تشير البيانات إلى أن مستثمري التجزئة لعبوا دورًا كبيرًا في كل من هزيمة السوق الجامحة والانعكاس

إذا لم تنظر إلى الأسواق حتى الساعة 4:05 مساءً يوم الاثنين، فلن يحدث الكثير.

كتب نيكولاس كولاس من DataTrek في مذكرة أن يوم 24 يناير كان "أحد تلك الأيام التي ستبدو وكأنها نقطة مضيئة في السجل التاريخي للسوق". "ومع ذلك، إذا كنت تنظر إلى الشاشات أثناء النهار، فلن تنسى قريبًا ما حدث اليوم."

ارتفع مؤشر التقلب Cboe (^VIX) إلى 38.94 - وهو أعلى مستوى منذ أكتوبر 2020 - وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 3.8٪ حوالي الساعة 12:30 ظهرًا قبل أن يرتفع مرة أخرى ليغلق مرتفعًا بنسبة 0.28٪. انخفض مؤشر ناسداك (^IXIC) بنسبة 5٪ تقريبًا في تداولات منتصف النهار قبل أن ينهي باللون الأخضر بينما أنهى مؤشر داو جونز (^ DJI) اليوم مرتفعًا 99.13 نقطة (+0.29٪) بعد انخفاضه أكثر من 1,000 نقطة خلال اليوم.

LPL كبير استراتيجيي السوق ريان ديتريك أشار أنه على الرغم من انخفاض السوق بقدر ما انخفض يوم الاثنين 88 مرة منذ عام 1950، إلا أن الأمس "كانت المرة الثالثة فقط التي تغلق فيها الأسهم على ارتفاع عندما استقر الغبار. (كلاهما كانا في أكتوبر 08)."

كان مستثمرو التجزئة المحرك الرئيسي لعمليات البيع، وفقًا لتقارير بلومبرج لبيانات جيه بي مورجان. في الوقت نفسه، وفقًا لكولاس، "كان مستثمرو التجزئة متواجدين اليوم ويشترون هذا التراجع".

مستثمرو التجزئة و"تشنج البيع المذعور"

طوال فترة الوباء، التي اتسمت بارتفاع أسهم الميمات مثل GameStop (GME) والمنصات الجديدة مثل Robinhood (HOOD)، كان مستثمرو التجزئة يمارسون قوة توازن في السوق من خلال التدخل للشراء وسط انخفاضات السوق.

كتب كولاس: "نحن نستخدم بيانات فيديليتي للأسماء الأكثر تداولاً كبديل لنشاط هذه المجموعة"، في إشارة إلى أداة تتبع فيديليتي لمستثمري التجزئة الموجهين ذاتياً. "كانت أحجام الطلبات في المتوسط ​​أعلى بمقدار 2-3 مرات عما كانت عليه في الأيام الأخيرة"، مع أسماء بارزة بما في ذلك Tesla (TSLA)، و3x Nasdaq ETF TQQQ، وApple (AAPL)، وNvidia (NVDA). كما تم شراء GameStop وAMC (AMC) بشكل أكبر بكثير، مما يشير إلى أن مستثمري التجزئة كانوا يقتنصون الأسهم الميمية في التداول بعد الظهر. 

وتشير بيانات أخرى إلى عمليات بيع كثيفة من مستثمري التجزئة في الصباح، كما ذكرت بلومبرج: "في موجة من البيع المذعور في وقت مبكر من يوم الاثنين، قام مستثمرو التجزئة بتفريغ صافي ما قيمته 1.36 مليار دولار من الأسهم بحلول الظهر، معظمها في الساعة الأولى، وفقًا لـ البيانات التي جمعها الخبير الاستراتيجي في بنك جيه بي مورجان تشيس آند كو، بينج تشينج.

القصة مستمرة

على أي حال، قد تكون ومضات الاتجاه الهبوطي أمرًا جيدًا في الواقع إذا كان التاريخ الحديث يشير إلى أي مؤشر: أشار لوري كالفاسينا، رئيس استراتيجية الأسهم الأمريكية في RBC Capital Markets، إلى أن استطلاع الرأي الأخير الذي أجرته الجمعية الأمريكية للمستثمرين الأفراد أظهر أن المعنويات الصعودية بين مستثمري التجزئة وصل إلى أدنى مستوياته منذ يوليو 2020 والتشاؤم وصل إلى أعلى مستوياته منذ سبتمبر 2020.

في 18 أغسطس 2020، أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز عند مستوى قياسي للمرة الأولى بعد الانهيار الذي أججته الجائحة في مارس 2020، واستمرت الأسواق في الارتفاع باستمرار حتى الاضطرابات في أوائل عام 2022.

قال كالفاسينا في Yahoo Finance Live (الفيديو أعلاه): "هذا شيء يمنحني الكثير من الراحة"، "حتى لو لم نشهد الحركة الهبوطية بشكل كامل بعد، فإننا سنظل نحقق مكاسب متواضعة في عام XNUMX". هذا السوق قبل نهاية العام."

إيثان وولف مان هو كاتب كبير ورئيس الموظفين في Yahoo Finance. عندما يقوم بإعداد التقارير، يركز على الاستثمار وقضايا المستهلك والتمويل الشخصي. اتبعه على تويتر ewolffmann.

اتبع ياهو المالية على تويتر, فيسبوك, إنستغرام, Flipboard, لينكدين:, يوتيوبو رديت