استعد لعيد العمال بثلاثة أرصدة لتجهيز الأغذية

أخبار مخزون تجهيز الأغذية

من المتوقع أن يقود الابتكار في تكنولوجيا معالجة الأغذية والزيادة المفاجئة في الطلب على الأغذية المصنعة السوق خلال السنوات القليلة المقبلة. من المتوقع أن تصل الصناعة إلى 236 مليار دولار بحلول عام 2028 بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 6.6٪. ومن المتوقع أيضًا أن تحفز التحولات الغذائية ، بما في ذلك النظم الغذائية الواعية بالصحة المتزايدة الأهمية في كل من البلدان المتقدمة والنامية ، النمو.

على الرغم من توقعات النمو على المدى الطويل ، لا تزال صراعات سلسلة التوريد التي بدأت أثناء الوباء مستمرة. بالإضافة إلى ذلك ، كان من الصعب التنبؤ بتوافر المنتجات. نتيجة لذلك ، يتعين على العديد من الشركات العمل كمورديها الخاصين ومصدر سلعهم الخاصة. يأمل مصنعو الأغذية أن يساعدهم هذا في التعامل مع الطلب بشكل أفضل.

كان على مصنعي الأغذية ، مثل الشركات الأخرى ، أن يتعاملوا مع مشاكل التضخم. ارتفعت أسعار البروتين بشكل كبير ، حيث شهدت أسعار الدجاج واللحوم زيادة مضاعفة في الأسعار. وقد أدى هذا إلى الضغط على الهوامش. ومع ذلك ، فقد تمكنت الشركات إلى حد كبير من نقل التكاليف الإضافية إلى المستهلكين.

بينما يكافح مصنعو المواد الغذائية للعثور على عمالة ، تأتي الأتمتة في المقدمة كحل للمساعدة في مواجهة هذا التحدي. بينما أدرك السوق الفرصة منذ سنوات ، لم تكن صناعة تجهيز الأغذية جاهزة. ساعدت الأشهر الـ 18 الماضية في إعداد المزيد من المعالجات لهذا التغيير.

بشكل عام ، قد تواجه صناعة تجهيز الأغذية تحديات خلال الـ 12 شهرًا القادمة. ومع ذلك ، يبدو النمو طويل الأجل إيجابيًا حيث تتكيف الشركات مع اتجاهات المستهلكين المتغيرة. على الرغم من احتمال استمرار مشكلات العرض ، فإن إحدى فوائد التواجد في صناعة تجهيز الأغذية هو أنه سيكون هناك دائمًا طلب - سيحتاج الناس دائمًا إلى الغذاء.

تصنيف مخزون تجهيز الأغذية بدرجات AAII's A +

عند تحليل شركة ، من المفيد أن يكون لديك إطار عمل موضوعي يسمح لك بمقارنة الشركات بنفس الطريقة. هذا هو السبب وراء إنشاء AAII لدرجات A + Stock ، والتي تقيم الشركات عبر خمسة عوامل تشير إليها نتائج البحث والاستثمار في العالم الحقيقي لتحديد الأسهم التي تتفوق على السوق على المدى الطويل: القيمة والنمو والزخم ومراجعات تقدير الأرباح (والمفاجآت) و جودة.

باستخدام درجات A + للمخزون من AAII ، يلخص الجدول التالي جاذبية ثلاثة أسهم لتصنيع الأغذية - Kraft Heinz و JM Smucker و Tyson Foods - بناءً على أساسياتها.

ملخص درجة مخزون AAII's A + لثلاثة مخزونات معالجة غذائية

ما تكشفه درجات الأسهم A +

كرافت هاينز (KHC) هي شركة عالمية للأغذية والمشروبات. تشمل قطاعاتها الولايات المتحدة والدولية وكندا. تقوم الشركة بتصنيع وتسويق منتجات الأغذية والمشروبات ، بما في ذلك منتجات الألبان ومنتجات اللحوم وحبوب القهوة وفول الصويا والزيوت النباتية والسكر والمحليات الأخرى والطماطم والبطاطس ومنتجات الذرة ومنتجات القمح والمكسرات ومنتجات الكاكاو. تُباع منتجاتها من خلال منظمات المبيعات الخاصة بها ومن خلال الوسطاء والوكلاء والموزعين المستقلين من أجل التسلسل ، وحسابات البيع بالجملة والتعاونية والمستقلة للبقالة والمتاجر ومخازن الأدوية ومتاجر القيمة والمخابز والصيدليات والتجار الشامل ومتاجر النوادي والمؤسسات. تُباع منتجات الشركة أيضًا عبر الإنترنت من خلال العديد من منصات التجارة الإلكترونية وتجار التجزئة. تقدم Kraft Heinz منتجاتها تحت علامات تجارية مختلفة ، مثل Kraft و Oscar Mayer و Heinz و Philadelphia و Lunchables و Velveeta و Maxwell House و Kool-Aid و Ore-Ida و Jell-O و Master و Quero و Golden Circle و Wattie's.

