(بلومبرج) - خسرت روسيا ثلاثة أخماس مبيعاتها من الخام المنقول بحراً في أوروبا منذ أن أرسلت موسكو قواتها إلى أوكرانيا في فبراير. ستختفي هذه السوق تمامًا بعد ثمانية أسابيع تقريبًا من الآن وستجعل العقوبات الأخيرة من الصعب للغاية تحويل التدفقات إلى مكان آخر.
الأكثر قراءة من بلومبرج
بلغ متوسط شحنات النفط الخام إلى أوروبا 630,000 ألف برميل يوميًا في الأسابيع الأربعة حتى 7 أكتوبر ، بانخفاض من 1.62 مليون قبل الغزو. تضطر الناقلات التي تحمل النفط الروسي الآن إلى إنفاق أربعة أضعاف الوقت الذي تستغرقه في كل عملية تسليم إلى الهند كما كانت تفعل سابقًا بشحن شحنة إلى هولندا ، أو 10 أضعاف المدة التي كانت تستغرقها للوصول إلى غدانسك في بولندا.
تضمنت أحدث جولة من عقوبات الاتحاد الأوروبي ، التي أقرها الرئيس فلاديمير بوتين أجزاء من أوكرانيا ، حظرا على شحن الخام الروسي في أي مكان في العالم على ناقلات الاتحاد الأوروبي - وهو تصعيد يمكن أن يزيد بشكل كبير من التأثير على التدفقات المنقولة بحرا. كما تم تعديل العقوبات لتشمل حدًا أقصى للسعر تبنته وزارة الخزانة الأمريكية ، والذي بموجبه ، اعتبارًا من 5 ديسمبر ، يمكن لمشتري النفط الخام الروسي استخدام السفن الأوروبية والتأمين والخدمات الأخرى ، ولكن فقط إذا كان السعر الذي يدفعونه أقل من حد معين. .
قالت روسيا إنها لن تبيع نفطها لأي شخص يفرض سقفًا للسعر ، محذرة من أن إدخاله قد يؤدي بالبلاد إلى خفض الإنتاج ، ومن غير المرجح أن يوافق عملاؤها الرئيسيون على الخطة. ومع ذلك ، من المتوقع أن يؤدي وجود مثل هذه الآلية إلى تعزيز قوة المساومة التي يتمتع بها العملاء الرئيسيون الصين والهند وتركيا على روسيا في عمليات الشراء المستقبلية.
وبلغت التدفقات إلى تلك الدول الثلاث ، التي تدخلت في البداية لسد الفجوة بعد أن بدأ المشترون الأوروبيون في تجنب صادرات موسكو ، ذروتها في يونيو عند 2.2 مليون برميل يوميًا. في الأسابيع الأربعة حتى 7 أكتوبر ، انخفض هذا الرقم بنحو 320,000 برميل يوميًا.
قد يؤدي الحجم على الناقلات التي لم تظهر بعد الوجهات النهائية إلى تضييق هذه الفجوة ، لكنه لن يقضي عليها تمامًا.
في حين انخفض إجمالي تدفقات النفط الخام المشحونة من روسيا في الأسبوع المنتهي في 7 أكتوبر ، فإن متوسط أربعة أسابيع ، والذي يخفف بعض الضوضاء في البيانات ، تحرك في الاتجاه المعاكس. تحل أحدث الشحنات محل شحنات الأسبوع المنتهي في 9 سبتمبر ، عندما انخفضت التدفقات من ميناء كوزمينو في المحيط الهادئ بمرور العاصفة هينامنور.
التدفقات الخام حسب الوجهة:
ارتفعت الصادرات الإجمالية على أساس متوسط أربعة أسابيع ، لكنها ظلت أقل من 3 ملايين برميل يوميًا للأسبوع الرابع. هذه هي أطول فترة منذ أوائل شهر آذار (مارس) كان فيها مقياس الشحنات أقل من هذا الحد. وجاءت الزيادة مدفوعة بالتدفقات إلى آسيا التي ارتفعت إلى أعلى مستوياتها منذ يونيو حزيران.
جميع الأرقام لا تشمل الشحنات التي تم تحديدها على أنها درجة KEBCO لكازاخستان. هذه هي الشحنات التي قامت بها شركة KazTransoil JSC والتي تعبر روسيا للتصدير عبر Ust-Luga و Novorossiysk.
