إحداث ثورة في تمويل الشركات - قوة DAOs

HodlX ضيف بوست  يقدم مشاركتك

ثوري وثوري. غالبًا ما يتم طرح هذه الكلمات. نادرًا ما يتم تطبيقها على أي شيء جديد حقًا ، وحتى في كثير من الأحيان أقل على أي شيء قادر على إحداث تغيير جذري حقًا. في حالة "DAO" ، فإن هذه الأوصاف مناسبة.

DAOs (المنظمات المستقلة اللامركزية) هي ابتكار جديد حقًا - قد يكون المفتاح لإطلاق إمكانات الويب 3.0. لقد بدأت الثورة بالفعل في مجال تمويل الشركات.

هنا ، تعمل DAOs كمجتمعات يمكن تشكيلها حول فكرة مركزية يعتقد كل عضو أنها تستحق الاستثمار. مما يجعل من الممكن ، blockchain DAOs والبنية التحتية للعقود الذكية.

بمجرد تحديد القواعد والعلاقات المحددة وتشفيرها ، تعمل DAO بشكل مستقل بطريقة مبسطة ، وتحكم عمليات نقل القيمة ، وتتبع المساهمات وتقسيم حقوق الحوكمة.

تعمل DAOs على حل عدد من المشاكل في تمويل الشركات بطرق لم يسبق لها مثيل من قبل ، وتحويل ما كان في يوم من الأيام بيروقراطيًا ومركزيًا إلى الخوارزميات والرقمية.

فوائد DAOs لتمويل الشركات

يمكن أن يؤدي دعم بدء التشغيل الصحيح إلى تحقيق عوائد ضخمة على الاستثمار - في بعض الأحيان مائة ضعف. فكر في Facebook و Google و PayPal و Uber.

إنه صندوق المشاريع الذي تخصص في ضخ رأس المال الذي يحول الفكرة الجيدة غير المربحة والناشئة إلى قوة طاغية عالية النمو.

نهج رأس المال الاستثماري التقليدي (VC) له فوائد ، حيث يجلب استثمارات كبيرة والخبرة والوصول إلى الشبكات. ولكن هناك بعض العيوب المهمة ، مثل بطء اتخاذ القرار ، ومطالب السيطرة ، والتوقعات العالية والتقييمات.

النهج التقليدي أيضًا لا يخدم المشاريع الصغيرة التي يجب أن تعتمد بعد ذلك على الشركات الأكبر - أموال رأس المال الاستثماري - لتزدهر.

هذا الاعتماد على عدد قليل فقط من كيانات رأس المال الاستثماري الكبيرة "حارس البوابة" غير فعال ، مما أدى إلى سقوط العديد من الأفكار الجيدة عبر الشبكة أو محاربة الروتين الذي يأتي مع التعامل مع الشركات الكبرى. نتيجة لذلك ، تذهب الأفكار الجيدة سدى ، وتخسر ​​كل من الشركات الناشئة الناشئة والمستخدمين النهائيين المحتملين.

تقدم DAOs بديلاً يعالج هذه المشكلات ، مع الاستفادة من تقنية blockchain للوصول إلى الأموال من مصادر متعددة. وهذا يشمل القدرة على تمويل جماعي للمستثمرين الأفراد بمبالغ قليلة.

أحد أفضل الأمثلة على هذا النوع من جمع التبرعات من DAO حدث في نوفمبر 2021. في فترة خمسة أيام ، جمع الدستور DAO ما يقرب من 47 مليون دولار لشراء نسخة نادرة من دستور الولايات المتحدة كانت تباع بالمزاد العلني من قبل دار سوذبيز للمزادات - على الرغم من أن الملياردير قد قام بالمزايدة عليهم في النهاية.

تعمل DAOs على تمكين الكفاءات التشغيلية ، مثل اتخاذ القرار بشكل أسرع وزيادة مرونة المستثمرين. تعمل DAOs أيضًا على تقليل التكاليف ، وبفضل كل من الشفافية وقدرات الحوكمة ، يمكنها إنشاء مستويات غير مسبوقة من الثقة للمستثمرين.

DAOs أيضا تمكين أعضاء المجتمع - أولئك الذين قد يرون الإمكانات في المشروع - لتوفير السيولة المطلوبة والحصول في المقابل على حصة من الغنائم.

تعمل هذه القدرة على إضفاء الطابع الديمقراطي على السلطة ونشرها لعدد أكبر من الناس. يعني رأس المال اللامركزي أن الأفكار العظيمة لم تعد تعتمد على الأثرياء ولكن يمكن اختيارها من قبل المجتمع الأوسع.

الحصول على رأس المال

في عام 2018 ، تم تشكيل حوالي 10 DAOs. بحلول عام 2020 ، كان هناك ما يقرب من 200 بالنسبة الى لفوربس. في عام 2021 ، توسعت حيازات خزانة DAO أربعين مرة.