حصلت الشركة على درجة قيمة C ، بناءً على درجة قيمتها 48 ، والتي تعتبر متوسطة. تشير الدرجات المنخفضة إلى مخزون أكثر جاذبية للمستثمرين ذوي القيمة ، وبالتالي درجة أفضل.

يعتمد تصنيف نقاط القيمة لشركة Kraft Heinz على العديد من مقاييس التقييم التقليدية. حصلت الشركة على 18 درجة عائد المساهمين، 21 لنسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B) و 46 لنسبة السعر إلى المبيعات (P / S) ، وكلما انخفضت الدرجة كان ذلك أفضل بالنسبة للقيمة. يبلغ عائد المساهمين للشركة 4.1٪ ، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية 0.96 ونسبة السعر إلى المبيعات 1.79. نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) هو 11.5 ، وهو ما يترجم إلى درجة 57.

درجة القيمة هي الترتيب المئوي لمتوسط ​​الرتب المئوية لمقاييس التقييم المذكورة أعلاه ، جنبًا إلى جنب مع نسبة السعر إلى التدفق النقدي الحر ونسبة السعر إلى الأرباح (P / E).

تتمتع Kraft Heinz بدرجة زخم B ، بناءً على درجة الزخم الخاصة بها البالغة 77. وهذا يعني أنها تحتل مرتبة قوية من حيث قوتها النسبية الموزونة على مدار الأرباع الأربعة الماضية. هذه الدرجة مستمدة من قوة سعرية نسبية فوق المتوسط ​​بلغت 3.8٪ في الربع الأخير ، وسالب 1.1٪ في الربع الثاني الأخير ، و 25.2٪ في الربع الثالث الأخير ، وسالب 9.4٪ في الربع الرابع -الربع الأخير. الدرجات هي 61 و 64 و 88 و 49 بالتتابع من الربع الأخير. القوة النسبية المرجحة للسعر لأربعة أرباع هي 4.4٪ ، وهو ما يُترجم إلى درجة 77. تصنيف القوة النسبية المرجح لأربعة أرباع هو التغير النسبي في السعر لكل من الأرباع الأربعة الماضية ، مع أحدث تغيير ربع سنوي في الأسعار بالنظر إلى بوزن 40٪ ولكل من الأرباع الثلاثة السابقة ترجيحًا بنسبة 20٪.

حصلت الشركة على درجة جودة B ، بناءً على نقاط جودتها البالغة 76. حصلت Kraft Heinz على 80 درجة للتغيير في إجمالي المطلوبات المتعلقة بالأصول ، و 76 درجة F و 72 بالنسبة لـ العائد على رأس المال المستثمر (ROIC). لدى الشركة تغير في إجمالي المطلوبات إلى الأصول بنسبة 4.5٪ سالبة ، ودرجة F تبلغ 6 وعائد على رأس المال المستثمر بنسبة 36.3٪. F-Score عبارة عن رقم بين صفر وتسعة يقيِّم قوة المركز المالي للشركة. يعتبر الربحية والرافعة المالية والسيولة وكفاءة التشغيل للشركة. يتم تعويض الدرجات العالية جزئيًا من خلال انخفاض إجمالي الدخل للأصول بنسبة 8.9٪. بالإضافة إلى ذلك ، تتمتع Kraft Heinz بدرجة نمو D بناءً على معدل نمو ضعيف لأرباح السهم لمدة خمس سنوات يبلغ 25.8٪ سالب ومعدل نمو مبيعات لمدة خمس سنوات يبلغ 0.2٪ سالب.

