خسرت صناديق التقاعد الحكومية والمحلية الكبرى 250 مليار دولار في الأسواق خلال شهر يونيو ، وانخفضت بأكثر من 600 مليار دولار لهذا العام ، وفقًا لدراسة جديدة.
كان أكبر 100 صندوق معاشات للقطاع العام يبلغ 1.5 تريليون دولار من نقص التمويل بحلول نهاية يونيو ، وفقًا لآخر مسح أجراه محللون في Milliman. ستكون فجوة التمويل هذه في نهاية المطاف مسؤولية دافعي الضرائب إذا لم تستطع خطط المعاشات التقاعدية تعويضها من خلال الاستثمارات. الفجوة تساوي أكثر من 11,000 دولار لكل عامل أمريكي بدوام كامل.
على الجانب المشرق ، كان أداء استثمارات صناديق التقاعد أفضل من المحفظة المتوازنة المكونة من 60٪ من الأسهم و 40٪ من السندات خلال النصف الأول من العام. كانت قد انخفضت بنسبة 12.3 ٪ بحلول 30 يونيو ، بينما انخفض صندوق Vanguard Balanced Index
VBAIX ،
+ 0.85٪
انخفض بنسبة 17 ٪ ، ومحفظة 60 ٪ Vanguard Total World Stock
VT ،
+ 1.21٪
و 40٪ فانجارد توتال وورلد بوند
BNDW ،
+ 0.17٪
16٪.
على الجانب الأكثر قتامة ، سيشمل هذا الأداء الاستثماري تقييمات متفائلة للأصول غير السائلة مثل الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري.
أوه ، لقد تركت صناديق التقاعد 26٪ غير ممولة بحلول 30 حزيران (يونيو) ، مما يعني أن لديها فقط 74 سنتًا من الأصول مقابل كل دولار من المطلوبات.
من السهل أن نأمل في أوقات أفضل في المستقبل ، وربما ينبغي علينا ذلك. من ناحية أخرى ، يلاحظ المتشائمون أن فجوة التمويل هذه تأتي بعد سوق صاعد غير مسبوق لمدة 40 عامًا في الأسهم والسندات الأمريكية. من عام 1982 إلى الوقت الحاضر ، مؤشر S&P 500
SPX،
+ 1.42٪
تغلبت على التضخم بمتوسط معدل 10.4٪ في السنة ، سندات الخزانة لمدة 10 سنوات
TMUBMUSD10Y،
2.651%
بنسبة 5.2٪ وسندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية بنسبة 7.2٪. هذه الأرقام تتقدم كثيرًا عن المتوسطات التاريخية. كان لدينا أمل أفضل في ألا ينتهي الأمر بالعائدات المستقبلية "بالعودة إلى المتوسط".
إذا فعلوا ذلك ، فقد تسوء مستويات صندوق المعاشات التقاعدية ، وليس أفضل.
المصدر: https://www.marketwatch.com/story/public-pension-hole-now-11-000-per-us-worker-11659114516؟
فجوة معاشات التقاعد العامة الآن 11,000 دولار لكل عامل أمريكي
خسرت صناديق التقاعد الحكومية والمحلية الكبرى 250 مليار دولار في الأسواق خلال شهر يونيو ، وانخفضت بأكثر من 600 مليار دولار لهذا العام ، وفقًا لدراسة جديدة.
كان أكبر 100 صندوق معاشات للقطاع العام يبلغ 1.5 تريليون دولار من نقص التمويل بحلول نهاية يونيو ، وفقًا لآخر مسح أجراه محللون في Milliman. ستكون فجوة التمويل هذه في نهاية المطاف مسؤولية دافعي الضرائب إذا لم تستطع خطط المعاشات التقاعدية تعويضها من خلال الاستثمارات. الفجوة تساوي أكثر من 11,000 دولار لكل عامل أمريكي بدوام كامل.
على الجانب المشرق ، كان أداء استثمارات صناديق التقاعد أفضل من المحفظة المتوازنة المكونة من 60٪ من الأسهم و 40٪ من السندات خلال النصف الأول من العام. كانت قد انخفضت بنسبة 12.3 ٪ بحلول 30 يونيو ، بينما انخفض صندوق Vanguard Balanced Index
+ 0.85٪
+ 1.21٪
+ 0.17٪
VBAIX ،
انخفض بنسبة 17 ٪ ، ومحفظة 60 ٪ Vanguard Total World Stock
VT ،
و 40٪ فانجارد توتال وورلد بوند
BNDW ،
16٪.
على الجانب الأكثر قتامة ، سيشمل هذا الأداء الاستثماري تقييمات متفائلة للأصول غير السائلة مثل الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري.
أوه ، لقد تركت صناديق التقاعد 26٪ غير ممولة بحلول 30 حزيران (يونيو) ، مما يعني أن لديها فقط 74 سنتًا من الأصول مقابل كل دولار من المطلوبات.
من السهل أن نأمل في أوقات أفضل في المستقبل ، وربما ينبغي علينا ذلك. من ناحية أخرى ، يلاحظ المتشائمون أن فجوة التمويل هذه تأتي بعد سوق صاعد غير مسبوق لمدة 40 عامًا في الأسهم والسندات الأمريكية. من عام 1982 إلى الوقت الحاضر ، مؤشر S&P 500
+ 1.42٪
2.651%
SPX،
تغلبت على التضخم بمتوسط معدل 10.4٪ في السنة ، سندات الخزانة لمدة 10 سنوات
TMUBMUSD10Y،
بنسبة 5.2٪ وسندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية بنسبة 7.2٪. هذه الأرقام تتقدم كثيرًا عن المتوسطات التاريخية. كان لدينا أمل أفضل في ألا ينتهي الأمر بالعائدات المستقبلية "بالعودة إلى المتوسط".
إذا فعلوا ذلك ، فقد تسوء مستويات صندوق المعاشات التقاعدية ، وليس أفضل.
المصدر: https://www.marketwatch.com/story/public-pension-hole-now-11-000-per-us-worker-11659114516؟