في وقت كتابة هذا التقرير ، كان العدد الإجمالي لـ DAOs الموجودة في القمة 10,000، والخزانة الإجمالية لجميع DAOs التي يمكن للجمهور الوصول إليها بـ12.3 مليار دولار - بنسبة 25٪ عن العام.

بفضل DAO ، تم أيضًا تعطيل نموذج رأس المال الاستثماري ، وقد يتم استبداله بالكامل يومًا ما.

يوفر DAO كـ VC نظامًا بيئيًا مستقلاً يوفر لمستثمري التجزئة الوصول إلى التشفير مساحة ، مع الحد الأدنى من الاستثمارات التي قد تصل إلى دولار واحد فقط.

بشكل ملحوظ ، لمدة ربع عام 2022 ، من بين جميع استثمارات رأس المال الجريء في المشاريع في مجال التشفير ، تضمنت الاستثمارات من DAOs تسعة في المئة.

من خلال استخدام العقود الذكية على blockchain ، يمكن لـ DAOs الوصول بشكل آمن وفعال إلى الأموال من مصادر متعددة ، بما في ذلك VCs التقليدية والمستثمرون الملاك والمستثمرون من القطاع الخاص والعملاء.

معًا ، يشكلون مجموعة من المساهمين ، كل منهم يتلقى الرموز وفقًا للحصة.

يعمل نموذج DAO VC على تغيير كيفية هيكلة صناديق رأس المال الاستثماري. باختصار ، فتحت blockchain فرصًا غير مسبوقة لجميع أنواع المستثمرين للوصول إلى أموالهم وإدارتها بطريقة آمنة وفعالة.

إدارة الموارد

تُحدث تقنية Blockchain ثورة في طريقة إدارة الموارد وتخصيصها ، حيث تقود DAOs الطريق.

باستخدام DAOs ، موارد مثل NFTs (الرموز المميزة غير القابلة للاستبدال) ، والبروتوكولات ، والمال ، والمشاريع على السلسلة - وهوو قريبا العقارات - يمكن إدارة الشركات والأعمال التقليدية بأمان وشفافية وبطريقة لامركزية.

لا يضمن هذا فقط تخصيص الموارد بشكل عادل بين أصحاب المصلحة ، ولكنه يوفر أيضًا آلية لتسوية المنازعات بسرعة.

من خلال الاستفادة من تقنية blockchain ، تقدم DAOs مستوى غير مسبوق من التحكم في إدارة الموارد - سواء الأصول التقليدية أو الرقمية.

يدير الأشخاص NFTs والرموز المميزة الخاصة بهم ويتخذون قرارات بشأن الاستثمارات الجماعية ، سواء داخل السلسلة أو خارجها. قد تستثمر DAOs أيضًا في مجالات مثل العقارات أو مناجم الذهب. بعض الولايات القضائية أكثر ودية من غيرها وتسمح لـ DAOs ببناء شركات هادفة للربح على blockchain.

بناء الثقة مع المستثمرين

منصات التمويل الجماعي ليست جديدة. ولكن حتى DAO ، لم تكن هناك بنية تحتية حقيقية لدعم العلاقة المستمرة بين المشروع ومموليه. الشفافية والحوافز والحوكمة ثلاثة عناصر رئيسية لأي DAO ناجح.

لضمان بقاء هذه المكونات سليمة ، يجب أن تكون DAOs شفافة بشأن عملياتها وكيفية اتخاذ القرارات.

يمكن القيام بذلك من خلال استخدام البرامج مفتوحة المصدر والعقود الذكية والتقنيات الأخرى التي تسمح لأصحاب المصلحة بمراجعة والتحقق من الكود الأساسي لعمليات DAO.

الحوكمة القوية ضرورية ويجب أن تشمل تدابير مثل توفير عمليات صنع قرار واضحة ، وتحديد آليات تسوية المنازعات وإنشاء بروتوكولات تشغيلية لإدارة الأموال أو الموارد. من خلال الجمع بين هذه العناصر الأساسية الثلاثة ، تزيد DAOs من فرص نجاحها.

تقليل التكاليف

يعد امتلاك DAO أكثر فعالية من حيث التكلفة من الشركات التقليدية لأنه لا يتطلب نفس التكاليف العامة المرتبطة بالشركات التقليدية. على سبيل المثال ، لا يتطلب DAO مجلس إدارة أو هياكل إدارية تقليدية أخرى.

بالإضافة إلى ذلك ، لا يتطلب الأمر نفس التكاليف القانونية والتنظيمية التي يجب على الشركات التقليدية دفعها. أيضًا ، نظرًا لأن DAOs مدعومة بتقنية blockchain ، فهي أكثر أمانًا وموثوقية من الشركات التقليدية.

نتيجة لذلك ، يمكنهم المساعدة في تقليل التكاليف المرتبطة بحوكمة الشركات ، مما يجعلها خيارًا جذابًا للشركات.

