يكره المستثمرون في سوق الأسهم ارتفاع أسعار الفائدة ، لكن لديهم إيجابيات - السندات تدر عائدات مرة أخرى والأدوات المالية مثل المعاشات الثابتة ، مع عائداتها مرتبطة بالسندات ، ترتفع بشكل كبير.
X
كم الثمن؟ ارتفعت مدفوعات الدخل الثابت مدى الحياة بنسبة 29٪ إلى 30٪ مقارنة بالعام الماضي ، اعتمادًا على جنسك. وفي الوقت نفسه ، فإن مؤشر داو جونز الصناعي انخفض بنسبة 20٪ تقريبًا منذ بداية شهر يناير.
كيف تعمل المعاشات؟ يمكن أن تكون المعاشات معقدة للغاية ويصعب فهمها. لكن الفرضية الأساسية سهلة. أنت تمنح شركة النقل مبلغًا مقطوعًا من المال ويمكنها إما ضمان معدل عائد أو ضمان سداد مدى الحياة. إذا اخترت دفع تعويضات مدى الحياة ، فأنت تقوم بإنشاء معاشك التقاعدي الشخصي.
يحقق الناقل عائدات على أموالك ، وبالتالي يكون قادرًا على رد أموالك على دفعات شهرية ، بالإضافة إلى الفائدة ، وفي حالة الدفع مدى الحياة ، يتم دفع مبلغ إضافي ائتمان الوفيات لبقيه عمرك. ولكن هناك العديد من أنواع الأقساط السنوية.
ليس من المستغرب أن تحصل المعاشات على الكثير من الاهتمام الآن. أصيب المستثمرون القلقون بالفزع وبدأوا في الفرار إلى بر الأمان العام الماضي ، حيث بدا الارتفاع الهائل في أسعار الأسهم غير مستدام. ومن الواضح أن هذا كان صحيحًا. الآن ، يسعى المزيد من المستثمرين إلى حماية بعض الأموال ، وتحقيق بعض الدخل ، خارج مخاطر سوق الأسهم.
قال بيتر لونغو ، نائب الرئيس ومدير استشارات الحلول المؤمنة في جاني مونتغمري سكوت ، ومقرها فيلادلفيا: "اعتقد الكثير من الناس أن سوق (الأسهم) كان مرتفعًا وقاموا بسحب بعض أموالهم من الطاولة العام الماضي". "لذلك كانت المعاشات شائعة عندما كانت سوق الأسهم تزدهر وهي مشهورة الآن عندما كان السوق ينخفض."
معاش الدخل الثابت ، كمعاش شخصي ، الآن أم لاحقًا؟
غالبًا ما يعني ما يسميه الناس معاشًا سنويًا دخلًا سنويًا ، وهو نوع من المعاش السنوي الثابت. هذا هو النوع الموصوف أعلاه.
في الوقت الحالي ، تتراوح معدلات الدفع (أو العائدات) لهذه المعاشات من 6.5٪ تقريبًا إلى 7.78٪ لمدّة الحياة مع علاوة قدرها 100,000 دولار. المعدلات حسب الجنس (انظر الجدول). إذا ارتفعت أسعار الفائدة ، وهو أمر مرجح ، فمن المحتمل أن تزيد معدلات دفع الأقساط أيضًا.
عوائد تعويضات مدى الحياة لمعاش دخل ثابت
متوسط المدفوعات التنافسية عبر شركات النقل مقابل علاوة قدرها 100,000 دولار مستثمرة من فبراير حتى أغسطس 2022.
| التاريخ | 70ـ عازب | 65- عازب | المشتركة 70/65 |
|---|---|---|---|
| 31 أغسطس 2022 | 7.78% | 6.54% | 6.80% |
| 27 تموز، 2022 | 7.83% | 6.59% | 6.14% |
| 29 حزيران، 2022 | 7.75% | 6.48% | 6.03% |
| 25 مايو 2022 | 7.70% | 6.44% | 5.98% |
| 27 نيسان | 7.39% | 6.13% | 5.67% |
| 30 آذار، 2022 | 7.11% | 5.87% | 5.42% |
| 23 فبراير 2022 | 6.91% | 5.68% | 5.25% |
المصدر: Cannex Financial Exchanges
نوع آخر من الدخل السنوي هو الدخل الثابت المؤجل السنوي. وذلك عندما يدفع الشخص المال إلى شركة نقل (إما مبلغًا مقطوعًا أو بمرور الوقت) ثم يستثمره الناقل قبل بدء المدفوعات بعد فترة زمنية يحددها صاحب الأقساط (عادةً ما تكون من خمس إلى سبع سنوات). من خلال القيام بذلك ، يمكن أن ينمو المال قبل بدء الدفع وتأجيل الضرائب على المكاسب.
