدل عائد حقيقي للمستثمرين.
من الواضح أن شركة خدمات الإقراض الاستهلاكية هذه كانت جذابة لسوروس. فتح الملياردير مركزًا جديدًا في الربع الرابع ، حيث اشترى ما يصل إلى 4 سهم. تبلغ قيمة هذه الحصة 275,000 مليون دولار في التقييم الحالي.
لذلك ، من الواضح أن سوروس واثق من قدرة OMF على تحمل أي اتجاهات كلية هبوطية ، وكذلك المحلل بايبر ساندلر كيفن باركر. يكتب المحلل ذو الخمس نجوم: "يبدو أن السوق يكافئ المقرضين المستهلكين الذين يقتربون من فترة ركود معتدلة أو تضمين واحد في توجيهاتهم. تم توجيه OMF إلى ضباط الصف (صافي عمليات الشحن) التي كانت متماشية تقريبًا مع الإجماع مع الإشارة إلى أن الاتجاهات يجب أن تتحسن في النصف الثاني من عام 5 - مما يعني أن الرياح المعاكسة للائتمان تقترب من الذروة. على الرغم من استمرار مخاوفنا بشأن الاقتصاد الكلي ، يبدو أن OMF في وضع جيد للتعامل مع ركود معتدل على الأقل ، وينبغي أن تتجه الأرباح نحو الأعلى في النصف الثاني من عام 2 وحتى عام 23 ".
بوضع بعض الأرقام الملموسة في هذا الموقف ، يعطي باركر سهم OMF هدفًا للسعر يبلغ 51 دولارًا ، مما يشير إلى ارتفاع لمدة عام واحد بنسبة 17 ٪ ودعم تصنيف زيادة الوزن (أي شراء). استنادًا إلى عائد توزيعات الأرباح الحالي والتقدير المتوقع للسعر ، يمتلك السهم ما يقرب من 26 ٪ من إجمالي العائد المحتمل. (لمشاهدة سجل باركر ، انقر هنا)
بشكل عام ، هناك 11 مراجعة حديثة من المحللين لهذا السهم ، مقسمة من 9 إلى 2 لصالح عمليات الشراء على الحجوزات. تم تسعير الأسهم عند 43.64 دولارًا أمريكيًا ومتوسط السعر المستهدف البالغ 50.73 دولارًا هو تقريبًا نفس هدف باركر. (يرى توقعات سهم OMF)
نقل الطاقة (ET)
التالي هو "نقل الطاقة" ، أحد أكبر اللاعبين في منتصف الطريق في أمريكا الشمالية في قطاع الهيدروكربونات. تجعل شركة Energy Transfer أعمالها تنقل النفط الخام ومنتجات الغاز الطبيعي من رؤوس الآبار إلى نقاط التكرير والمحطة والتخزين والتوزيع ، من خلال شبكة تضم ما يقرب من 120,000 ميل من أصول خطوط الأنابيب. بالإضافة إلى ذلك ، تمتلك شركة نقل الطاقة أصولًا في مرافق تجميع النفط والغاز ، وأجهزة التجزئة ، ومصانع المعالجة ، ومزارع التخزين ، ومحطات التصدير. تتمركز هذه الشبكة الواسعة النطاق بالقرب من ساحل الخليج ، في ولايات تكساس ولويزيانا وأركنساس وأوكلاهوما ، ولكنها تتفرع أيضًا إلى البحيرات العظمى ووسط المحيط الأطلسي وفلوريدا.
كل هذا عمل كبير ، كما هو موضح في نتائج الشركة الأخيرة للربع الرابع من عام 4. وجاءت الإيرادات عند 22 مليار دولار ، بزيادة قدرها 20.5٪ على أساس سنوي ، في حين ارتفع الدخل التشغيلي من 10 مليار دولار إلى 1.7 مليار دولار. عند 1.8 سنتًا للسهم ، ارتفع العائد على السهم المخفف 34 سنتات ، أو 5٪ ، عن ربع السنة السابق. ومع ذلك ، فإن كلا من أرقام المحصلة النهائية والعليا قد فاتتا التوقعات.
ومع ذلك ، سمح موقع الشركة القوي لها برفع أرباح الأسهم العادية للربع الخامس على التوالي ، وزادها بنسبة 5٪ إلى 15 سنتًا. هذا يتم تحويله سنويًا إلى 0.305 دولار أمريكي للسهم العادي ، ويعطي عائدًا قدره 1.22٪ ، وهو ما يكفي للتغلب على التضخم بمقدار 9.3 نقطة. حافظت الشركة على توزيعات الأرباح الموثوقة منذ عام 2.9.
هذه سمات قوية لسهم دفاعي ، ولدى سوروس حصة طويلة الأمد في ET ، بإجمالي 477,750،6.22 سهمًا. وتقدر قيمة هذه الحصة حاليا بـ XNUMX مليون دولار.
يحب المحلل في Stifel Selman Akyol أيضًا مظهر ما هو معروض للمستثمرين هنا. يكتب: "تعمل عملية نقل الطاقة الآن ضمن نطاق الرافعة المالية المستهدفة البالغ 4x-4.5x ونقدر تغطية التوزيع بحوالي 2.0x. لذلك ، نتوقع مجالًا كبيرًا لإنفاق النمو فوق 1.8 مليار دولار ، أو زيادة التوزيع أو إعادة شراء الوحدات ، لكننا نعتقد أن احتمال حدوث أول أمرين هما الأكثر ترجيحًا. أخيرًا ، نرى أن العائد الحالي لـ ET بنسبة 9.3٪ أكثر أمانًا بشكل كبير مما كان عليه في الماضي ، وسيؤدي تقليل الرافعة المالية الذي تم إكماله على مدار السنوات العديدة الماضية إلى مكافأة المستثمرين في النهاية ... "
ولخص أكيول قائلاً: "بشكل عام ، نظل إيجابيين بشأن ET نظرًا لعائدها الكبير والمغطى جيدًا ، وتوليد FCF وإمكانات النمو الإضافية بعد عام 2023".
هذا أمر متفائل ، خاصة بالنسبة لمستثمري الأرباح ، ويستخدمه Akyol لدعم تصنيف الشراء الخاص به على أسهم ET. يشير هدفه السعري البالغ 18 دولارًا إلى أن تحقيق مكاسب بنسبة 38٪ ينتظر هذه الشركة المتوسطة. (لمشاهدة سجل أكيول ، انقر هنا.)
حصل هذا السهم على تقييم إجماعي لـ Strong Buy من قبل محللي Street ، بناءً على 7 تقييمات إيجابية حديثة. تم تسعير الأسهم عند 13.05 دولارًا أمريكيًا ، ويشير متوسط السعر المستهدف البالغ 16.57 دولارًا أمريكيًا إلى تحقيق مكاسب لمدة عام واحد بنسبة 27 ٪ من هذا المستوى. (انظر توقعات سهم Energy Transfer في TipRanks.)
إخلاء المسئولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/seeking-9-dividend-yield-2-150138142.html