يتم مزج البراميل الكازاخستانية مع خام من أصل روسي لإنشاء درجة تصدير موحدة. منذ غزو روسيا لأوكرانيا ، أعادت كازاخستان تسمية بضائعها لتمييزها عن تلك التي تشحنها الشركات الروسية. يُعفى خام الترانزيت على وجه التحديد من عقوبات الاتحاد الأوروبي المفروضة على الشحنات البحرية الروسية التي من المقرر أن تدخل حيز التنفيذ في ديسمبر.
التدفقات الخام حسب الوجهة:
أوروبا
الأكثر قراءة من بلومبرج
انخفضت صادرات النفط الخام الروسية المنقولة بحراً إلى الدول الأوروبية للأسبوع الرابع ، حيث انخفضت إلى 604,000 برميل يوميًا ، وهو أدنى مستوى لها لهذا العام حتى الآن في الأسابيع الأربعة حتى 7 أكتوبر. انخفضت التدفقات بمقدار 56,000 برميل يوميًا ، أو 8٪ ، من الفترة حتى 30 سبتمبر. هذه الأرقام لا تشمل الشحنات إلى تركيا.
لم يتغير حجم الشحن من روسيا إلى دول شمال أوروبا تقريبًا في المتوسط في الأسابيع الأربعة حتى 7 أكتوبر مقارنة بالأسبوع السابق.
تراجعت الصادرات إلى دول البحر المتوسط في الأسابيع الأربعة حتى 7 أكتوبر ، مع انخفاض في الشحنات إلى كل من إيطاليا وتركيا. وانخفضت التدفقات إلى المنطقة ، بما في ذلك تركيا ، المستبعدة من الأرقام الأوروبية في الجزء العلوي من هذا القسم ، إلى أدنى مستوياتها منذ آذار (مارس).
لم تتغير التدفقات المجمعة إلى بلغاريا ورومانيا عن الأسبوع السابق ، مع زيادة الشحنات إلى بلغاريا لتعويض انخفاض في التدفق إلى رومانيا.
آسيا
الأكثر قراءة من بلومبرج
ارتفعت الشحنات إلى العملاء الآسيويين الروس ، بالإضافة إلى السفن التي لا تظهر وجهة نهائية ، والتي عادة ما ينتهي بها المطاف في الهند أو الصين ، للأسبوع الرابع. ارتفع متوسط حجم الخام المتجه إلى آسيا في أربعة أسابيع إلى أعلى مستوى له في 16 أسبوعًا. بلغ متوسط الشحنات المتجهة إلى آسيا 1.94 مليون برميل يوميًا على مدى الأسابيع الأربعة حتى 7 أكتوبر ، بالإضافة إلى 140,000 برميل يوميًا على الناقلات التي لا تتضح نقطة تفريغها.
جميع الناقلات التي تحمل الخام إلى وجهات آسيوية غير محددة تشير إلى بورسعيد أو قناة السويس ، مع عدم ظهور نقاط التصريف النهائية حتى تمر عبر الممر المائي إلى البحر الأحمر ، على أقرب تقدير. ينتهي المطاف بمعظم هذه السفن في الهند ، ويتجه عدد قليل منها إلى الصين.
يتدفق حسب موقع التصدير
انخفضت التدفقات الإجمالية للخام الروسي إلى أدنى مستوى لها في ثلاثة أسابيع ، حيث انخفضت بمقدار 410,000 آلاف برميل يوميًا ، أو 12٪ في الأيام السبعة حتى 7 أكتوبر ، مقارنة بالأسبوع السابق. كانت التدفقات أقل من جميع المناطق باستثناء القطب الشمالي. الأرقام تستثني الأحجام من Ust-Luga و Novorossiysk المحددة على أنها درجة KEBCO في كازاخستان.
ايرادات الصادرات
تراجعت التدفقات الداخلة إلى صندوق حرب الكرملين من رسوم تصدير النفط الخام ، حيث انخفضت بمقدار 42 مليون دولار إلى أدنى مستوى لها في 15 أسبوعًا عند 125 مليون دولار في الأيام السبعة حتى 7 أكتوبر. انخفض متوسط الدخل لأربعة أسابيع بشكل أكثر تواضعًا ، حيث انخفض بمقدار 3 ملايين دولار. إلى أدنى مستوى في 14 أسبوعًا عند 143 مليون دولار.
