قد يكون اختيار صندوق مسؤول اجتماعيًا مربكًا. إليك ما يجب معرفته

أصبحت الصناديق الاستثمارية التي تروج لقيم مثل البيئة والمصلحة الاجتماعية أكثر شعبية.

لكن محاولة اختيار ما يسمى بصندوق ESG - وخاصة الصندوق الذي يتوافق جيدًا مع اهتماماتك - قد يبدو سهلاً مثل تجفيف المنشفة في عاصفة ممطرة.

قال فابيان ويلسكيت ، المدير المساعد للأسواق العامة في Align Impact ، وهي شركة استشارات مالية متخصصة في الاستثمار القائم على القيم: "أعتقد أنه قد يكون من الصعب حقًا معرفة من أين تبدأ".

لحسن الحظ ، هناك بعض الخطوات البسيطة التي يمكن للمستثمرين اتخاذها للبدء والاستثمار بثقة.

بلغت الأموال التي تخصص أموال المستثمرين وفقًا للقضايا البيئية والاجتماعية والحوكمة 357 مليار دولار في نهاية عام 2021 - أي أكثر من أربعة أضعاف المبلغ الإجمالي قبل ثلاث سنوات ، وفقًا لـ Morningstar ، التي تتعقب البيانات حول الصناديق المشتركة والمتداولة في البورصة.

ضخ المستثمرون 69.2 مليار دولار في صناديق ESG (المعروفة أيضًا باسم الصناديق المستدامة أو المؤثرة) العام الماضي ، وهو رقم قياسي سنوي ، وفقًا لـ Morningstar.

هذه الأموال تأتي في مجموعة متنوعة من النكهات. قد يسعى البعض إلى تعزيز المساواة بين الجنسين أو العرق ، أو الاستثمار في تكنولوجيا الطاقة الخضراء أو تجنب الوقود الأحفوري أو التبغ أو شركات الأسلحة ، على سبيل المثال.

من المرجح أن تهتم النساء والمستثمرون الأصغر سنًا (أقل من 40 عامًا) باستثمارات ESG ، وفقًا لبيانات مسح Cerulli Associates. استخدم حوالي 34٪ من المستشارين الماليين أموال ESG مع العملاء في عام 2021 ، ارتفاعًا من 32٪ في عام 2020 ، وفقًا لجمعية التخطيط المالي.

يوجد الآن أكثر من 550 صندوق ESG مشترك وصناديق تداول في البورصة المتاحة للمستثمرين الأمريكيين - أكثر من ضعف الكون منذ خمس سنوات ، وفقًا لمورنينجستار.

قال مايكل يونغ ، مدير البرامج التعليمية في منتدى الاستثمار المستدام والمسؤول: "يمتلك المستثمر الفردي الكثير من [خيارات ESG] ويمكنه بناء محفظة بطرق لم يكن بمقدوره قبل 10 سنوات". "تقريبًا كل فئة من فئات الأصول التي يمكنني التفكير فيها لديها خيار تمويل ، لذلك قطعنا شوطًا طويلاً."

لكن مديري الصناديق قد يستخدمون درجات متفاوتة من الصرامة عند استثمار أموالك - مما يعني أن الصندوق الذي يركز على البيئة الذي اشتريته ليس بالضرورة "صديقًا للبيئة" كما تعتقد.

إليك مثال: قد يقوم بعض مديري الصناديق "بدمج" قيم ESG عند اختيار مكان استثمار الأموال ، ولكنها قد تلعب فقط دورًا داعمًا (وليس دورًا مركزيًا). وعلى العكس من ذلك ، يمتلك المديرون الآخرون تفويضًا صريحًا بشأن الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية والذي يعمل بمثابة العمود الفقري لقراراتهم الاستثمارية.

لكن المستثمرين قد لا يعرفون الفرق.

هيئة الأوراق المالية والبورصة القواعد المقترحة الأسبوع الماضي من شأنه أن يزيد الشفافية للمستثمرين ويساعد في تسهيل اختيار صندوق ESG. وستقوم القواعد أيضًا بقمع "التبييض الأخضر" ، حيث يضلل مديرو الأموال المستثمرين بشأن حيازات صناديق ESG.

كل هذا قد يجعلك تفكر: كيف أبدأ؟ وكيف يمكنني أن أكون واثقًا من أن استثماراتي تتوافق حقًا مع قيمي؟

هناك بعض الخطوات البسيطة التي يمكن للمستثمرين اتخاذها ، وفقًا لخبراء ESG.

تتمثل إحدى طرق البدء في فحص مدير الأصول ، والذي يعد بمثابة "اختصار" جيد للمستثمرين ، وفقًا لـ Willskytt من Align Impact.

وقال إن بعض الشركات تركز على ESG ولديها تاريخ طويل من الاستثمار بهذه الطريقة - وكلاهما يمثل علامات مشجعة للأشخاص الجادين بشأن الاستثمار القائم على القيم.

وأضاف أنه يمكن للمستثمرين التعرف على التزام الشركة من خلال الاطلاع على موقعها على الإنترنت وما إذا كان يعرض ESG كمحور تركيز رئيسي. من هناك ، يمكن للمستثمرين الاختيار من الأموال المتاحة لتلك الشركة.

قال جون هيل ، مدير أبحاث الاستدامة للأمريكتين في شركة "ستيناليتيكس" المملوكة لشركة "مورنينغ ستار": "إنها بالتأكيد علامة حمراء إذا كان بإمكانك العثور فقط على الحد الأدنى من معلومات [موقع الويب]". "إنه يشير إلى أن الالتزام ربما لا يكون مرتفعًا كما هو الحال مع الصناديق الأخرى."

