نمو العوائد والأرباح فوق 30٪

قليل من اللاعبين - النجوم مثل ويلي ميس، وهانك آرون، ومايك تروت، وموكي بيتس - يمكنهم صنع نادي البيسبول 30-30. إنه للاعبين الذين حققوا 30 نقطة على أرضهم وسرقوا 30 أساسًا في نفس الموسم.

لدي نادي 30-30 للشركات. ولتحقيق هذه الغاية، يتعين على الشركة أن تحقق عائداً على حقوق المساهمين بنسبة 30% أو أكثر، وأن تتباهى بنمو أرباحها بمعدل 30% أو أكثر على مدى السنوات الخمس الماضية. (يجب أن تبلغ قيمتها السوقية أيضًا 2 مليار دولار أو أكثر).

سبع وأربعون شركة قدمت القائمة هذا العام. كل واحد منهم يستحق تسليط الضوء ولفة الطبلة. ومع ذلك، لن أشتري جميع أسهمهم، نظرًا لأن الكثير منها مرتفع الثمن، والقليل منهم مثقل بالديون.

اختياراتي

أوصي بستة أعضاء من 30 إلى 30 عضوًا في النادي هذا العام.

النحاس الجنوبي
SCCO
مناجم النحاس والمعادن الأخرى في بيرو والمكسيك. أعتقد أن الاقتصاد والتضخم سيكونان ساخنين خلال العام المقبل أو نحو ذلك - وهي بيئة جيدة لمنتجي المعادن. يبيع السهم أرباح 17 مرة.

ميديفاست
MED
يبيع منتجات إنقاص الوزن، وأعتقد أن الكثير من الأشخاص لديهم بضعة أرطال إضافية من كوفيد ليخسروها. يذهب السهم لأرباح 13 مرة.

ويليامز سونوما
WSM
، وهي شركة بيع بالتجزئة للأدوات المنزلية، تبيع 10 أضعاف أرباحها فقط، على الرغم من ربحيتها ونموها المتميزين.

مجموعة نيكستار ميديا
Nxt
تبدو وكأنها صفقة بالنسبة لي بأرباح تسع مرات. وتمتلك 197 محطة تلفزيونية.

حتى أكثر من صفقة في ثمانية أضعاف الأرباح السلع الرياضية ديك (دكس).

الأرخص على الإطلاق، هو ستة أضعاف الأرباح صناعات مولر
MLI
، والتي تصنع المنتجات الهندسية مثل ملفات الثلاجة. لقد حققت عائدًا مذهلاً على حقوق المساهمين بنسبة 48٪ تقريبًا في العام الماضي. أنا أعتبر أي شيء يزيد عن 15٪ جيدًا.

لائحة الشرف

أكبر الأسهم التي حققت حالة 30-30 هذا العام هي Alphabet
GOOGL
, NVIDIA (NVDA) ، أدوبي
ADBE
, نت فلیکس
NFLX
و ريجينيرون الدوائيةs
REGN
.

تتميز بأسرع نمو في الأرباح لمدة خمس سنوات مختبرات بيو راد
BIO
, فورتينت
فتنت
نتفليكس غارتنر
IT
و تتالي بويز
BCC
.

كانت تبرز لربحية عالية للغاية عادل اسحق (فيكو)، مختومة الهواء
رؤية
, مياه
WAT
, نت
NTAP
و أرتيزان بارتنرز لإدارة الأصول (أبام).

في عداد المفقودين في العمل

ربما تتساءل عن بعض الأسماء الكبيرة المفضلة لدى المستثمرين. أين أمازون
AMZN
, تفاح
AAPL
, منصات ميتا
FB
, مایکروسافت
MSFT
و تسلا
TSLA
في هذه القائمة؟ الجواب هو أنهم ليسوا على ذلك.

واقترب موقع Amazon.com من ذلك بشكل مؤلم، حيث أخطأ الحد الأدنى للعائد على الأسهم بأقل من نقطة مئوية واحدة. إن شركة أبل تحقق أرباحاً مذهلة، ولكن معدل نمو أرباحها خلال السنوات الخمس الماضية يبلغ حوالي 19%. لقد أخطأت Meta Platforms، التي كانت تسمى سابقًا Facebook، كلا المعيارين بفارق ضئيل. لقد فاتت شركة Microsoft للتو التخفيض مع نمو أرباح بنسبة 27٪. بلغ العائد على أسهم شركة تسلا 22%، ولم تكن مربحة لفترة كافية لحساب معدل نمو الأرباح لمدة خمس سنوات.

السجل السابق

لقد قمت بتجميع قائمة النادي من 30 إلى 30 معظم السنوات منذ عام 1999. وفي الأعوام الـ 17 التي قدمت فيها التوصيات، بلغ متوسط ​​عائد اختياراتي 10.4% (بما في ذلك الأرباح). وبلغ متوسط ​​العائد الإجمالي لمؤشر ستاندرد آند بورز 8.4%.

ضع في اعتبارك أن نتائج العمود الخاصة بي افتراضية ولا ينبغي الخلط بينها وبين النتائج التي أحصل عليها للعملاء. أيضًا ، الأداء السابق لا يتنبأ بالمستقبل.

وكانت اختياراتي مربحة عشر مرات من أصل 17، وتغلبت على مؤشر ستاندرد آند بورز عشر مرات.

قبل عام، أوصيت بثلاثة أسهم. سجلت شركة Regeneron Pharmaceuticals عائدًا بنسبة 56٪. LGI المنازل
إل جي آي إتش
تراجع بنسبة 44%. تقدمية
PGR
عاد 25%. بشكل جماعي، حققت اختياراتي نسبة 12.5%، مقابل 10.3% للمؤشر. تم إدراج LGI Homes وRegeneron في القائمة مرة أخرى هذا العام.

القائمة الكاملة

في قائمتي 30-30 هذا العام، ولكن لم يتم ذكرها أعلاه، هناك 26 شركة أخرى، مدرجة أدناه:

Atkore (ATKR)، BJ's Wholesale Club Holdings (BJ)، Boot Barn Holdings (BOOT) Builders FirstSource
بلدر
سيتريكس سيستمز
سي تي إكس إس
المعادن التجارية
CMC
وDR Horton (DHI)، وEncore Wire (WIRE)، وEvercore
EVR
.

أيضًا: شركة Generac Holdings (GNRC)، المجموعة الأولى للسيارات
مؤشر التكافؤ بين الجنسين
، هاملتون لين (HLNE)، لام للأبحاث
LRCX
ماتسون
MATX
، مويليس
MC
موديز (MCO)، وون ماين القابضة
OMF
, حمام سباحة (POOL)، SLM
حركة تحرير السودان
وديناميكيات الصلب
Stld
.

استكمال القائمة: تكساس باسيفيك لاند
TPL
، مجموعة ترينت (TNET)، UFP للصناعات
UFPI
، الغرب للخدمات الصيدلانية
WST
، المصارعة العالمية الترفيهية
WWE
وYETI القابضة (YETI).

الإفصاح: بالنسبة للعملاء وشخصيًا، أمتلك Alphabet وApple وDR Horton وEncore Wire وLam Research. يمتلك واحد أو أكثر من عملائي Adobe وAmazon.com وBio-Rad وMicrosoft وNvidia وProgressive وSealed Air وTesla.

جون دورفمان هو رئيس شركة Dorfman Value Investments LLC في بوسطن ، ماساتشوستس ، وكاتب عمود مشترك. يجوز لشركته أو عملائه امتلاك أو تداول الأوراق المالية التي تمت مناقشتها في هذا العمود. يمكن الوصول إليه عند [البريد الإلكتروني محمي].