المدخرون المتقاعدون الذين يبحثون عن ملاذات آمنة ضمن خطط 401 (ك) قد يندمون على ذلك

تشير البيانات إلى أن بعض المدخرين المتقاعدين يبحثون عن ملاذات آمنة ضمن خططهم 401 (ك).

لكن هذه الخطوة قد تعرقل هؤلاء المستثمرين على المدى الطويل. في الواقع ، ربما فعلت ذلك في الشهر الماضي فقط.

باع المستثمرون أموالهم في الموعد المستهدف وصناديق الأسهم الأمريكية الكبيرة في أكتوبر لصالح صناديق "أكثر أمانًا" ، مثل القيمة المستقرة وسوق المال وصناديق السندات ، وفقًا لشركة Alight Solutions ، التي تدير خطط الشركة 401 (k).

على سبيل المثال ، استحوذت صناديق القيمة المستقرة وصناديق أسواق المال على 81٪ و 16٪ من صافي أموال المستثمرين في أكتوبر ، على التوالي ، وفقًا لبيانات Alight.

المزيد من مجموعة أدوات المستثمر:
كيف تتأهل للحصول على أكثر من 10,000 دولار في حوافز المناخ الفيدرالية
اقتراحات محفظة المستشارين وسط مخاوف الركود
دخل الضمان التكميلي قاصر

يُنظر إلى صناديق سوق المال على أنها "معادل نقدي" ، بينما تقدم الصناديق ذات القيمة الثابتة عمومًا معدل عائد ثابت.

يبدو أن المدخرين المتقاعدين أصيبوا بالفزع من التقلبات الشديدة في الأسهم الشهر الماضي ، بعد أن تكبدوا بالفعل خسائر كبيرة في عام 2022 وسط مخاوف مرتبطة بالتضخم وأسعار الفائدة والاضطرابات الجيوسياسية وعوامل أخرى.

وشكلت أموال التاريخ المستهدف وصناديق الأسهم الكبيرة 37٪ و 12٪ من صافي سحوبات المستثمرين ، على التوالي ؛ ووفقًا لـ Alight ، فقد شكلت أموال أسهم الشركة 34٪ من إجمالي التدفقات الخارجة.

صناديق التاريخ المستهدف ، الصناديق الأكثر شيوعًا لدى مستثمري الخطة 401 (ك) ، تقدم مزيجًا من الأسهم والسندات التي تتوافق مع سنة التقاعد المتوقعة لشخص ما (التاريخ المستهدف ، إذا جاز التعبير). يصبح المزيج أكثر تحفظًا مع اقتراب التقاعد.

وفضلت ثمانية عشر يوم تداول من أصل 21 في أكتوبر / تشرين الأول فئة "الدخل الثابت" بالنسبة لصناديق الأسهم ، وفقًا لـ Alight. فضل المستثمرون الدخل الثابت خلال 73٪ من إجمالي أيام التداول في عام 2022.

ومع ذلك ، فإن الخيار الأفضل للمستثمرين - خاصة أولئك الذين لديهم سنوات أو عقود عديدة قبل أن يستغلوا مدخراتهم التقاعدية - ربما يكون البقاء في مكانهم ، وفقًا للمستشارين الماليين.

قال فيليب تشاو ، مدير ومدير الاستثمار في Experiential Wealth في كابين جون بولاية ماريلاند ، إن بيع الأسهم بدافع الخوف يشبه اتخاذ قرار قيادة سيئ.

قال تشاو: "إذا شعرت بالذعر أثناء القيادة ، فسوف تتعرض لحادث".

وأضاف: "أعتقد أن معظم المستثمرين يتسمون بالرجعية ، بدلاً من التصرف بطريقة هادفة وحسنة النية". وبسبب ذلك ، فإنهم يميلون إلى أن يكونوا في كل مكان عندما تنهار الأسواق.

هذا لا يعني أنه كان هناك اندفاع بالجملة للخروج من الأسهم لمزيد من الحيازات المتحفظة. الغالبية العظمى من 401 (ك) من المستثمرين لم يتداولوا على الإطلاق في أكتوبر. ومع ذلك ، قد يندم أولئك الذين فعلوا ذلك.

بيع من الأسهم بينما هناك المثل الدم في الشوارع قال تشاو إنه أقرب إلى توقيت السوق. للمضي قدمًا ، يحتاج المستثمرون إلى توقيت أمرين بشكل مثالي: متى نبيع ومتى يعيدون الشراء.

ويكاد يكون من المستحيل القيام بذلك ، حتى بالنسبة للمستثمرين المحترفين.

إن القيام برهان خاطئ يعني أنك ستشتري على الأرجح عندما تكون الأسهم باهظة الثمن وتبيع عندما تكون رخيصة. بعبارة أخرى ، فإن رد الفعل السريع في حماية أموالك يعني أنه يمكنك ، في كثير من الحالات ، القيام بالعكس: التضحية بأرباحك المستقبلية ، وينتهي بك الأمر في نهاية المطاف ببيضة عش أصغر.

• مؤشر S&P 500، وهو مقياس لعوائد الأسهم الأمريكية ، تراجعت بنسبة 6٪ تقريبًا في أوائل أكتوبر ، من إغلاق السوق في 4 أكتوبر حتى 12 أكتوبر. .   

كان المستثمرون الذين باعوا أسهمهم في وقت مبكر قد فاتتهم هذا الارتفاع. إذا لم يعيدوا الشراء ، فربما فاتهم أيضًا نسبة 5.5 ٪ في 10 نوفمبر ، أكبر تجمع منذ أكثر من عامين، حيث هتفت البورصة ببيانات التضخم التي جاءت أخف من المتوقع.

انخفض مؤشر S&P 500 بنحو 17٪ في عام 2022.

قال تشاو في النهاية ، لا يوجد استثمار خالي من المخاطر. تحمل الأسهم عمومًا مخاطر أكبر من استثمارات الدخل الثابت ، ولكنها أيضًا تحقق نموًا أكبر بكثير على مدى فترات طويلة.  

لكن المستثمرين يميلون إلى التحيز العاطفي ضد خسارة الأموال. "النفور من الخسارة" ، وهو مبدأ من مبادئ التمويل السلوكي ، ينص على أن المستثمرين يشعرون بألم الخسارة بقوة أكبر من الشعور بألم الربح ، كتب عمر أجيلار ، الرئيس التنفيذي ومدير الاستثمار بشواب إدارة الأصول.

يستشهد بأبحاث تثبت أنه في عام 2018 ، وهو العام الذي حدث فيه تصحيحان كبيران في السوق ، خسر المستثمر العادي ضعف ما خسره مؤشر S&P 500.

قال أجيلار إن إعطاء الأولوية لتجنب الخسارة على كسب مكاسب "هو سبب رئيسي وراء ضعف أداء العديد من المستثمرين في السوق".