بطاقة قياس الأداء لشركة FedEx وشركتين لوجيستيتين أخريين

آخر الأخبار عن مخزون اللوجستيات

من المتوقع أن ينمو سوق الخدمات اللوجستية العالمية بمعدل نمو سنوي مركب 6.8٪ (CAGR) بين عامي 2022 و 2030 ، لا سيما بسبب الارتفاع الكبير في لوجستيات التجارة الإلكترونية ونقص الحاويات وإغلاق الموانئ الرئيسية مما تسبب في ازدحام الموانئ ونقص سائقي الشاحنات والقدرة المحدودة في سوق الشحن الجوي.

مع تزايد انتشار التجارة الإلكترونية ، سيضطر مقدمو الخدمات اللوجستية إلى اعتماد الأتمتة والتقنيات الأحدث مثل الذكاء الاصطناعي (AI) ، والسياج الجغرافي ، وإنترنت الأشياء (IoT) ، وتحليلات البيانات لجعل تجربة التسليم والإرجاع سلسة وفعالة من حيث التكلفة. لكل من العملاء وتجار التجزئة.

تسبب الصراع بين روسيا وأوكرانيا في تعطيل صناعة الخدمات اللوجستية في وقت سابق من هذا العام. تم تغيير مسار الشحن وخرج عن مساره وتعليقه من المناطق المحيطة مما أدى إلى تعطيل شبكة سلسلة التوريد العالمية.

أثار ضياع أرباح FedEx الكبيرة إلى حد ما في سبتمبر مخاوف بشأن توقعات الخدمات اللوجستية. أشارت FedEx إلى انخفاض في الحجم حيث ساءت اتجاهات الاقتصاد الكلي بشكل ملحوظ في وقت لاحق من هذا الربع ، سواء على المستوى الدولي أو في الولايات المتحدة ، كان ضعف الاقتصاد الكلي سائدًا بشكل خاص في آسيا وأوروبا. بالإضافة إلى ذلك ، سحبت الشركة توجيه أرباحها للعام بأكمله. يخشى الكثير من أن الشركات الأخرى مثل UPS قد تعاني من نفس المصير.

تصنيف مخزون اللوجستيات بدرجات AAII's A +

عند تحليل شركة ، من المفيد أن يكون لديك إطار عمل موضوعي يسمح لك بمقارنة الشركات بنفس الطريقة. هذا هو السبب وراء إنشاء AAII لدرجات الأسهم A + ، والتي تقيم الشركات عبر خمسة عوامل أشارت إليها الأبحاث ونتائج الاستثمار في العالم الحقيقي لتحديد الأسهم التي تتفوق على السوق على المدى الطويل: القيمة والنمو والزخم ومراجعات تقدير الأرباح (و المفاجآت) والجودة.

باستخدام AAII's A + درجات أسهم المستثمر، يلخص الجدول التالي جاذبية ثلاثة أسهم لوجستية - Expeditors International و FedEx و United Parcel Service - بناءً على أساسياتها.

A + ملخص درجة المخزون من AAII لثلاثة مخزونات لوجستية

ما تكشفه درجات الأسهم A +

Expeditors الدولية
EXPD
تقدم مجموعة من الخدمات اللوجستية العالمية. تشمل خدمات الشركة توحيد الشحن الجوي والبحري والشحن ، والوساطة الجمركية ، والتخزين والتوزيع ، وإدارة أوامر الشراء ، وتوحيد البائعين ، وخدمات النقل المحددة زمنياً ، والعبور المتحكم بدرجة الحرارة ، والتأمين على البضائع ، ومراقبة البضائع المتخصصة وتتبعها وغيرها من حلول سلسلة التوريد. . تشمل فئات الخدمات الرئيسية للشركة خدمات الشحن الجوي والشحن البحري وخدمات المحيطات والوساطة الجمركية وغيرها من الخدمات. تقدم مجموعة من الحلول المخصصة ، بما في ذلك خدمات الوساطة الجمركية والاستيراد ، فضلاً عن خدمات التخزين والتوزيع. في إطار خدمة الشحن الجوي ، تعمل عادةً إما كموحد للشحن أو كوكيل لشركة الطيران التي تحمل الشحنة. تخدم الشركة مجموعة من الصناعات ، بما في ذلك الرعاية الصحية والطيران والطيران والتصنيع والنفط والطاقة والسيارات والأزياء.