جي إم سموكر (SJM) هي شركة تصنيع وتسويق منتجات الأغذية والمشروبات. تشمل قطاعاتها أغذية الحيوانات الأليفة للبيع بالتجزئة في الولايات المتحدة ، وقهوة التجزئة في الولايات المتحدة ، والأغذية الاستهلاكية بالتجزئة في الولايات المتحدة. تشمل منتجات JM Smucker القهوة ، وأطعمة القطط ، والوجبات الخفيفة للحيوانات الأليفة ، وأطعمة الكلاب ، وزبدة الفول السوداني ، والمنتجات المحمولة باليد المجمدة ، ومنتجات الفاكهة القابلة للدهن ، ومنتجات التحكم في الأجزاء ، والعصائر والمشروبات ، فضلاً عن خلطات الخبز والمكونات. يشمل قطاع بيع أغذية الحيوانات الأليفة في الولايات المتحدة منتجات Rachael Ray Nutrish و Meow Mix و Milk-Bone و 9Lives و Kibbles 'n Bits و Pup-Peroni و Nature's Recipe. يشمل قطاع القهوة بالتجزئة في الولايات المتحدة في المقام الأول المبيعات المحلية للقهوة التي تحمل علامة فولجرز ودانكن وكافيه بوستيلو. يشمل قطاع الأغذية الاستهلاكية بالتجزئة في الولايات المتحدة في المقام الأول المبيعات المحلية للمنتجات ذات العلامات التجارية Smucker's و Jif. تقع مرافق التوزيع الخاصة بها في جميع أنحاء ولاية بنسلفانيا ونيويورك وألاباما وواشنطن وكانساس وكنتاكي وكولورادو وتينيسي ولويزيانا وأوهايو وكاليفورنيا وكيبيك وفيرجينيا.

يمتلك المخزون عالي الجودة سمات مرتبطة بإمكانية الصعود وتقليل مخاطر الجانب السلبي. يُظهر الاختبار الرجعي لدرجات الجودة أن الأسهم ذات الدرجات الأعلى ، في المتوسط ​​، تفوقت على الأسهم ذات الدرجات المنخفضة خلال الفترة من 1998 حتى 2019.

حصل JM Smucker على درجة جودة A بدرجة 84. ودرجة الجودة A + هي المرتبة المئوية لمتوسط ​​الرتب المئوية للعائد على الأصول (ROA) ، والعائد على رأس المال المستثمر ، وإجمالي الربح للأصول ، عائد إعادة الشراء، التغيير في إجمالي المطلوبات إلى الأصول ، والمستحقات على الأصول ، خطر إفلاس مضاعف رئيس الوزراء (Z) النتيجة و F- النتيجة. النتيجة متغيرة ، مما يعني أنها يمكن أن تأخذ في الاعتبار جميع المقاييس الثمانية ، أو المقاييس المتبقية الصالحة في حالة عدم صلاحية أي من المقاييس الثمانية. ولكن لكي يتم تعيين نقاط جودة ، يجب أن يكون للأسهم مقياس صالح (غير فارغ) وترتيب مطابق لأربعة على الأقل من مقاييس الجودة الثمانية.

تحتل الشركة مرتبة قوية من حيث F-Score وعائد إعادة الشراء. حصل JM Smucker على درجة F تبلغ 7 وعائد إعادة شراء بنسبة 1.6٪. يبلغ متوسط ​​درجة F وعائد الشراء للقطاع 4 و 0.4٪ سالب على التوالي. ومع ذلك ، فإن JM Smucker تحتل مرتبة سيئة من حيث إجمالي دخلها من الأصول ، في 39 بالمائة.

تقدم مراجعات تقدير الأرباح مؤشرا على كيفية نظر المحللين إلى الآفاق قصيرة الأجل للشركة. على سبيل المثال ، لدى JM Smucker تصنيف تنقيحات تقدير الأرباح من A ، وهو أمر إيجابي للغاية. تعتمد الدرجة على الدلالة الإحصائية لآخر مفاجأتين في الأرباح الفصلية والنسبة المئوية للتغير في تقدير إجماعها للسنة المالية الحالية على مدار الشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية.

أعلن JM Smucker عن مفاجأة أرباح إيجابية للربع الأول من عام 2023 بنسبة 31.3٪ ، وفي الربع السابق سجلت أرباحًا إيجابية مفاجئة بنسبة 18.6٪. على مدار الشهر الماضي ، زادت تقديرات الأرباح المجمعة للربع الثاني من عام 2023 من 2.172 دولارًا أمريكيًا إلى 2.197 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد بسبب أربعة مراجعات صعودية وخمسة تخفيضات. على مدار الأشهر الثلاثة الماضية ، زاد تقدير الأرباح لعام 2023 بنسبة 5.6٪ من 8.057 دولارًا أمريكيًا إلى 8.505 دولارًا أمريكيًا للسهم بناءً على 10 مراجعات صعودية.

حصلت الشركة على درجة قيمة D ، بناءً على درجة قيمتها 63 ، والتي تعتبر باهظة الثمن. يُشتق هذا من نسبة السعر إلى التدفقات النقدية الحرة العالية جدًا البالغة 165.7 ونسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة البالغة 25.8 ، بينما يبلغ متوسط ​​نسبة السعر إلى الأرباح في القطاع 19.0. بالإضافة إلى ذلك ، يتمتع JM Smucker بدرجة نمو D استنادًا إلى ضعف نمو التدفق النقدي التشغيلي ربع السنوي على أساس سنوي والذي بلغ 128.3٪ سالب ومعدل نمو مبيعات ضعيف لمدة خمس سنوات بنسبة 1.6٪.

