قام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس يوم الأربعاء ، وأرسل سوق الأسهم إلى أفعوانية. ما أثار فزع المستثمرين هو التعليقات التي أدلى بها رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ، الذي سرعان ما حطم أي احتمال للتوقف المؤقت في سياسة تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي ، واستمر في القضاء على الآمال في نهاية سهلة للرياح الاقتصادية المعاكسة الحالية.
"من السابق لأوانه التفكير في التوقف. الناس عندما يسمعون "التأخر" يفكرون في وقفة. من السابق لأوانه ، في رأيي ، التفكير أو الحديث عن إيقاف رفع الأسعار مؤقتًا. قال باول.
واستمر في الحديث عن المدى الطويل ، وذلك عندما شعر المستثمرون بالتوتر حقًا. في الطريق إلى الأمام ، نحو "هبوط ناعم" محتمل للاقتصاد ، قال باول: "لقد قلنا دائمًا أن الأمر سيكون صعبًا ، ولكن إلى الحد الذي يجب أن ترتفع فيه المعدلات وتبقى أعلى لفترة أطول ، يصبح من الصعب انظر الطريق. لقد ضاقت. أود أن أقول إن المسار ضيق على مدار العام الماضي ".
لقد ساعدت كلمات باول في ترسيخ المخاوف من حدوث ركود اقتصادي في أوائل العام المقبل - كما عززت قضية إنشاء محفظة استثمارية دفاعية. باستخدام قاعدة بيانات TipRanks، لقد بحثنا عن سهمين يتناسبان مع الفاتورة: دافعي الأرباح ذات العائد المرتفع ، أحدهما بعائد أعلى من 8٪ ، مما يوفر للمستثمرين بعض الحماية من التضخم. والأفضل من ذلك ، يتوقع المحللون ارتفاعًا محتملًا من رقمين لكل منهما. دعونا نلقي نظرة فاحصة.
شركة لادر كابيتال (لادر)
إذا كنت تتحدث عن توزيعات الأرباح ، فمن شبه المؤكد أنه يتعين عليك التحدث عن صناديق الاستثمار العقاري (REITs) ، نظرًا لأن هذه الصناديق من بين أكثر دافعي الأرباح الموثوق بهم في الأسواق. تقوم صناديق الاستثمار العقاري بشراء وتملك وإدارة وتأجير مجموعة واسعة من العقارات وأصول الرهن العقاري والأوراق المالية في كل من الأسواق التجارية والسكنية. Ladder متخصص في الرهن العقاري التجاري ، ويملك حاليًا أكثر من 5.9 مليار دولار من الأصول. توفر الشركة رأس المال والتمويل للاكتتاب في العقارات التجارية ؛ بالإضافة إلى محفظتها من أصول الرهن العقاري ، تمتلك Ladder أيضًا عقارات في صافي سوق الإيجار التجاري.
بعد الخروج من قيود COVID ، شهدت Ladder ذروة إيراداتها في الربع الثاني من هذا العام - ولكن في حين أن نتائج الربع الثالث التي تم الإبلاغ عنها مؤخرًا كانت منخفضة عن تلك الذروة ، إلا أنها لا تزال مرتفعة على أساس سنوي. في الربع الثالث ، سجلت Ladder خطًا علويًا بلغ 2 مليون دولار ، بزيادة 3٪ عن الفترة نفسها من العام الماضي ، وصافي الدخل بلغ 118 مليون دولار ، أو 23 سنتًا لكل سهم مخفف. ويقارن هذا بشكل إيجابي مع 28.7 مليون دولار أمريكي في صافي الدخل المبلغ عنه ، و 23٪ EPS تم الإبلاغ عنها في الربع الثالث من عام 18. حققت الشركة أداءً أفضل من حيث الأرباح القابلة للتوزيع ، والتي بلغت 14 سنتًا للسهم.
