في لعبة الاستثمار ، قد لا تنطبق القواعد بعد الآن. حذر مدير صندوق التحوط الملياردير راي داليو من أن الاحتياطي الفيدرالي قد أعد السوق لانخفاض كبير في المدى القريب.
مع ملاحظة أن التضخم مرتفع للغاية ، وأن الاحتياطي الفيدرالي يتحرك بقوة ضده ، يتوقع داليو تراجعًا عامًا ، إن لم يكن ركودًا ، ومن المحتمل أن يكون ذلك عاجلاً وليس آجلاً.
"يبدو أن أسعار الفائدة يجب أن ترتفع كثيرًا (نحو الطرف الأعلى من النطاق 4.5٪ إلى 6٪). سيؤدي هذا إلى انخفاض نمو ائتمان القطاع الخاص ، مما سيؤدي إلى انخفاض إنفاق القطاع الخاص ، وبالتالي الاقتصاد في الانخفاض معه ، "قال داليو.
حتى لو ارتفعت المعدلات إلى الحد الأدنى للنطاق المتوقع لداليو ، 4.5٪ ، فإن ذلك ، في رأيه ، سيؤدي إلى انخفاض بنسبة 20٪ في الأسهم.
لذا ، ماذا يجب أن يفعل المستثمرون؟ يتبادر إلى الذهن خيار واحد قوي للمستثمرين: الدخول في الأسهم القيادية. تقف هذه الشركات على أسس متينة ، وتتمتع بسمعة طيبة في توليد النقد والأرباح ، وقد اكتسبت "وضع اسم العائلة" من خلال قيادة صناعاتها. لا يتفوقون دائمًا على السوق ، لكن لديهم الموارد - في التمويل والمجالات الأخرى - للاحتفاظ بمفردهم في أي اقتصاد.
ولفتت تلك الصفات انتباه داليو ، الذي قد يكون كئيبًا ، لكنه يتضاعف أيضًا مع الأسهم القيادية.
مع وضع ذلك في الاعتبار ، استخدمنا ملف قاعدة بيانات TipRanks لإلقاء نظرة فاحصة على اثنين من اختيارات داليو. الأهم من ذلك ، تلقت هذه الأسهم القيادية دعمًا كافيًا من محللي وول ستريت للحصول على تصنيف إجماع قوي للشراء. والأفضل من ذلك ، تفوق كلاهما على السوق بهامش واسع هذا العام.
CVS Health Corporation (CVS)
يتوافق السهم الأول الذي سننظر إليه بالتأكيد مع تعريف الرقاقة الزرقاء. تشتهر CVS بسلسلة متاجر الصيدليات الخاصة بها ، والتي أصبحت عنصرًا أساسيًا في صناعة البيع بالتجزئة في الولايات المتحدة ، مع التركيز على الرعاية الصحية للمستهلكين ومنتجات النظافة ومحلات البقالة الأساسية وخدمات الصيدلة. حققت الشركة إيرادات إجمالية بلغت 292 مليار دولار العام الماضي ، وأظهرت نتائجها في النصف الأول من عام 1 أنها في طريقها للتغلب على هذا الإجمالي في العام الحالي.
بلغت عائدات الشركة في النصف الأول من العام 1 مليار دولار أمريكي ، بزيادة قدرها 22٪ على أساس سنوي. تجاوز الحد الأعلى للربع الثاني وحده 157.4 مليار دولار ؛ كما ارتفع بنسبة 11٪ على أساس سنوي. فيما يتعلق بالأرباح ، أبلغت CVS عن ربحية السهم المعدلة 2 دولار. كان هذا انخفاضًا طفيفًا (أقل من 80٪) عن نتيجة العام الماضي البالغة 11 دولار.
تتمتع CVS بوضع نقدي قوي ، مع 9 مليارات دولار نقدًا من العمليات في الربع الثاني. قامت الشركة بسداد 2 مليار دولار من الديون طويلة الأجل ، وذكرت أن لديها 1.5 مليار دولار نقدًا وأصولًا سائلة في نهاية الربع الثاني.
دعمت هذه النتائج السليمة توزيعات أرباح الأسهم العادية لشركة CVS ، البالغة 55 سنتًا لكل سهم. تم دفع هذا المبلغ آخر مرة في 1 أغسطس. المعدل السنوي ، 2.20 دولار ، يعطي عائدًا بنسبة 2.1٪ ، بما يتماشى مع المتوسط بين الشركات المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز. خلال الربع الثاني ، أعادت CVS 74 مليون دولار للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح.