تايسون فودز (TSN) هي شركة أغذية تركز على البروتين. تشمل شرائحها لحم البقر ولحم الخنزير والدجاج والأطعمة الجاهزة. يشمل قطاع لحوم البقر عملياته المتعلقة بمعالجة الأبقار الحية وتصنيع جثث لحوم الأبقار الجاهزة إلى قطع أولية وشبه البدائية ومنتجات جاهزة للحالة. ويشمل أيضًا المبيعات من المنتجات الحليفة مثل الجلود الكبيرة واللحوم المتنوعة ، فضلاً عن العمليات اللوجستية لنقل المنتجات عبر سلسلة التوريد. يشمل قطاع لحم الخنزير العمليات المتعلقة بمعالجة الخنازير الحية في السوق وتصنيع جثث لحم الخنزير إلى قطع أولية وشبه البدائية ومنتجات جاهزة للحالة. يشمل قطاع الدجاج العمليات المحلية المتعلقة بتربية الدجاج الحي ومعالجته ، وشراء المواد الخام لمنتجات الدجاج الطازجة والمجمدة وذات القيمة المضافة ، بالإضافة إلى المبيعات من المنتجات المماثلة. تشمل الأطعمة الجاهزة العمليات المتعلقة بالتصنيع والتسويق والمنتجات الغذائية المجمدة والمبردة والعمليات اللوجستية لنقل المنتجات عبر سلسلة التوريد.

حازت تايسون فودز على درجة جودة A بدرجة 82. تحتل الشركة مرتبة عالية من حيث العائد على الأصول ، والتغير في إجمالي المطلوبات للأصول و F-Score. Tyson Foods لديها عائد على الأصول بنسبة 11.2٪ ، وتغير في إجمالي المطلوبات إلى الأصول سالب 6.1٪ ودرجة F من 7. متوسط ​​تغير الصناعة في إجمالي المطلوبات إلى الأصول أسوأ بكثير من Tyson Foods بنسبة 3.2٪. تحتل الشركة أيضًا مرتبة أقل من متوسط ​​الصناعة لإجمالي الدخل إلى الأصول وعائد إعادة الشراء.

تتمتع تايسون فودز بدرجة زخم C ، بناءً على درجة الزخم الخاصة بها البالغة 60. وهذا يعني أنها متوسطة من حيث قوتها النسبية الموزونة خلال الأرباع الأربعة الماضية. هذه النتيجة مستمدة من قوة سعرية نسبية قدرها 10.0٪ سالب في الربع الأخير ، سالب 3.8٪ في الربع الثاني الأخير ، 29.6٪ في الربع الثالث الأخير وسالب 2.5٪ في الربع الأخير -الربع الأخير. الدرجات هي 31 و 59 و 91 و 66 بالتتابع من الربع الأخير. تبلغ القوة النسبية المرجحة للسعر لأربعة أرباع 0.7٪ ، وهو ما يُترجم إلى درجة 60.

سجلت Tyson Foods مفاجأة في الأرباح للربع الثالث من عام 2022 بلغت 1.9٪ ، وفي الربع السابق سجلت أرباحًا إيجابية مفاجئة بنسبة 20.0٪. خلال الشهر الماضي ، انخفض تقدير الأرباح المجمع للربع الرابع من عام 2022 من 1.950 دولارًا أمريكيًا إلى 1.774 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد بسبب تسعة مراجعات نزولية. خلال الشهر الماضي ، انخفض تقدير الأرباح لعام 2022 بالكامل بنسبة 2.0٪ من 9.034 دولارًا أمريكيًا إلى 8.853 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ، بناءً على مراجعة واحدة صعودية وتسعة مراجعات نزولية.

حصلت الشركة على درجة قيمة B ، بناءً على درجة القيمة 39 ، والتي تقع في نطاق القيمة. يُشتق هذا من نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة للغاية البالغة 0.53 ونسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة البالغة 7.0 ، والتي تحتل المرتبة 17 و 16 على التوالي. حصلت تايسون فودز على درجة نمو C بناءً على درجة 44. تتمتع الشركة بمعدل نمو قوي للتدفق النقدي التشغيلي لمدة خمس سنوات بنسبة 7.2٪. ومع ذلك ، يقابل ذلك معدل نمو منخفض في التدفق النقدي التشغيلي ربع السنوي بنسبة سالب 49.0٪.

____

الأسهم التي تستوفي معايير النهج لا تمثل قائمة "مستحسن" أو "شراء". من المهم إجراء العناية الواجبة.

إذا كنت تريد ميزة طوال تقلبات السوق ، يصبح عضوا AAII.