انتهى سلم سلم في الربع الثالث من عام 3 بأكثر من 22 مليون دولار من الأصول النقدية والسائلة. لقد أتاحت الجيوب العميقة للشركة والأرباح العالية القابلة للتوزيع ، في الأرباع الأخيرة ، لشركة Ladder أن تزيد من حصتها المشتركة في الأرباح.
تم تعيين توزيعات الأرباح الجديدة عند 23 سنتًا لكل سهم عادي ، أو 92 سنتًا سنويًا ، وتنتج نسبة عالية تبلغ 8.5٪. يجب أن يلاحظ المستثمرون أن عائد توزيعات الأرباح هذا يتجاوز في الواقع آخر طباعة رسمية للتضخم (8.2٪ لشهر سبتمبر) ، مما يعني أن أسهم LADR لا تزال تحقق معدل عائد حقيقي لمتداولي الأسهم المهتمين بالأرباح.
جذبت إمكانات العائد الجذابة لـ Ladder أنظار محلل من فئة 5 نجوم ستيفن لوز، من ريموند جيمس ، الذي قال: "بالنظر إلى النتائج القوية للربع الثالث وتوقعات معدلات أعلى ، فإننا نزيد تقديراتنا لعامي 3 و 2022. يعتمد تصنيف الشراء القوي لدينا على خصائص المحفظة الجذابة ، وتقديرات عائدات محفظتنا ، وهيكل الإدارة الداخلية ، والملكية الداخلية العالية ، والتقييم الجذاب ... "
يأتي تصنيف الشراء القوي مع هدف سعر 13.50 دولارًا ، مما يشير إلى احتمال صعود لمدة عام واحد بنسبة 30 ٪ تقريبًا. (لمشاهدة سجل القوانين ، انقر هنا)
بشكل عام ، التقطت صناديق الاستثمار العقاري الصغيرة هذه 4 تقييمات من المحللين مؤخرًا ، والتي تفككت 3 إلى 1 لصالح الشراء على فترات الانتظار (أي محايد) للحصول على تصنيف إجماع شراء قوي. يتم بيع الأسهم مقابل 10.40 دولارًا أمريكيًا ، ويشير متوسط السعر المستهدف البالغ 12.63 دولارًا إلى ارتفاع بنسبة 21٪ تقريبًا من هذا المستوى. (انظر تحليل المخزون LADR على TipRanks)
ألجونكوين للطاقة والمرافق (AQN)
الآن سنحول انتباهنا إلى قطاع المرافق ، وهو قطاع آخر يُنظر إليه كثيرًا على أنه "دليل على الركود" ، ويتمتع بسمعة طيبة في تقديم أرباح قوية - وكلاهما من السمات التي من المرجح أن يكون الطلب عليها مرتفعًا في المستقبل.
Algonquin Power & Utility ، كما يقول اسمها ، لاعب في قطاع المرافق في أمريكا الشمالية. تتحكم الشركة التي تتخذ من كندا مقراً لها بأكثر من 16 مليار دولار من الأصول ، وتوفر خدمات الكهرباء والمياه والغاز الطبيعي لأكثر من مليون عميل. تعمل ألجونكوين أيضًا على تطوير مجموعة من طاقة الرياح والطاقة الشمسية والطاقة المائية والحرارية لإنتاج الكهرباء النظيفة والمتجددة. من المقرر حاليًا أن تبلغ قدرة توليد الطاقة المتجددة للشركة ، عند اكتمالها ، 1 جيجاوات.
الربعان الرابع والأول هما فترة الذروة لـ Algonquin ، لذلك يُظهر الربع الأخير الذي تم الإبلاغ عنه ، 2Q22 ، الانزلاق المتسلسل المتوقع. في الوقت نفسه ، ارتفع الخط الأعلى البالغ 624.3 مليون دولار بنسبة 18٪ على أساس سنوي. بلغ إجمالي صافي أرباح الشركة المعدلة 109.7 مليون دولار ، بزيادة قدرها 19.6٪ على أساس سنوي. كانت الزيادة في الأرباح محدودة على أساس السهم ، لكنها لا تزال كبيرة عند 7٪ على أساس سنوي ؛ تم الإبلاغ عن EPS المعدل للربع الثاني عند 2 سنتًا. ستعلن الشركة عن نتائجها للربع الثالث في 16 نوفمبر القادم.