في خطوة تُظهر ثقة CVS ، دخلت الشركة في وقت سابق من هذا الشهر في اتفاقية للاستحواذ على Signify Health مقابل 8 مليارات دولار. لدى Signify شبكة من 10,000 طبيب في جميع ولايات الاتحاد الخمسين ، ويمكنها توفير ذلك لشبكة متاجر CVS وعيادات Minute.
تحقيقًا لهذه الغاية ، بينما انخفضت الأسواق بشكل عام هذا العام ، كانت أسهم CVS في المنطقة الخضراء قليلاً.
لا عجب إذن أن تجذب هذه الرقاقة الزرقاء انتباه راي داليو. اشترى صندوق Bridgewater التابع لشركة Dalio 1.935 مليون سهم من CVS خلال الربع الثاني ، مما زاد من حصته في الشركة بنسبة 2٪. اشترت Bridgewater لأول مرة في CVS في عام 160 ، وتقدر قيمتها الحالية البالغة 2017،3,146,236،321 سهم بأكثر من XNUMX مليون دولار.
بالانتقال الآن إلى المحللين ، تفتخر شركة CVS بقاعدة معجبين قوية ، بما في ذلك JPMorgan ليزا جيل.
أعجب المحلل باستحواذ الشركة مؤخرًا على Signify ، مشيرًا إلى ما يلي: "في رأينا ، هذا يجعل CVS أقرب إلى هدفهم المتمثل في إدارة المزيد من الأرواح من خلال علاقات الرعاية القائمة على القيمة (VBC). من خلال 2.5 مليون زيارة فريدة للمرضى في المنزل ، نعتقد عمليًا أن SGFY توفر فرصًا إضافية لـ CVS لإدارة المريض لتحقيق أفضل النتائج. من خلال شبكة من الخيارات الافتراضية والشخصية ، تتمتع CVS بفرصة ثني منحنى التكلفة حقًا في بيئة رعاية قائمة على القيمة ، وبالتالي إنشاء بيئة مربحة / مربحة / مربحة للمريض / الدافع / CVS. "
ولخص جيل قائلاً: "نظل إيجابيين بشأن أسهم CVS لأننا نعتقد أنها في وضع فريد حيث نستمر في التحول نحو VBC مع التكلفة / الجودة / الراحة باعتبارها الركائز في بيئة VBC / المستهلك".
تبدو نظرة جيل مشرقة لهذه الشركة ، وهي تدعمها بتصنيف زيادة الوزن (أي شراء) وهدف سعر 130 دولارًا يشير إلى احتمال صعود لمدة عام واحد بنسبة 30 ٪ للسهم. (لمشاهدة سجل جيل ، انقر هنا)
داليو وجيل ليسا وحدهما من بين المضاربين على الارتفاع في هذا ، حيث أن 9 من 11 مراجعة محللين أخيرًا على CVS تعطي سلسلة الصيدليات تصنيف شراء ، مما يفوق 2 Holds for Strong Buy. (انظر توقعات سهم CVS على TipRanks)
تي موبايل الولايات المتحدة (TMUS)
السهم الثاني الذي سننظر إليه هو T-Mobile ، وهو اسم من المؤكد أنك ستتعرف عليه. تعد الشركة لاعبًا رئيسيًا في قطاع الخدمات اللاسلكية في الولايات المتحدة ، وتتمتع بمكانة قوية في شبكة تغطية 5G الموسعة. لدى T-Mobile حاليًا أكثر من 109 مليون مشترك ، منهم حوالي 88 مليونًا من عملاء الدفع الآجل. كانت أرقام الاحتفاظ بالعملاء وأرقام مكاسب العملاء في التقرير الأخير للربع الثاني من عام 2 قوية ؛ أضافت الشركة 22 مليون عميل بنظام الدفع الآجل في الربع ، وهو أعلى إجمالي ربع سنوي لها على الإطلاق ، وتفوقت على الأرقام التي قدمتها منافستها AT&T و Verizon.