حصلت الشركة على درجة قيمة B ، بناءً على درجة قيمتها 71 ، والتي تعتبر قيمة جيدة. تشير الدرجات الأعلى إلى مخزون أكثر جاذبية للمستثمرين ذوي القيمة ، وبالتالي درجة أفضل.

يعتمد تصنيف نقاط القيمة لشركة Expeditors International على العديد من مقاييس التقييم التقليدية. حصلت الشركة على المرتبة 19 من حيث عائد المساهمين ، و 27 بالنسبة لنسبة السعر إلى المبيعات (P / S) و 32 بالنسبة لنسبة السعر إلى الأرباح (P / E) (مع كون المرتبة الأعلى أفضل من حيث القيمة). يبلغ عائد المساهمين في الشركة 4.0٪ ، ونسبة السعر إلى المبيعات 0.75 ونسبة السعر إلى الأرباح 9.6. تبلغ نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) 6.6 ، وهو ما يُترجم إلى درجة 30.

تعتمد درجة القيمة على الترتيب المئوي لمتوسط ​​الرتب المئوية لمقاييس التقييم المذكورة أعلاه ، جنبًا إلى جنب مع نسبة السعر إلى التدفق النقدي الحر (P / FCF) والسعر إلى القيمة الدفترية (P / B) نسبة. يتم قياس الترتيب لتخصيص درجات أعلى للأسهم ذات التقييمات الأكثر جاذبية والدرجات الأقل للأسهم ذات التقييمات الأقل جاذبية.

تتمتع Expeditors International بدرجة زخم C ، بناءً على درجة الزخم الخاصة بها البالغة 48. وهذا يعني أنها متوسطة من حيث قوتها النسبية الموزونة خلال الأرباع الأربعة الماضية. هذه الدرجة مستمدة من قوة سعرية نسبية فوق المتوسط ​​تبلغ سالب 10.4٪ في الربع الثاني الأخير و 1.0٪ في الربع الرابع الأخير ، تقابلها قوة سعرية نسبية أقل من المتوسط ​​تبلغ 7.2٪ سالب في معظم- الربع الأخير والسالب 18.2٪ في ثالث آخر ربع. الدرجات هي 44 و 71 و 28 و 77 بالتتابع من الربع الأخير. القوة النسبية المرجحة للسعر لأربعة أرباع هي سالب 4.3٪ ، وهو ما يُترجم إلى 48. تصنيف القوة النسبية المرجح لأربعة أرباع هو التغير النسبي في السعر لكل من الأرباع الأربعة الماضية ، مع إعطاء أحدث تغيير ربع سنوي في الأسعار بوزن 40٪ ولكل من الأرباع الثلاثة السابقة ترجيحًا بنسبة 20٪.

حصلت Expeditors International على درجة جودة A بدرجة 92. تحتل الشركة مرتبة قوية من حيث العائد على الأصول (ROA) وعائد إعادة الشراء وإجمالي الدخل من الأصول. يبلغ العائد على الأصول للشركة 20.5٪ ، وعائد إعادة الشراء 2.4٪ وإجمالي الدخل إلى الأصول 65.4٪. يعتبر متوسط ​​عائد إعادة الشراء في الصناعة أسوأ بكثير من عائد إكسبيدايترز Expeditors International عند سالب 0.5٪. تحتل الشركة مرتبة أقل من متوسط ​​الصناعة للتغيير في إجمالي المطلوبات للأصول والمستحقات على الأصول.

فيديكس
FDX
توفر مجموعة من وسائل النقل والتجارة الإلكترونية والأعمال تحت العلامة التجارية FedEx. تشمل قطاعات الشركة FedEx Express و FedEx Ground و FedEx Freight و FedEx Services. يقدم قطاع FedEx Express مجموعة من خدمات الشحن المحلية والدولية في الولايات المتحدة لتسليم الطرود والشحن. يوفر قطاع FedEx Ground خدمات التوصيل الأرضي ذات الحزمة الصغيرة ، والتي تشمل خدمة يومية معينة لأي عنوان عمل في الولايات المتحدة وكندا ، بالإضافة إلى خدمات التوصيل السكنية من خلال خدمة FedEx Home Delivery. يقدم قسم FedEx Freight خدمات شحن أقل من حمولة الشاحنات. يوفر قطاع خدمات FedEx المبيعات والتسويق وتكنولوجيا المعلومات والاتصالات وخدمة العملاء والدعم الفني وخدمات الفواتير والتحصيل وبعض وظائف المكتب الخلفي التي تدعم قطاعات تشغيل الشركة.