تشمل الأمثلة على الشركات التي تركز على الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية كالفيرت للأبحاث والإدارة و إمباكس لإدارة الأصول، قال ويلسكيت. نوفين، المملوكة لشركة TIAA ، لديها أيضًا سجل حافل نسبيًا في الاستثمار في ESG ، كما أضاف.

مورنينغستار مقدر كالفيرت وباكس مع أربعة آخرين (أسترالي أخلاقي ، استثمارات بارناسوسو Robeco و Stewart Investors) بصفتهم قادة إدارة الأصول ESG ، وفقًا لـ مستوى الالتزام ESG التقييم الصادر في عام 2020. (ومع ذلك ، لا يلبي الجميع احتياجات المستثمرين الفرديين في الولايات المتحدة.) وقد احتلت ستة أخرى ، بما في ذلك Nuveen / TIAA ، مرتبة أدنى في فئة ESG "المتقدمة".

المزيد من التمويل الشخصي:
كيف تدفع للكلية بعد نكسة مالية
كيفية الاختيار بين ضريبة ما قبل الضريبة وروث 401 (ك)
ينفق المستهلكون ما متوسطه 133 دولارًا شهريًا على الاشتراكات أكثر مما يدركون

قال ويلسكيت: "إذا كانت لديك ثقة في المدير ، فستكون الأموال أكثر أو أقل قوة من منظور ESG". "ثم يتعلق الأمر بإيجاد النكهات التي تناسبك."

ومع ذلك ، هناك عيب. على الرغم من نمو صندوق ESG ، قد لا يتمكن المستثمرون حتى الآن من العثور بسهولة على صندوق يتوافق مع مشكلة معينة ، اعتمادًا على المكانة المتخصصة. قال الخبراء إن هناك الكثير من الصناديق التي تركز على المناخ وصناديق ESG واسعة النطاق والتي تمثل العديد من المرشحات القائمة على القيمة المختلفة ، على سبيل المثال ، ولكن من الصعب العثور على شيء مثل الصندوق الخالي من الأسلحة.

معظم (70 ٪) من الصناديق المستدامة هي تدار بنشاطوفقًا لـ Morningstar. قد تحمل رسومًا سنوية أكبر من الأموال الحالية في محفظتك (حسب مقتنياتك الحالية).

يمكن للمستثمرين الذين يرغبون في معرفة المزيد عن ESG قبل الشروع في إجراء مراجعة مجانية الدورة على الأساسيات من منتدى الاستثمار المستدام والمسؤول.

يمكن للمستثمرين أيضًا البدء من خلال غربلة عدد قليل من قواعد البيانات المجانية للصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة.

منتدى الاستثمار المستدام والمسؤول لديه واحد يتيح ذلك للمستثمرين فرز أموال ESG وفقًا لفئات مثل فئة الأصول (الأسهم والسندات والأموال المتوازنة ، على سبيل المثال) ونوع الإصدار والحد الأدنى للاستثمار.

هذه القائمة ليست شاملة ، على الرغم من أنها تشمل الأموال من الشركات الأعضاء في المنتدى. (ومع ذلك ، فإن حقيقة أن الشركة عضو قد تكون بمثابة شاشة موثوقة لصرامة ESG لمدير الأصول ، كما قال يونج.)

كما تزرع هي منظمة أخرى يمكن أن تساعد المستثمرين في العثور على أموال خالية من الوقود الأحفوري ، والمساواة بين الجنسين ، وخالية من الأسلحة النارية ، وخالية من السجون ، وخالية من الأسلحة ، وخالية من التبغ ، على سبيل المثال. يحافظ تصنيفات أفضل الصناديق بالتصنيف.

بدلاً من ذلك ، يمكن للمستثمرين أيضًا استخدام موقع As You Sow لقياس مدى توافق استثماراتهم الحالية مع قيمهم. يمكنهم كتابة رمز مؤشر الصندوق ، والذي يُنشئ درجة الصندوق وفقًا لفئات القيمة المختلفة.

تقوم الشركات الأخرى أيضًا بتعيين تصنيفات ESG لصناديق محددة. على سبيل المثال ، تقوم Morningstar بتعيين عدد معين من "الكرات الأرضية" (5 هي أفضل نتيجة) حتى يتمكن المستثمرون من تقييم نطاق ESG للصندوق. لدى Morningstar امتداد فاحص ESG يتيح ذلك أيضًا للمستثمرين تصفية الأموال وفقًا لمعايير ESG معينة.  

تحذير واحد: لا يشير نظام الكرة الأرضية وتصنيفات الجهات الخارجية الأخرى بالضرورة إلى نية إدارة الأصول البيئية والاجتماعية والحوكمة. من الناحية النظرية ، يمكن أن يحصل الصندوق على تصنيفات ESG ممتازة عن طريق الصدفة ، وليس بسبب تركيز المدير.  

يمكن للمستثمرين استخدام قواعد بيانات الصناديق لتحديد استثمارات ESG التي قد يرغبون فيها ، ثم البحث في شركة إدارة الأصول لمعرفة مدى التزام الشركة بالمعايير البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات بشكل عام.

بالنسبة للمستثمرين الذين لا يركزون على العمل بأنفسهم ، فإن العمل مع مستشار مالي متمرس في ESG قد يكون الطريقة الأكثر ضمانًا لمعرفة أن استثماراتك تتوافق مع قيمك وتتوافق مع محفظتك الإجمالية وأهدافك الاستثمارية. قد يكون لدى المستشارين أدوات فحص أكثر تقدمًا تحت تصرفهم مقارنة بمستثمر التجزئة ، على سبيل المثال.