أصدر ألجونكوين عدة إعلانات مهمة مؤخرًا. في سبتمبر ، وافقت الشركة على "مسار للأمام" في استحواذها على شركة كنتاكي باور ، وهي صفقة تبلغ قيمتها 2.646 مليار دولار ، بما في ذلك افتراض ألجونكوين البالغ 1.221 مليار دولار من الديون. في انتظار الموافقة التنظيمية ، من المتوقع أن تنتهي عملية الشراء في يناير 2023.
في أوائل أكتوبر ، أعلنت ألجونكوين عن تدشين معاملاتها الخاصة بإعادة تدوير الأصول ، وهو برنامج ستبدأ بموجبه الشركة في بيع حصص الملكية في مشاريعها لإنتاج الطاقة المتجددة. الصفقة الأولى هي بيع 49٪ من ملكية ثلاث مزارع رياح عاملة في الولايات المتحدة بإجمالي قدرة 551 ميجاوات ، وحصة 80٪ في منشأة 175 ميجاوات في كندا. ومن المتوقع أن تحقق ألجونكوين عائدات نقدية تبلغ 227 مليون دولار أمريكي و 107 مليون دولار كندي من المبيعات.
وعلى صعيد توزيعات الأرباح ، أعلنت شركة Algonquin عن توزيع أرباحها للربع الثالث من العام 3 ، التي دفعت لحاملي الأسهم العادية في 22 أكتوبر / تشرين الأول. وبهذا المعدل ، يتم الدفع سنويًا إلى 14 سنتًا لكل سهم عادي ، وينتج 18 ٪. في حين أنه أقل من معدل التضخم ، لا يزال العائد أكثر من ثلاثة أضعاف المتوسط الموجود بين أسهم توزيعات الأرباح في السوق - وهو موثوق ، حيث استمرت الشركة في الحفاظ على مدفوعاتها بثبات منذ عام 72.
يتم تغطية هذا السهم من قبل Credit Suisse ، حيث محلل أندرو كوسكي يرى "الكثير من الإيجابيات". يكتب: "مؤخرًا ، استفادت AQN من حدثين: (أ) مراجعة السعر التنازلي لصفقة كنتاكي ؛ و (ب) أول إعلان رئيسي لإعادة تدوير رأس المال للشركة (تكثيف إعادة التدوير) مع إمكانية متابعة المزيد. في الأفق ، يمكن أن توفر الفوائد من قانون الحد من التضخم ويوم المستثمر (عادة في ديسمبر) تدفقًا إيجابيًا للأخبار ... "
بالنظر إلى الإيجابيات ، يصنف Kuske أسهم AQN في أداء متفوق (أي شراء) مع هدف سعر قدره 15 دولارًا للإشارة إلى ارتفاع محتمل بنسبة 41 ٪ تقريبًا في الأشهر المقبلة. (لمشاهدة سجل Kuske انقر هنا)
ماذا تعتقد بقية الشارع؟ بالنظر إلى انهيار الإجماع ، فإن آراء المحللين الآخرين أكثر انتشارًا. 3 عمليات الشراء و 2 عمليات الاحتفاظ و 1 البيع تضيف ما يصل إلى إجماع متوسط على الشراء. بالإضافة إلى ذلك ، يشير متوسط السعر المستهدف البالغ 13.90 دولارًا أمريكيًا إلى احتمالية ارتفاع بنسبة 30٪. (انظر تحليل سهم AQN على TipRanks)
للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم الموزعة بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks ' أفضل الأسهم للشراء، أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks.
إخلاء المسئولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/powell-hawkish-messaging-leaves-stocks-134503155.html