يمتلك المخزون عالي الجودة سمات مرتبطة بإمكانية الصعود وتقليل مخاطر الجانب السلبي. يُظهر الاختبار الرجعي لدرجات الجودة أن الأسهم ذات الدرجات الأعلى ، في المتوسط ​​، تفوقت على الأسهم ذات الدرجات المنخفضة خلال الفترة من 1998 حتى 2019.

حصلت FedEx على درجة جودة A بدرجة 89. ودرجة الجودة A + هي المرتبة المئوية لمتوسط ​​الرتب المئوية للعائد على الأصول ، والعائد على رأس المال المستثمر (ROIC) ، وإجمالي الربح للأصول ، وعائد إعادة الشراء ، والتغيير في إجمالي المطلوبات إلى الأصول ، والمستحقات إلى الأصول ، وخطورة الإفلاس الأولي المزدوج (Z) ودرجة F-Score. درجة F هي رقم يقع بين صفر وتسعة ويقيم قوة المركز المالي للشركة. يعتبر الربحية والرافعة المالية والسيولة وكفاءة التشغيل للشركة. النتيجة متغيرة ، مما يعني أنها يمكن أن تأخذ في الاعتبار جميع المقاييس الثمانية ، أو المقاييس المتبقية الصالحة في حالة عدم صلاحية أي من المقاييس الثمانية. ولكن لكي يتم تعيين نقاط جودة ، يجب أن يكون للأسهم مقياس صالح (غير فارغ) وترتيب مطابق لأربعة على الأقل من مقاييس الجودة الثمانية.

تحتل الشركة مرتبة قوية من حيث إجمالي دخلها للأصول و F-Score وعائد إعادة الشراء. يبلغ إجمالي دخل FedEx من الأصول 75.3٪ ، ودرجة F تبلغ 7 وعائد إعادة الشراء 2.6٪. يبلغ متوسط ​​الدخل الإجمالي للأصول والقطاع F 22.5 ٪ و 5 على التوالي. تحتل الشركة أيضًا مرتبة عالية مع عائد على الأصول بنسبة 4.2 ٪ والتي تحتل المرتبة 70 في المائة. ومع ذلك ، تحتل FedEx مرتبة سيئة من حيث عائدها على رأس المال المستثمر ، في الشريحة المئوية الثامنة عشرة.

تقدم مراجعات تقدير الأرباح مؤشرا على كيفية نظر المحللين إلى الآفاق قصيرة الأجل للشركة. على سبيل المثال ، لدى FedEx درجة تنقيحات تقدير الأرباح من F ، وهي سلبية للغاية. تعتمد الدرجة على الدلالة الإحصائية لآخر مفاجأتين في الأرباح ربع السنوية والنسبة المئوية للتغير في تقدير إجماعها للسنة المالية الحالية على مدار الشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية.

أعلنت FedEx عن مفاجأة أرباح سلبية للربع الأول من عام 2023 بنسبة 33.1٪ ، وفي الربع السابق سجلت أرباحًا إيجابية مفاجئة بنسبة 0.1٪. خلال الشهر الماضي ، انخفض تقدير الأرباح المجمع للربع الثاني من عام 2023 من 5.501 دولارًا أمريكيًا إلى 2.817 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد بسبب 20 مراجعة نزولية. على مدار الأشهر الثلاثة الماضية ، انخفض تقدير الأرباح لعام 2023 بنسبة 35.3٪ من 22.466 دولارًا أمريكيًا إلى 14.528 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد بسبب 24 مراجعة نزولية.

حصلت الشركة على درجة قيمة B ، بناءً على درجة القيمة 77 ، والتي تقع في نطاق القيمة. يتم اشتقاق هذا من نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة للغاية البالغة 0.39 وعائد المساهمين المرتفع بنسبة 5.9٪ ، والتي تحتل المرتبة الخامسة عشرة والثالثة عشر على التوالي. تتمتع FedEx بدرجة نمو A بناءً على درجة 15. تتمتع الشركة بنمو قوي في المبيعات السنوية لمدة خمس سنوات بنسبة 13٪.