شهدت T-Mobile خسارة صافية في الربع الثاني من عام 2 ، بقيمة 22 ملايين دولار ، أو 108 سنتات للسهم - لكن هذه الخسائر لم تبطئ الشركة. أظهر البيان المالي ربع السنوي أن صافي الخسارة كان بسبب رسوم لمرة واحدة تتعلق بدمج 9 مع Sprint ؛ هذه الرسوم أصبحت الآن متأخرة جدًا عن الشركة ، والتي يمكنها التركيز فقط على المضي قدمًا. بدأت T-Mobile هذا المسار بفوزها على منافسيها الرئيسيين في اكتساب العملاء في الربع الثاني ، مسجلة أدنى معدل تضاؤل ربع سنوي للعملاء من أكبر ثلاثة مزودي خدمات لاسلكية في الولايات المتحدة.
يترجم أداء العملاء القوي للشركة إلى إيرادات مستقرة وعالية. كان السطر الأعلى البالغ 19.7 مليار دولار متماشياً مع الرقم المسجل في العام الماضي ، واستقرت الإيرادات في العامين الماضيين في حدود ما بين 19.7 مليار دولار و 20.7 مليار دولار. ارتفع صافي النقد من العمليات لشركة T-Mobile بنسبة 11٪ على أساس سنوي ، ليصل إلى 4.2 مليار دولار ، وارتفع التدفق النقدي الحر بنسبة 5٪ على أساس سنوي ، ليصل إلى 1.8 مليار دولار. وبالنظر إلى المستقبل ، رفعت الشركة توجيهاتها بشأن التدفق النقدي الحر ، وإضافة عملاء الدفع الآجل الصافي ، والأرباح.
لقد أحب المستثمرون التوجيه المتزايد ، وأخذوا الخسارة الصافية لمرة واحدة على قدم وساق ، ودفعوا أسهم TMUS إلى مركز قوي هذا العام. لقد تفوق أداء السهم على الأسواق الإجمالية بهامش واسع ، وسجل ارتفاعًا بنسبة 21٪ منذ بداية العام وحتى تاريخه.
لذلك هناك الكثير هنا لجذب انتباه راي داليو. اشترى صندوق الملياردير 167,283،2 سهمًا إضافيًا من TMUS في الربع الثاني لإضافتها إلى حيازته الحالية ، لتوسيعه بنسبة 54٪. افتتحت Bridgewater لأول مرة مركزها في T-Mobile في الربع الرابع من عام 4 ، ويمتلك الصندوق الآن 21 سهمًا في الشركة ، تبلغ قيمتها 481,462 مليون دولار.
محلل كوين جريجوري ويليامز، الذي يغطي هذا السهم ، يحدد النتيجة النهائية الصاعدة ، حيث كتب: "نحن ننظر إلى توجيهات الطباعة والصعود لعام 2022 كتحقق من صحة أطروحتنا ، حيث يتم وضع T-Mobile في أفضل مكان في المجموعة اللاسلكية ليس فقط من منظور الاقتصاد الجزئي (أفضل شبكة ، أفضل قيمة ، تقاربات نمو التأسيس) ، ولكن أيضًا منظور الاقتصاد الكلي والأسهم (الاستناد إلى تآزر Sprint لـ FCF / زيادة الأسهم ، مما يوفر رؤية الأرباح). على الرغم من "الازدحام الطويل" ، يستمر الزخم لمزيد من الإيقاعات / الزيادات ، في شكل T-Mobile حقيقي. على هذا النحو ، نواصل اعتبار T-Mobile أفضل موقع في هذه البيئة الصعبة حيث تستمر الأساسيات في التهام ... "
وليامز لم يكتب فقط نظرة متفائلة ؛ لقد دعمها بتصنيف Outperform (أي شراء) وهدف سعر 187 دولارًا أظهر ثقته في ارتفاع بنسبة 33٪ للعام المقبل. (لمشاهدة سجل ويليامز ، انقر هنا)
في بعض الأحيان ، يكون مركز السهم قويًا بشكل لا لبس فيه - ويحصل على شراء بالإجماع من الشارع. في هذه الحالة ، يعتمد إجماع الشراء القوي بالإجماع على 15 مراجعة إيجابية من المحللين. يبلغ متوسط السعر المستهدف لـ TMUS 175.86 دولارًا ، مما يعني تحقيق مكاسب بنسبة 26٪ من سعر التداول الحالي 139.64 دولارًا. (انظر توقعات سهم TMUS على TipRanks)
للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks أفضل الأسهم للشراء، أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks.
إخلاء المسئولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/blue-chip-stocks-hold-better-133647474.html