يتم فرض الضرائب على مدفوعات المعاشات كدخل وليس مكاسب رأسمالية. ولكن إذا تم إنشاء الأقساط بأموال ما بعد الضريبة فقط ، فسيتم فرض ضريبة على جزء الفائدة / النمو من العائد.
أيضا ، احذر من شركات النقل الصغيرة. قد يقدمون مدفوعات أو معدلات فائدة أعلى ، ولكن ما مدى أمان أموالك؟ اسأل عن تقييم الناقل. Moody's و S&P Global Ratings و AM Best Co. وغيرها معدل حاملات الأقساط.
غالبًا ما يكون المستثمرون المعاشون متقاعدين أو أولئك الذين يخططون للتقاعد الذين يرغبون في تنويع محفظتهم وتقليل تعرضهم للأسهم. قال جيف دونهام ، المخطط المالي المعتمد وكبير مستشاري الثروة في مجموعة كولوني ، إنهم "يحاولون أيضًا تحقيق دخل أكبر بخلاف الضمان الاجتماعي". وقال إن المعاشات ذات الدخل الثابت "لها ميزة توفير دخل مضمون".
مثال على المدفوعات الآن مقابل. قبل عام
لتوضيح التحسينات في صورة الأقساط السنوية الثابتة ، إليك بعض الأمثلة باستخدام البيانات من Cannex Financial Exchanges ، ومقرها في تورنتو ، وهي بورصة حيث يمكن للمستشارين الماليين رؤية معدلات الأقساط السنوية من العديد من شركات الأقساط السنوية.
تشتري امرأة تبلغ من العمر 65 عامًا دخلًا سنويًا ثابتًا بمبلغ 100,000 دولار للدفع بدءًا من أكتوبر. إذا اختارت راتبًا سنويًا من Guardian Insurance and Annuity (شركة نقل ذات تصنيف عالٍ) ، فسيكون الدفع الشهري مدى الحياة 553.31 دولارًا. في العام الماضي ، كان نفس القسط السنوي من Guardian قد دفع 425.89 دولارًا. هذه زيادة بنسبة 30 ٪ وعلى مدى 20 عامًا تصل إلى أكثر من 30,580،20 دولارًا. وبافتراض أن المرأة جمعت لمدة 2022 عامًا ، فإن إجمالي التعويضات لمعاشها السنوي الفوري في أكتوبر 132,794 سيكون XNUMX،XNUMX دولارًا.
إذا كان رجل يبلغ من العمر 65 عامًا سيشتري راتبًا سنويًا ثابتًا في الوقت الحالي بمبلغ 100,000 دولار للدفع بدءًا من أكتوبر من Guardian شهريًا ، فسيكون الدفع مدى الحياة 568.75 دولارًا مقابل 440.47 دولارًا في سبتمبر الماضي. هذه زيادة بنسبة 29 ٪ ، أو أكثر من 20 عامًا تساوي 30,787،20 دولارًا. بافتراض أن الرجل الذي تم جمعه لمدة 136,500 عامًا ، سيكون إجمالي التعويضات السنوية الفورية لهذا العام 170,625،XNUMX دولار. اجمع لمدة خمس سنوات أخرى وسيصل إجمالي المدفوعات إلى $ XNUMX،XNUMX.
أو ماذا عن هذا السيناريو: رجل يبلغ من العمر 65 عامًا يقوم ببعض التخطيط للتقاعد ويشتري اليوم دخلًا سنويًا ثابتًا مقابل 100,000 دولار من Guardian ، لكنه يؤجل دفع تعويضاته ليبدأ بعد خمس سنوات. دخله الشهري يصل إلى 802 دولارًا. على مدار 20 عامًا ، كان هذا دفع تعويضات بقيمة 192,480،240,600 دولارًا. وإذا جمع لمدة خمس سنوات أخرى؟ هذا هو XNUMX دولار.
هذه عوائد جيدة. لكنها بالطبع أقل من مجرد استثمارات أكثر خطورة. المزيد من المخاطرة ، المزيد من المكافآت.
