اتصل بيتر شيف بانهيار عام 2008 ويقول الآن إن التباطؤ الحالي سيزداد سوءًا. إليك ما يحبه من أجل الأمان

الآن ، عدد غير قليل من المشاهير - بما في ذلك إيلون ماسك و سوزي أورمان - توقعوا أن الركود سيضر بالاقتصاد الأمريكي.

بيتر شيف ، الرئيس التنفيذي وكبير الاستراتيجيين العالميين في Euro Pacific Capital ، هو أحدث خبير لدق ناقوس الخطر.

وكتب في تغريدة يوم الخميس: "كان الاقتصاد الأمريكي في حالة ركود طوال العام".

"مع ارتفاع أسعار الفائدة يوم أمس ، والمزيد من عمليات التسريح ، واستمرار التضخم في تآكل القوة الشرائية ، فإن الركود سيزداد عمقًا في الربع الثالث. في الواقع ، من المرجح أن يتم تعديل الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني بشكل أقل ".

وفقًا للتقدير المسبق لمكتب التحليل الاقتصادي ، انخفض الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي بمعدل سنوي قدره 0.9٪ في الربع الثاني.

يعرف شيف أيضًا شيئًا أو شيئين عنه الاستعداد للانكماش الاقتصادي. في الواقع ، يمكننا أن نرى هذا الموضوع بوضوح في ملف 13F الأخير من Euro Pacific Asset Management لدى لجنة الأوراق المالية.

لا تفوتك

ذهبي

لطالما كان شيف من محبي المعدن الأصفر.

قال ذات مرة: "مشكلة الدولار هي أنه ليس له قيمة جوهرية". "سيخزن الذهب قيمته ، وستتمكن دائمًا من شراء المزيد من الطعام بذهبك."

كالعادة ، يضع ماله في مكان فمه.

اعتبارًا من 31 مارس ، امتلكت Euro Pacific Asset Management 1.645 مليون سهم في Barrick Gold (GOLD) ، و 335,740،409,155 سهمًا في Newmont (NEM) ، و XNUMX،XNUMX سهمًا في Agnico Eagle Mines (AEM).

في الواقع ، كانت عمالقة تعدين الذهب الثلاثة هي أكبر ثلاث حيازات للشركة ، وتمثل 8.0٪ و 5.4٪ و 5.0٪ من محفظتها على التوالي.

لا يمكن أن يكون الذهب مطبوعة من فراغ مثل النقود الورقية، ويعني وضعها كملاذ آمن أن الطلب يزداد عادة في أوقات عدم اليقين.

إذا ارتفعت أسعار الذهب ، فمن المرجح أن يتمتع عمال المناجم مثل نيومونت وباريك وأجنيكو بأرباح أكبر.

القصة مستمرة

مخزون الدخل المقاوم للركود

تقدم الأسهم الموزعة للمستثمرين طريقة رائعة لكسب تدفق دخل سلبي ، ولكن يمكن أيضًا استخدام بعضها كتحوط ضد فترات الركود.

مثال على ذلك: رابع أكبر حيازة في Euro Pacific هي شركة السجائر البريطانية الأمريكية العملاقة (BTI) ، حيث تمثل 4.6 ٪ من المحفظة.

تقدم الشركة المصنعة لسجائر Kent and Dunhill عائدًا سنويًا جذابًا يبلغ 7٪.

يمتلك صندوق شيف أيضًا أكثر من 160,000 ألف سهم في شركة فيليب موريس إنترناشونال (PM) ، ملك تبغ آخر مع عائد توزيعات يصل إلى 5.2٪. منتج سجائر مارلبورو هو تاسع أكبر حيازة في منطقة اليورو باسيفيك ويبلغ وزن محفظته 3.1٪.

الطلب على السجائر غير مرن للغاية ، مما يعني أن التغيرات الكبيرة في الأسعار لا تؤدي إلا إلى تغييرات صغيرة في الطلب - وهذا الطلب محصن إلى حد كبير من الصدمات الاقتصادية.

إذا كنت مرتاحًا للاستثمار في ما يسمى بأسهم الخطيئة ، فقد يستحق البريطاني الأمريكي وفيليب موريس مزيدًا من البحث.

زراعة

عندما يتعلق الأمر بلعب الدفاع ، هناك قطاع واحد مقاوم للركود لا ينبغي إغفاله: الزراعة.

انه سهل. مهما حدث ، لا يزال الناس بحاجة لتناول الطعام.

لا يتحدث شيف عن الزراعة بقدر ما يتحدث عن المعادن الثمينة ، لكن شركة Euro Pacific تمتلك 142,052،XNUMX سهمًا من شركة Nutrien (NTR) للأسمدة.

باعتبارها واحدة من أكبر مزودي مدخلات المحاصيل والخدمات في العالم ، تتمتع Nutrien بموقع قوي حتى لو دخل الاقتصاد في حالة انكماش كبير. في الربع الأول ، حققت الشركة أرباحًا صافية قياسية بلغت 1 مليار دولار.

ارتفعت أسهم Nutrien بحوالي 10٪ في عام 2022 ، في تناقض صارخ مع الانخفاض المضاعف لمؤشر S&P 500 منذ عام حتى الآن.

بالنظر إلى الشكوك التي تواجه الاقتصاد الأمريكي ، الاستثمار في الزراعة يمكن أن يمنح المستثمرين الذين يكرهون المخاطرة راحة البال.

ماذا تقرأ بعد ذلك

• حساب جديد لتلقي النشرة الإخبارية عن استثمار MoneyWise تدفقًا ثابتًا من أفكار قابلة للتنفيذ من كبرى الشركات في وول ستريت.

• الولايات المتحدة على بعد أيام قليلة فقط من "انفجار مطلق" للتضخم - ها هي 3 قطاعات مقاومة للصدمات للمساعدة في حماية محفظتك

• "هناك دائمًا سوق صاعد في مكان ما": تشير كلمات Jim Cramer الشهيرة إلى أنه يمكنك كسب المال مهما كان الأمر. هنا 2 رياح خلفية قوية للاستفادة من اليوم

تقدم هذه المقالة معلومات فقط ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة. يتم توفيره بدون ضمان من أي نوع.