الفوائد المالية وغير المالية

يمكن أن يوفر اعتماد نموذج DAO للأعمال مزيجًا فريدًا من الفوائد. من الناحية المالية ، يمكن لـ DAOs مساعدة الشركات على توفير التكاليف المرتبطة بنماذج الحوكمة التقليدية من خلال القضاء على الحاجة إلى المالكين أو الأمناء.

يمكن أن يؤدي ذلك إلى انخفاض النفقات التشغيلية وكذلك تقليل الالتزامات بسبب طبيعتها الموزعة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن DAOs بشكل عام أكثر شفافية من النماذج التقليدية ، وتوفر رؤية أكبر للقرارات والموارد.

من وجهة نظر غير مالية ، توفر DAOs فرصة لإضفاء الطابع الديمقراطي على صنع القرار. يتمتع جميع أعضاء المنظمة بوصول متساوٍ إلى المعلومات وقوة التصويت ، مما يؤدي إلى مشاركة أكبر من الموظفين والعملاء على حد سواء الذين يشعرون أن آرائهم ووجهات نظرهم تؤخذ في الاعتبار عند اتخاذ القرارات.

في النهاية ، يمكن أن يؤدي اعتماد نموذج DAO للأعمال إلى خفض التكاليف التشغيلية وزيادة الشفافية وتحسين رضا الموظفين.

تحديات تنفيذ DAOs

DAOs لديها القدرة على إحداث ثورة في الطريقة التي يتم بها هيكلة أنظمة الحكم. ومع ذلك ، هناك عدد من التحديات المهمة ، التي تنطبق على أي blockchain ، والتي يجب معالجتها قبل اعتمادها على نطاق أوسع.

أحد التحديات الرئيسية هو قابلية التوسع. نظرًا لأن DAOs يعتمدون على الشبكات الموزعة ، فهم بحاجة إلى أن يكونوا قادرين على التعامل مع كميات كبيرة من البيانات والمعاملات. وهذا يتطلب آلية إجماع فعالة وبروتوكولات قوية لضمان سلامة المعاملات.

التحدي الآخر هو الأمن. تعني الطبيعة مفتوحة المصدر لـ DAOs أنها عرضة للهجمات من الجهات الخبيثة التي من المحتمل أن تتحكم في الشبكة.

لذلك من الضروري تنفيذ تدابير أمنية صارمة للحماية من مثل هذه الهجمات.

هناك أيضا مسألة الثقة. لكي تعمل DAO بشكل فعال ، يجب على المشاركين الثقة في عملياتها وقراراتها ، بالإضافة إلى التكنولوجيا التي تقف وراءها.

وهذا يتطلب مستوى معينًا من الشفافية والمساءلة لجميع المشاركين ، الأمر الذي قد يكون صعبًا في بعض السياقات.

أخيرًا ، لا يزال المشهد التنظيمي لـ DAOs يتطور ، وقد يستغرق الأمر بعض الوقت للمنظمين لوضع مبادئ توجيهية واضحة للصناعة.

أخيرا

بدأ ظهور DAO في تغيير وجه تمويل الشركات. تمكن DAOs من الوصول إلى الأموال من مصادر متعددة كما لم يحدث من قبل مع إدارة الموارد ببراعة وبناء ثقة محتملة لا مثيل لها.

بالإضافة إلى ذلك ، مع فوائد اتخاذ القرار بشكل أسرع ، وزيادة مرونة المستثمرين وتحسين الحوكمة ، توفر DAOs حلولاً وقدرات لا مثيل لها.

مع استمرار تطور التكنولوجيا ، واعتماد المزيد من المشاريع لنموذج DAO ، من المحتمل أن نشهد استمرار النمو والابتكار في المنطقة ، مما يسرع التبني.

فلاد شافليدزي هو الرئيس التنفيذي لشركة XDAO.app، منشئ DAO متعدد السلاسل لإدارة أصول التشفير ومشاريع DeFi بشكل مشترك.

تحقق من أحدث العناوين على HodlX

تابعنا تويتر فيسبوك تیلیجرام

افحص أحدث إعلانات الصناعة  

إخلاء المسؤولية: الآراء المعبر عنها في صحيفة Daily Hodl ليست نصائح استثمارية. يجب على المستثمرين القيام بالعناية الواجبة لهم قبل القيام بأي استثمارات عالية المخاطر في البيتكوين ، أو العملات الأجنبية أو الأصول الرقمية. يرجى العلم بأن عمليات النقل والتداول الخاصة بك هي على مسؤوليتك الخاصة ، وأي خسارة قد تتكبدها هي مسؤوليتك. لا توصي Daily Hodl بشراء أو بيع أي عملات سرية أو أصول رقمية ، ولا هي The Daily Hodl أحد مستشاري الاستثمار. يرجى ملاحظة أن Daily Hodl تشارك في التسويق بالعمولة.

الصورة المميزة: Shutterstock / DomCritelli / Natalia Siiatovskaia