طرق شواب الثلاثة للاستعداد لركود محتمل

أعلنت شركة مايكروسوفت يوم الأربعاء عن خطط لتسريح 10,000 عامل. هذا هو الأحدث في سلسلة من عمليات التسريح الكبيرة للعمال على مدى الأشهر العديدة الماضية والتي تصدرت عناوين الصحف ، وتركزت في الغالب في قطاع التكنولوجيا والمعلومات في الاقتصاد.

إنه يضيف إلى المخاوف المتزايدة بين العديد من المحللين الماليين من أن عام 2023 سوف يجلب ركود. هذا بالتأكيد لن يأتي من العدم. لأكثر من عام ، كان الاحتياطي الفيدرالي يحاول تهدئة التضخم عن طريق تقليل الطلب في الاقتصاد ككل ، بشكل عام من خلال سلسلة من الارتفاعات الشديدة للغاية في سعر الفائدة الأساسي. وقد نجح هذا إلى حد كبير. تباطأ التضخم ، حيث انخفض المعدل الشهري إلى 1.2٪ فقط بحلول ديسمبر.

مع اقتراب العام الجديد ، لا أحد يعرف تمامًا ما يمكن توقعه. تشير الحكمة التقليدية إلى أن الركود وشيك ، وقد بدأ السوق في تسعير ذلك. في وقت كتابة هذا التقرير ، كان عائد سندات الخزانة ذات العشر سنوات ما يقرب من 10 نقطة أقل من أصول 1.3 شهرًا ، وهي ظاهرة تُعرف باسم "منحنى العائد المقلوب"الذي يسبق عادة الركود. ومع ذلك ، لا يزال سوق العمل قوياً ، ومعدل الإقلاع عن التدخين مرتفع ، ونما مؤشر ثقة المستهلك بشكل ملحوظ في ديسمبر ، مما يشير إلى أن الموارد المالية الشخصية للأمريكيين في حالة جيدة.

كما كتب شواب مؤخرًا ، البيانات غير واضحة ولكن ما يكفي من الإشارات مثير للقلق. على الرغم من الأخبار السارة ، هناك ما يكفي من علامات الخطر في المستقبل ، حيث سيكون من الحكمة أن يبدأ المستثمرون في التخطيط للتقلب على الأقل ، والركود المباشر في أسوأ الأحوال.

السؤال هو كيف نفعل ذلك. ما الذي يجب أن يفعله المستثمرون بالضبط للاستعداد للركود؟ في مواجهة السوق الحالي ، توصي شواب باتخاذ ثلاث خطوات.

لمزيد من الإرشادات حول كيفية التنقل في هذه الفترة غير المؤكدة ، فكر في المطابقة مع مستشار مالي تم فحصه مجانًا.

الأسهم: استثمر من أجل الأساسيات

يحتاج المستثمرون الذين يشترون الأسهم إلى توخي الحذر بشكل خاص. يميل سوق الأسهم إلى تكبد خسائر فادحة خلال فترة الانكماش الاقتصادي ، وهو ما سيكون بمثابة مساعدة مضاعفة للمشاكل بعد عام صعب للغاية في عام 2022.

القصة مستمرة

في حالة حدوث ركود ، ستتقلص الأرباح والعائدات للعديد من الشركات. سيؤدي ذلك إلى الإضرار بعوائد رأس المال والعوائد على حد سواء ، مما يجعل الأسهم فئة أصول صعبة للمستثمرين. للتعامل مع هذا ، توصي شواب ، "يجب على المستثمرين الذين يختارون الأسهم بنشاط البحث عن الشركات التي حافظت - ولا تزال تتوقع - على هوامش ربح قوية."

كقاعدة عامة ، يعني هذا اختيار الشركات ذات الإيرادات القوية والتاريخ المؤكد بدلاً من الشركات التجريبية أو تلك التي تتوقع أن تنمو إلى الربحية بمرور الوقت. على وجه الخصوص ، عملت العديد من شركات تكنولوجيا المعلومات مثل الخدمات القائمة على التطبيقات منذ فترة طويلة دون تحقيق ربح. هدفهم ، بشكل أساسي ، هو أنهم مستمرون في الاستثمار والنمو ، وسيحولون هذا النمو في النهاية إلى أرباح قوية بمرور الوقت.

