مع التراجع الهائل في أسعار العملات المشفرة وانهيار تبادل العملات المشفرة FTX ، أصبح مصطلح "شتاء التشفير" يتصدر عناوين الصحف الآن.
لكن بيتر شيف ، الرئيس التنفيذي وكبير الاستراتيجيين العالميين في Euro Pacific Capital ، لا يعتقد أن هذا مصطلح دقيق لوصف الموقف.
"هذا ليس شتاء # تشفير. هذا يعني أن الربيع قادم. هذا أيضًا ليس عصرًا جليديًا للعملات المشفرة ، حتى أن ذلك انتهى بعد مليوني عام ، "كما كتب في تغريدة. "هذا هو انقراض التشفير."
هذا تحذير رهيب. لكنها ليست المرة الأولى التي يدق فيها شيف جرس الإنذار.
لا تفوتك
في العام الماضي ، عندما وصل سعر البيتكوين إلى 50,000 دولار ويبدو أن الزخم الصعودي لا يمكن إيقافه ، قال: "في حين أن التحرك المؤقت إلى 100 ألف دولار أمر ممكن ، فإن الانتقال الدائم إلى الصفر أمر لا مفر منه".
إذا كنت تشارك نفس الرأي ، فربما تريد أن تعرف أين يجد شيف ملاذًا في هذا السوق القبيح.
منذ أن أصدرت Euro Pacific Asset Management مؤخرًا ملف 13F - وهو تقرير يقدمه مديرو الاستثمار المؤسسي كل ثلاثة أشهر للكشف عن ممتلكاتهم - دعونا نلقي نظرة على بعض الموضوعات البارزة في محفظة شيف.
ذهبي
لطالما كان شيف من محبي المعدن الأصفر.
قال ذات مرة: "مشكلة الدولار هي أنه ليس له قيمة جوهرية". "سيخزن الذهب قيمته ، وستتمكن دائمًا من شراء المزيد من الطعام بذهبك."
في الواقع ، عندما غرد شيف عن انقراض العملة المشفرة ، ذكر أيضًا أن الذهب "سيرتفع مرة أخرى ليقود سلالة جديدة من العملات المشفرة المدعومة بالأصول".
كالعادة ، يضع ماله في مكان فمه.
اعتبارًا من 30 سبتمبر ، امتلكت شركة Euro Pacific Asset Management 1.655 مليون سهم في Barrick Gold (GOLD) ، و 431,952،317,495 سهمًا في Agnico Eagle Mines (AEM) ، و XNUMX،XNUMX سهمًا في Newmont (NEM).
في الواقع ، كان Barrick أكبر شركة قابضة للشركة ، حيث يمثل 6.8٪ من محفظتها. كانت Agnico و Newmont ثالث و سادس أكبر حيازات على التوالي.
لا يمكن طباعة الذهب من فراغ مثل النقود الورقية ، وتعني حالة الملاذ الآمن أن الطلب يزداد عادة في أوقات عدم اليقين.
إذا ارتفعت أسعار الذهب ، فمن المرجح أن يتمتع عمال المناجم مثل نيومونت وباريك وأجنيكو بأرباح أكبر.
مخزون الدخل المقاوم للركود
تقدم الأسهم الموزعة للمستثمرين طريقة رائعة لكسب تدفق دخل سلبي ، ولكن يمكن أيضًا استخدام بعضها كتحوط ضد فترات الركود.
مثال على ذلك: ثاني أكبر حيازة في Euro Pacific هي شركة السجائر البريطانية الأمريكية العملاقة (BTI) ، حيث تمثل 5.3 ٪ من المحفظة.
يدفع صانع سجائر Kent and Dunhill أرباحًا ربع سنوية تبلغ 74 سنتًا للسهم ، مما يمنح السهم عائدًا سنويًا جذابًا بنسبة 7.6٪.
يمتلك صندوق شيف أيضًا أكثر من 157,766،5.4 سهمًا في شركة فيليب موريس إنترناشونال (PM) ، ملك تبغ آخر مع عائد توزيعات أرباح يبلغ 3.5٪. منتج سجائر مارلبورو هو سابع أكبر حيازة في منطقة اليورو باسيفيك ويبلغ وزن المحفظة XNUMX٪.
الطلب على السجائر غير مرن للغاية ، مما يعني أن التغيرات الكبيرة في الأسعار لا تؤدي إلا إلى تغييرات صغيرة في الطلب - وهذا الطلب محصن إلى حد كبير من الصدمات الاقتصادية.
إذا كنت مرتاحًا للاستثمار في ما يسمى بأسهم الخطيئة ، فقد يستحق البريطاني الأمريكي وفيليب موريس مزيدًا من البحث.
زراعة
عندما يتعلق الأمر بلعب الدفاع ، هناك قطاع واحد مقاوم للركود لا ينبغي إغفاله: الزراعة.
انه سهل. مهما حدث ، لا يزال الناس بحاجة لتناول الطعام.
لا يتحدث شيف عن الزراعة بقدر ما يتحدث عن المعادن الثمينة ، لكن شركة Euro Pacific تمتلك 124,818،XNUMX سهمًا من شركة Nutrien (NTR) للأسمدة.
باعتبارها واحدة من أكبر مزودي مدخلات المحاصيل والخدمات في العالم ، تتمتع Nutrien بموقع قوي حتى لو دخل الاقتصاد في حالة انكماش كبير. في الأشهر التسعة الأولى من عام 2022 ، حققت الشركة أرباحًا صافية قياسية بلغت 6.6 مليار دولار.
ارتفعت أسهم Nutrien بحوالي 3٪ في عام 2022 ، في تناقض صارخ مع الانخفاض المضاعف لمؤشر S&P 500 منذ عام حتى الآن.
بالنظر إلى حالة عدم اليقين التي تواجه الاقتصاد الأمريكي ، فإن الاستثمار في الزراعة يمكن أن يمنح المستثمرين الذين يكرهون المخاطرة راحة البال.
ماذا تقرأ بعد ذلك
تقدم هذه المقالة معلومات فقط ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة. يتم توفيره بدون ضمان من أي نوع.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/crypto-extinction-peter-schiff-predicted-140000434.html