لقد حسم باول إلى حد كبير مصير سوق الأسهم قصيرة الأجل

للمرة الثالثة على التوالي ، رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار ثلاثة أرباع نقطة مئوية ، مما جعل سعر الإقراض لليلة واحدة بين 3.00٪ و 3.25٪.

في وقت سابق من هذا العام ، كان هذا المعدل يقترب من 0٪.

أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى أنه على الرغم من أن هذا لم يكن هدفه ، فقد يكون الركود ضروريًا لترويض التضخم. قال باول في تصريحاته بعد إعلان رفع سعر الفائدة: "هناك احتمال كبير جدًا بأن تكون لدينا فترة ... نمو أقل بكثير".

من الواضح أن تركيز باول ينصب على التضخم. مع وجود اجتماعين متبقيين هذا العام ، تظهر حبكة النقطة للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة مزيدًا من الارتفاعات في الطريق. من المتوقع أن تنهي اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة العام بمعدل 4.4٪. قد نتطلع إلى زيادة إضافية بنفس المبلغ في أوائل نوفمبر ، تليها زيادة بمقدار نصف نقطة مئوية في منتصف ديسمبر.

النبأ السار هو أنه يمكن أن يكون نهاية الأمر. يشير الرسم النقطي إلى معدل 4.6٪ العام المقبل ، أعلى بقليل من رقم نهاية العام المتوقع لعام 2022 البالغ 4.4٪.

الأخبار السيئة ، بناءً على التوقعات الحالية ، من غير المتوقع أن تنخفض الأسعار حتى عام 2024.

لقد حسمت تعليقات باول مصير سوق الأسهم على المدى القصير. في الأسبوع الماضي فقط ، أشرت إلى أن أ إعادة اختبار 3700 على S&P 500 كان على البطاقات. مع استمرار تراجع العقود الآجلة بعد إغلاق يوم الأربعاء ، كان مؤشر الشركات الكبيرة على بعد أقل من 100 نقطة من هذا الرقم.

لا يزال S&P 500 أقل بكثير من المتوسطات المتحركة الرئيسية لمدة 50 يومًا (باللون الأزرق) و 200 يوم (الأحمر). لم يغلق المؤشر فوق متوسطه المتحرك 200 يوم منذ 8 أبريل.

لقد أشرنا إلى "3700" ، لكن منطقة الدعم الحقيقية أقل قليلاً ، تتراوح بين 3655 و 3686 (أصفر مظلل). إذا تمكن السعر من اختراق تلك المنطقة الصفراء ، فيمكننا ضرب الجيب الهوائي. يمكن جذب المزيد من البائعين حيث وصل مؤشر S&P 500 إلى أدنى مستوى له منذ عام حتى تاريخه.

يمكن أن يؤدي التحرك الحاد إلى الأسفل إلى الاستسلام. سوف يرتفع الخوف ، جنبًا إلى جنب مع مؤشر التقلب ، وقد يترتب على ذلك عمليات بيع مكثفة. خلال اليوم ، يمكن أن تصبح الشمعة الحمراء الطويلة فتيلًا حيث يبحث المشترون عن صفقات ، ويحاولون اللحاق بالقاع.

ضع في اعتبارك أنه بينما يناقش الجميع أسعار الفائدة ، يسري أيضًا التشديد الكمي. يقلل هذا البرنامج من الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي البالغ 9 تريليونات دولار ، وهو إجراء آخر لمكافحة التضخم.

هذا الشهر ، رفع الاحتياطي الفيدرالي رقم التشديد الكمي إلى 95 مليار دولار شهريًا - كما يمكنك أن تقرأ عنه في هذا رائع المال الحقيقي البند حول هذا الموضوع.