قد تكون هذه استراتيجية مضاربة جيدة خلال فترات النمو ، لكنها قد لا تكون استثمارًا حكيمًا خلال سوق هابطة محتملة.

السندات: استثمر لأجل المدة والائتمان

قد تصبح قضيتان مهمتان لمستثمري السندات في فترة الركود.

أولاً ، إذا تباطأ الاقتصاد ، فقد تواجه بعض الشركات مشكلة في سداد فواتيرها. في حين أن السندات هي فئة أصول آمنة بشكل عام ، إلا أن الجدارة الائتمانية للمقترض لا تزال مهمة. لهذا السبب ، توصي شواب بأن يبحث المستثمرون عن سندات ائتمانية أعلى كطريقة للتحوط من المخاطر التي تأتي مع تباطؤ الاقتصاد.

ثانيًا ، مرة أخرى ، إذا حدث ركود واستمر التضخم في الهدوء ، فمن المرجح أن يوقف الاحتياطي الفيدرالي سياسته الخاصة برفع أسعار الفائدة. حتى أنها قد تخفض أسعار الفائدة مرة أخرى. يكتب فريق شواب: "نستمر في تفضيل إضافة المدة في محافظ السندات في الأوقات التي ترتفع فيها العائدات". من خلال إضافة المدة ، يمكنك زيادة حساسية أسعار استثماراتك في السندات ، مما يضعك في وضع جيد للاستفادة من العوائد الأقوى التي تميل إلى مصاحبة أسعار الفائدة المنخفضة.

هذا صحيح بشكل خاص خلال فترة انخفاض التضخم ، حيث أن الاحتفاظ بالعائدات طويلة الأجل يمكن أن ينتج عنه أيضًا استثمار دخل جيد طويل الأجل.

النمو: ضع في اعتبارك أسهم الأسواق الناشئة

إحدى المجالات التي تكون فيها شواب متفائلة بشكل عام هي الأسواق الناشئة.

انخفض هذا القطاع بشكل كبير خلال عام 2022 ، وتأثر بشكل خاص بالأحداث العالمية مثل الاضطرابات المستمرة لـ COVID-19 والحرب في أوكرانيا. ولكن مع بدء الصين في الخروج من عمليات الإغلاق وعودة سلاسل التوريد العالمية إلى وضعها الطبيعي ، تبدو الأسهم العالمية وكأنها رهان أفضل مما كانت عليه من قبل. كما لاحظت شواب ، في حين أن مؤشر S&P 500 "لم يتغير كثيرًا" في الأشهر القليلة الماضية من عام 2022 ، ارتفعت أسهم الأسواق الناشئة بنسبة 20٪ خلال نفس الفترة.

لهذا السبب ، توصي شواب المستثمرين الذين يسعون لتحقيق النمو أن ينظروا إلى أسهم الأسواق الناشئة لعام 2023. هذا قطاع يعتقد أنه من المرجح أن يؤدي أداءً جيدًا ، حتى في مواجهة الركود المحتمل.

يمكنك أن تقرأ تحليل السوق الكامل في موقع Schwab هنا، إلى جانب سبب شعور خبرائها أن علامات التحذير للاقتصاد تفوق قوتها حاليًا.

الحد الأدنى

مع وجود ركود محتمل يلوح في الأفق ، بدأ المستثمرون في التركيز على استراتيجية المحفظة الدفاعية. في آخر تحليل للسوق ، قدمت Schwab ثلاث توصيات حول كيفية البدء في إعادة تخصيص الأصول في حال ثبتت صحة هذه التحذيرات. من الجدير أيضًا التفكير مطابقة مع مستشار مالي تم فحصه مجانًا.

نصائح للاستثمار وسط الركود

رصيد الصورة: © iStock.com /سيمارتيني

وظيفة طرق شواب الثلاثة للاستعداد لركود محتمل ظهرت للمرة الأولى على مدونة SmartAsset.