رون بارون يواصل رهانه بمانشستر يونايتد

نبذة عامة

• تم تخفيض المركز بنسبة 72.17٪.
• حقق مانشستر يونايتد إيرادات بلغت 152.8 مليون جنيه إسترليني وخسارة صافية قدرها 27.7 مليون جنيه إسترليني.
• شهدت الشركة مبيعات عضوية عالمية قياسية وتجديدات تذاكر موسمية.

رون بارون (الصفقات, معرض أعمالي) ، زعيم Baron Capital Management ، كشف في وقت سابق من هذا الأسبوع أن شركته خفضت استثماراتها في Manchester United PLC (MANUNU
, مالية) بنسبة 72.17٪.

تنفذ شركة الخبير ومقرها نيويورك عملية بحث من القاعدة إلى القمة للعثور على شركات نمو صغيرة ومتوسطة الحجم تتمتع بفرص مفتوحة ومزايا تنافسية كبيرة للاستثمار فيها على المدى الطويل أثناء تداولها بأسعار مغرية. بارون ، الذي يدير صندوق Baron Asset Fund وصندوق Baron Growth Fund وصندوق Baron Partners Fund ، معروف أيضًا بتجاهله لتقلبات السوق قصيرة الأجل ، خاصة عندما يعتقد أن الأسباب الأساسية لشراء السهم لم تتغير.

بعد خفض الموقف خلال الربع الأول ، GuruFocus اختيارات الوقت الفعلي، وهي ميزة متميزة تستند إلى ملفات 13D و 13G ، تظهر أن Baron باع 4.03 مليون سهم أخرى من الشركة التي تتخذ من المملكة المتحدة مقراً لها في 30 يونيو ، مما أثر على محفظة الأسهم بنسبة -0.11٪. تم تداول السهم بمتوسط ​​سعر 11.12 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في يوم المعاملة.

تمتلك الشركة الآن 1.5 مليون سهم من إجمالي مانشستر يونايتد ، والتي تمثل 0.04 ٪ من محفظة الأسهم. تُظهر بيانات GuruFocus أن Baron قد خسر ما يقدر بنسبة 10.52٪ على الاستثمار منذ إنشائه في الربع الأخير من عام 2012.

تمتلك الشركة ، التي تدير نادي كرة قدم محترف يحمل نفس الاسم إلى جانب الأنشطة الإضافية ذات الصلة ، 1.78 مليار دولار أمريكي. تم تداول أسهمها حول 10.92 دولار يوم الخميس مع نسبة سعر دفترية 6.38 ونسبة سعر إلى المبيعات 2.36.

استنادًا إلى نسبه التاريخية والأداء المالي السابق وتوقعات الأرباح المستقبلية ، فإن خط قيمة GFقيمة
يوضح أن السهم ، على الرغم من أنه مقوم بأقل من قيمته الحقيقية ، هو فخ قيمة محتمل حاليًا. على هذا النحو ، يجب على المستثمرين المحتملين إجراء بحث شامل قبل اتخاذ القرار.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن درجة GF منخفضة عند 67 من 100 ، مما يشير إلى أن السهم لديه إمكانات أداء ضعيفة في المستقبل. حصلت الشركة على نقاط عالية لقيمة GF وعلامات متوسطة للربحية والزخم ودرجات متدنية للقوة المالية والنمو.

أعلنت الشركة عن نتائجها للربع الثالث من عام 2022 في 26 مايو ، محققة 152.8 مليون جنيه إسترليني (183.4 مليون دولار) في الإيرادات وخسارة صافية قدرها 27.7 مليون جنيه ، أو 17.01 بنسًا للسهم.

في بيان ، أشار الرئيس التنفيذي ريتشارد أرنولد إلى أن إيرادات مانشستر يونايتد "استمرت في التعافي من الوباء ، مما يعكس القوة الدائمة لعملياتنا التجارية ، والتي بدورها تدعم قدرتنا على مواصلة الاستثمار في النادي".

