صندوق نفس المؤشر عائدات مختلفة - كيف تقلل التكاليف عوائد الاستثمار

على الرغم من أنه ليس من الواضح، فإن صندوقين استثماريين مشتركين يحملان نفس الاسم يمكن أن يحققا نتائج مختلفة بسبب تكاليف الاستثمار. في إحدى مقالاتي السابقة في مجلة فوربس، هل يمكن للمرأة أن تتقاعد فعليًا بنجاح مع مؤشر الاستثمار في المساواة بين الجنسينلقد سلطت الضوء على الصناديق التي تتبع مؤشر MSCI KLD.

لقد تفوق هذا المؤشر في الأداء على مؤشر ستاندرد آند بورز 500. لأن تلك الصناديق تتبعت المؤشر الذي سجل درجة A في المساواة بين الجنسين. يوضح الرسم أدناه من صناديق المساواة بين الجنسين أن إصدار iShares كان لديه أقل نسبة نفقات مقارنة بإصدار JNL/Mellon (Jackson National Life).

في حين أن إصدارات جاكسون لا تتمتع بسجل طويل، إلا أنه يمكن استقراء عوائدها، لأنها تكرر المؤشر. وهذا هو أحد جماليات مقارنات صناديق المؤشرات. لاحظ أن منشئ الفهرس هو الذي يحدد الشركات الموجودة في الصندوق. تحدد شركة الصندوق المبلغ الذي ستتقاضاه مقابل تكرار المؤشر.

In كيف تقلل التكاليف من عوائد الاستثمار نفس الصندوق عوائد مختلفةأشرح أن صناديق الاستثمار المشتركة لها نسب نفقات مختلفة معروضة كفئات أسهم. في حالة استثمار iShares KLD 400، فهو صندوق متداول في البورصة (ETF). هذه ببساطة طريقة مختلفة للاستفادة من الاستثمار المجمع، مثل ما يعرف بالصندوق المشترك. والأهم من ذلك، أن صناديق الاستثمار المتداولة لا تحتوي على فئات أسهم.

نسب نفقات الاستثمار وفئات الأسهم وقنوات التوزيع

وفقًا لـ Morningstar، عادةً ما تكون الأسهم A هي الأكثر فعالية من حيث التكلفة بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل الذين يستخدمون وسيطًا قائمًا على العمولة لإجراء المعاملات. غالبًا ما يكون الحد الأدنى للاستثمار هو 2,500 دولار - 2,500 دولار أو أقل. عادةً، يتراوح الحد الأقصى للنفقات الأولية (الوديعة غير القابلة للاسترداد) بين 4% و5.75%. ربما تكون قد سمعت عن هذا المشار إليه باسم التحميل الأمامي.

هناك رسوم مستمرة للوسيط تتراوح بين 0 و.5% و50 نقطة أساس. يُعرف هذا برسوم 12b-1. رسم 12b-1 هو رسم يستخدم لدفع تكاليف توزيع صندوق الاستثمار المشترك. وغالبًا ما يتم استخدامه كعمولة للممثلين المسجلين (الوسطاء) لبيع الصندوق.

يقوم المشترون من المؤسسات الكبيرة بشراء فئة I share (يجب عدم الخلط بينه وبين iShares). لديهم نسب نفقات منخفضة إن لم تكن أقلها. عادة، الحد الأدنى للاستثمار هو 250,000،XNUMX دولار أو أكثر. يستخدمها ممثلو مستشاري الاستثمار ومستشاري الاستثمار ويضيفون رسومهم فوق هذه الصناديق المشتركة.

يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة مثل تداول الأسهم. سيضيف شركاء القنوات رسومًا مقابل عملهم بالإضافة إلى تكلفة مؤسسة التدريب الأوروبية. يتضمن ذلك في كثير من الأحيان تطوير محفظة ومن ثم تحديد صناديق الاستثمار المتداولة التي ينبغي إدراجها في المحفظة.

الحصول على رسوم صندوق الأشعة السينية

تؤثر نسب النفقات على عوائد الاستثمار. تقدم هيئة تنظيم الصناعة المالية ذلك محلل صندوق FINRA للمساعدة في تقييم آثار نسب النفقات.

يبدأ محلل الرسوم بمساواة المبلغ الأولي القابل للاستثمار وتوقعات عائد الاستثمار وتاريخ البدء كلها متماثلة. وهذا يسمح بالتركيز على الرسوم وليس العوائد، والتي سيتم تناولها لاحقًا. يفترض هذا المثال استثمار مبلغ 10,000 دولار أمريكي على مدار 10 سنوات، مع عائد استثمار متوقع بنسبة 5%.

يوضح الرسم البياني أن الاستثمارات ذات نسب النفقات الأقل تحقق أعلى عائد. تمثل نسبة النفقات التكاليف التي يقيمها الصندوق لكل قناة. سيكون من المنطقي أن تكون للقنوات المختلفة تكاليف مختلفة. يتم تحقيق أعلى قيم الحساب من خلال صندوق iShares MSCI KLD 400 Social ETF.

قد يتغير السيناريو الذي ينتج أعلى قيمة اعتمادًا على إدخالاتك وفترة الاحتفاظ الفعلية. تستند القيم المستقبلية الموضحة إلى عائد الاستثمار المتوقع بنسبة 5٪ وقد لا تصور نتائج العوائد الفعلية.

في حين أن افتراض العائد الافتراضي للمحلل كان 5%، فإن هذا الرسم البياني من صناديق المساواة بين الجنسين يوضح العائد الفعلي على مدى السنوات الخمس عشرة الماضية. عندما ننظر إليها بهذه الطريقة، فإن اختلافات الإرجاع لا تبدو مثيرة للغاية.

إذا فاتك هل يمكن للمرأة أن تتقاعد بشكل مريح مع مؤشر الاستثمار في المساواة بين الجنسين؟، تجاوزت هذه العائدات مؤشر S&P 500 خلال نفس الفترات الزمنية.

ما مقدار التكاليف التي يجب أن تؤثر على عملية اتخاذ القرار الاستثماري؟

التكلفة هي مجرد أحد العوامل التي يجب عليك مراعاتها عند الاستثمار. بدأت مناقشتي بالرغبة في الاستثمار في صناديق المؤشرات ذات درجات A في المساواة بين الجنسين. قد يكون هذا هو السبب وراء اختيارك للاستثمار.

بناءً على حالتك، قد ترغب في الاستثمار في مؤشر MSCI KLD 400 الاجتماعي (أو أي شيء آخر)، ولكن قد لا يكون لديك خيار بسبب منصة الاستثمار التي تستخدمها. إذا كان هذا يتوافق مع قيمك، فتهانينا!

يجب أن تؤدي نسبة النفقات إلى تخفيف توقعات عودتك. وفي هذه الحالة، الفرق ليس كبيرا. نأمل أنه من خلال استثمار المزيد من الأموال أو تمديد الأفق الزمني، ستظل تحقق هدف الادخار الخاص بك.

آمل أن يجعلك هذا المقال مستثمرًا أكثر ذكاءً في السعي لتحقيق أهدافك، بما يتماشى مع قيمك.