خدمة الطرود المتحدة
يو بي إس
هي شركة توصيل الطرود ومزود حلول إدارة سلسلة التوريد العالمية. تشمل قطاعاتها الحزمة المحلية الأمريكية والحزمة الدولية. يشار إلى الحزمة المحلية الأمريكية والحزمة الدولية معًا باسم عمليات الحزمة الصغيرة العالمية. توفر هذه خدمات التسليم للخطابات والوثائق والحزم السريعة والشحن على منصات نقالة عبر الخدمات الجوية والأرضية. يقدم قطاع الطرود المحلية في الولايات المتحدة خدمات توصيل الطرود الصغيرة في الولايات المتحدة ويقدم مجموعة من خدمات النقل الجوي والأرضي المضمونة محليًا في الولايات المتحدة. يتكون قطاع الحزمة الدولية من عمليات الحزمة الصغيرة في أوروبا وآسيا والمحيط الهادئ وكندا وأمريكا اللاتينية وشبه القارة الهندية والشرق الأوسط وأفريقيا (ISMEA). تشمل أعمالها المتبقية حلول سلسلة التوريد ، والتي تتكون من الشحن ، وساطة حمولة الشاحنات ، والخدمات اللوجستية والتوزيع وغيرها من الأعمال.

حصلت UPS على درجة جودة A بدرجة 98. وتحتل الشركة مرتبة عالية من حيث العائد على الأصول وإجمالي الدخل للأصول ودرجة F. UPS لديها عائد على الأصول بنسبة 15.9٪ ، وإجمالي دخل للأصول يبلغ 108.0٪ و F-Score 7. وتحتل الشركة مرتبة أعلى من متوسط ​​الصناعة لجميع مقاييس الجودة الأخرى.

تتمتع UPS بدرجة زخم B ، بناءً على درجة الزخم الخاصة بها البالغة 61. وهذا يعني أنها أعلى من المتوسط ​​من حيث قوتها النسبية الموزونة على مدار الأرباع الأربعة الماضية. هذه النتيجة مستمدة من قوة سعرية نسبية تبلغ 6.0٪ سالب في الربع الأخير ، وسالب 2.9٪ في الربع الثاني الأخير ، و 8.2٪ في الربع الثالث الأخير و 5.8٪ في الربع الرابع على الأكثر- الربع الأخير. الدرجات هي 46 و 48 و 73 و 87 بالتتابع من الربع الأخير. القوة النسبية المرجحة للسعر لأربعة أرباع هي سالب 0.2٪ ، وهو ما يُترجم إلى درجة 61.

سجلت UPS مفاجأة إيجابية في الأرباح للربع الثاني من عام 2022 بنسبة 4.2٪ ، وفي الربع السابق سجلت أرباحًا إيجابية مفاجئة بنسبة 5.8٪. خلال الشهر الماضي ، انخفض تقدير الأرباح المجمع للربع الثالث من عام 2022 من 2.883 دولارًا أمريكيًا إلى 2.876 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد بسبب مراجعتين تنازليتين. خلال الشهر الماضي ، انخفض تقدير الأرباح لعام 2022 بالكامل بنسبة 0.1٪ من 12.874 دولارًا أمريكيًا إلى 12.858 دولارًا أمريكيًا للسهم ، بناءً على مراجعتين تنازليتين.

حصلت الشركة على درجة قيمة C ، بناءً على درجة القيمة 48 ، وهي متوسط. يُستمد هذا من معدل ربح أقل من المتوسط ​​يبلغ 13.2 وعائد مرتفع للمساهمين يبلغ 3.9٪ ، ويحتل المرتبة 45 و 20 في المائة على التوالي. حصلت UPS على درجة نمو A بناءً على درجة 98. تتمتع الشركة بمعدل نمو مبيعات سنوي قوي لمدة خمس سنوات يبلغ 9.6٪.

____

الأسهم التي تستوفي معايير النهج لا تمثل قائمة "مستحسن" أو "شراء". من المهم إجراء العناية الواجبة.

إذا كنت تريد ميزة طوال تقلبات السوق ، يصبح عضوا AAII.