بالإضافة إلى الإبلاغ عن مبيعات عضوية عالمية قياسية لموسم 2021-22 ، شهدت الشركة تجديدات قياسية للتذاكر الموسمية وعضويات النادي التنفيذية لموسم 2022-23.

كما علق أرنولد على "الموسم المخيب للآمال للفريق الأول للرجال" والذي احتل فيه المركز السادس.

وقال: "يجري العمل على قدم وساق لمعالجة هذا الأمر ، بقيادة مدير كرة القدم لدينا ، جون مورتو ومديرنا الجديد ، إريك تن هاج" ، "المرونة والمعايير العالية هي القيم الأساسية لمانشستر يونايتد ، ونحن مصممون على تحقيق نتائج أفضل الموسم المقبل وما بعده ".

صنفت GuruFocus القوة المالية لمانشستر يونايتد على 3 من 10. بالإضافة إلى النسب المتعلقة بالديون التي لا تحقق أداءً ضعيفًا مقارنة باللاعبين الإعلاميين المتنوعين الآخرين ، فإن درجة Altman Z-Score المنخفضة 0.67 تحذر الشركة من احتمال تعرضها للإفلاس إذا لم تحسن أداءها. وضع السيولة.

كانت ربحية الشركة أفضل قليلاً مع تصنيف 5 من 10 ، على الرغم من أن هوامشها وعوائدها سلبية وتقل أداء غالبية المنافسين. يتم دعم مانشستر يونايتد أيضًا من خلال Piotroski F-Score معتدلة تبلغ 4 من 9 ، مما يعني أن الظروف نموذجية لشركة مستقرة. ومع ذلك ، فإن تصنيف القدرة على التنبؤ بنجمة واحدة من أصل خمسة نجوم يخضع للمراقبة نتيجة لانخفاض الإيرادات لكل سهم. وجد بحث GuruFocus أن الشركات التي تحمل هذه المرتبة تعود بمعدل 1.1٪ سنويًا على مدار فترة 10 سنوات.

جون روجرز (الصفقات, معرض أعمالي) هو أكبر مساهم في الشركة بحصة 7.54٪. جيم سيمونز (الصفقات, معرض أعمالي) "رينيسانس تكنولوجيز لديها أيضا منصب في مانشستر يونايتد.

تكوين المحافظ والأداء

تم استثمار محفظة أسهم بارون البالغة 40.74 مليار دولار ، والتي تتكون من 387 سهمًا اعتبارًا من 31 مارس ، بشكل كبير في قطاعات المستهلك الدورية والتقنية والخدمات المالية.

أظهر تقديم 13F للربع الأول من عام 2022 أسهم وسائط متنوعة أخرى احتفظ بها المعلم بما في ذلك Liberty Formula One Group (فوونك, مالية)، ماديسون حديقة مربعMSG
شركة الرياضة (MSGS, مالية)، Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE, مالية) ، Innovid Corp. (CTV.WS, مالية) ومجموعة Liberty SiriusXM (LSXMK, مالية).

وفقًا لموقعه على الإنترنت ، عاد صندوق Baron Partners Fund بنسبة 31.73٪ في عام 2021 ، متفوقًا على عائد S&P 500 بنسبة 28.7٪.

يجب أن يكون المستثمرون على دراية بأن إيداعات 13F لا تعطي صورة كاملة عن ممتلكات الشركة لأن التقارير تتضمن فقط مراكزها في الأسهم الأمريكية وإيصالات الإيداع الأمريكية ، ولكن لا يزال بإمكانهم تقديم معلومات قيمة. علاوة على ذلك ، لا تعكس التقارير سوى الصفقات والممتلكات اعتبارًا من أحدث تاريخ لإيداع المحفظة ، والتي قد تكون أو لا تحتفظ بها الشركة القائمة بالإبلاغ اليوم أو حتى عند نشر هذه المقالة.

الإفصاحات

أنا / ليس لدينا أي صفقات في أي من الأسهم المذكورة ، وليس لدي أي خطط لشراء أي مراكز جديدة في الأسهم المذكورة خلال 72 ساعة القادمة.