انخفض معدل رسوم التصدير في أكتوبر بنسبة 15٪ عما كان عليه في سبتمبر عند 6.06 دولارات للبرميل ، وهو أدنى معدل منذ فبراير 2021 ، وفقًا لحسابات بلومبرج باستخدام الأرقام التي نشرتها وزارة المالية الروسية. يؤدي انخفاض معدل الرسوم إلى تضخيم التأثير على دخل الكرملين من انخفاض الشحنات.
يبدو أن معدلات الرسوم ستنخفض مرة أخرى في نوفمبر ، ما لم يتقلص الخصم الخاص بجبال الأورال بالنسبة إلى برنت أكثر في الأسابيع الأخيرة. انخفض متوسط سعر خام برنت منذ 15 سبتمبر بنسبة 5٪ مقارنة بالفترة المستخدمة لحساب معدل الرسوم الجمركية لشهر أكتوبر ، مع بقاء أربعة أيام فقط.
التدفقات من الأصل إلى الموقع
توضح الرسوم البيانية التالية عدد السفن التي تغادر كل محطة تصدير ووجهات الشحنات الخام من مناطق التصدير الأربع.
أظهرت بيانات تتبع السفن وتقارير وكلاء الموانئ أن 28 ناقلة قامت بتحميل 20.6 مليون برميل من الخام الروسي في الأسبوع المنتهي في 7 أكتوبر. انخفض هذا بمقدار 2.9 مليون برميل ، إلى أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع. تعتمد الوجهات على المكان الذي تشير إليه السفن بأنها متجهة في وقت كتابة هذا التقرير ، ومن المؤكد تقريبًا أن بعضها سيتغير مع تقدم الرحلات. جميع الأرقام لا تشمل الشحنات التي تم تحديدها على أنها درجة KEBCO لكازاخستان.
انخفض إجمالي حجم السفن التي تحمل الخام الروسي من موانئ بحر البلطيق إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع ، حيث انخفض بمقدار 314,000 برميل يوميًا. من بين 12 ناقلة يتم تحميلها في Primorsk و Ust-Luga ، تتجه واحدة فقط إلى شمال أوروبا.
كما انخفضت الشحنات من نوفوروسيسك في البحر الأسود إلى أدنى مستوى لها في ثلاثة أسابيع.
في المقابل ، قفزت شحنات القطب الشمالي إلى أعلى مستوى لها في خمسة أسابيع ، حيث غادرت ثلاث سفن مورمانسك في الأسبوع المنتهي في 7 أكتوبر.
تخلت تدفقات النفط الخام من موانئ النفط الشرقية لروسيا عن مكاسب الأسبوع السابق. تم تحميل ثماني شحنات من خام ESPO ، مع جميع الشحنات باستثناء واحدة متجهة إلى الصين. السفينة الأخرى متوجهة إلى سريلانكا ، حيث رست شحنة منفصلة من إسبو منذ 19 سبتمبر ، بسبب نقص النقد الأجنبي لدفع ثمن النفط الخام.
ملحوظة: تشكل هذه القصة جزءًا من سلسلة أسبوعية منتظمة لتتبع شحنات النفط الخام من محطات التصدير الروسية وعائدات رسوم التصدير التي حققتها الحكومة الروسية منها.
ملاحظة: تم تعديل جميع الأرقام لاستبعاد الشحنات المملوكة لشركة KazTransOil JSC الكازاخستانية ، والتي تعبر روسيا ويتم شحنها من نوفوروسيسك وأوست لوغا.
ملاحظة: يمكن العثور على التدفقات البحرية الأسبوعية المجمعة من الموانئ الروسية في بحر البلطيق والبحر الأسود والقطب الشمالي والمحيط الهادئ في محطة بلومبيرج بكتابة {ALLX CUR1}
الأكثر قراءة من Bloomberg Businessweek
© شنومكس بلومبرغ لب
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/russia-loses-60-seaborne-crude-133641216.html