والمعاشات لا تخلو تمامًا من المخاطر. إذا ماتت بعد بضع سنوات من شرائك واحدة ، ولم تقم بإعداده حتى يذهب القسط السنوي إلى زوجتك ، فقد يتم التخلص من قسط التأمين الذي دفعته. أو إذا ماتت في وقت أبكر مما كنت تتوقع ، فمن الواضح أن إجمالي المدفوعات سيكون أقل بكثير.
معاش ثابت كضمان أو بديل للقرص المضغوط
يمكن للمستثمرين أيضًا شراء معاش سنوي مؤجل قصير الأجل ، قصير يصل إلى ثلاث سنوات ، كمكان لإيداع النقود وتحقيق عائد. تستخدم الصناعة مصطلحًا آخر لهذه: الأقساط السنوية المضمونة متعددة السنوات ، أو MYGAs.
مع تفشي التضخم ، تفقد أموالك القوة الشرائية كل يوم.
قال جاري بيكر ، كبير مسؤولي التشغيل في Cannex: "إن معدل الأقساط السنوية الثابتة مشابه للقرص المضغوط الخاص بالبنك ، ولكنك تحصل على عائد أفضل بكثير مما تحصل عليه على قرص مضغوط" أو في حساب التوفير.
في سبتمبر من العام الماضي ، كانت المعاشات السنوية ذات المعدل الثابت لمدة ثلاث سنوات (25,000 دولار أمريكي قسطًا) تكسب ما يقرب من 1.05٪ إلى 1.55٪ ، لكنهم الآن يكسبون 3.60٪ إلى 3.90٪ ، وفقًا لـ Cannex. قال لونغو: "يمكن أن يكون القسط السنوي لمدة ثلاث سنوات بديلاً نقديًا". "إنه ملاذ آمن للحصول على سعر ثابت."
للمقارنة، وفقًا لـ FDIC ، فإن متوسط النسبة المئوية السنوية للعائد على قرص مضغوط مدته ثلاث سنوات كان 0.66٪ اعتبارًا من 19 سبتمبر 2022.
المعاشات المتغيرة والمفهرسة
قد تكون المعاشات المتغيرة والمعاشات المرتبطة بالمؤشر مرتبطة بعائدات محفظة استثمارية أو مؤشرات الأسهم ويمكن أن تقدم نموًا أكثر من تلك المرتبطة بعوائد أسعار الفائدة. يمكن أن تكون بديلاً عن الصناديق المشتركة.
لكنها أكثر خطورة من المعاشات ذات الدخل الثابت ، وهي أكثر تعقيدًا ويمكن أن تأتي برسوم أعلى بكثير. ولجعل الأمور أكثر تعقيدًا ، يمكن إعداد هذه المعاشات بمجموعة متنوعة من الخيارات والركاب إما لمواصلة دفع تعويضات السحب المنتظم للزوج بعد وفاة صاحب الأقساط السنوية ، أو توفير شكل من أشكال الحماية الأساسية ، أو استخدام الأموال لفترة طويلة - تكاليف الرعاية.
تحتوي بعض المعاشات على قواعد تسمح لحاملي الوثائق بسحب بعض أو كل الأموال ، ولكن مرة أخرى هذه ميزة يجب أن تكون في العقد في وقت إنشاء الأقساط السنوية.
في المجموع، متوسط الرسوم على المعاش المتغير 2.3٪ من قيمة العقد ويمكن أن تكون أكثر من 3٪. هذا أعلى بكثير من الرسوم المفروضة على صناديق الاستثمار المتداولة أو الصناديق المشتركة. الراكبون ، تلك البنود التي تضيف ميزات إلى الأقساط السنوية ، يمكن تشغيلها من 0.25٪ إلى 1٪ سنويًا.
ولكن يمكن شراء بعض الأقساط السنوية الثابتة والمفهرسة بدون رسوم - يتم تغطية التكلفة من خلال الفارق بين سعر الفائدة الذي يحصل عليه المشتري مقابل معدل الفائدة الذي يمكن أن تحصل عليه شركة الأقساط السنوية.
قال دونهام ، عند التفكير في الاستثمار في راتب سنوي ، "تحدث إلى مستشار مالي محترف لا يبيع المنتج بالضرورة" ، ثم بمجرد أن تقرر شراء راتب سنوي ، يمكنك "شرائه من خلال شركة تأمين".
تابعوا كاثلين دولر على تويترkathleendoler.
ربما يعجبك أيضا:
المصدر: https://www.investors.com/etfs-and-funds/retirement/fixed-income-annuity-payouts-are-rising/؟src=A00220&yptr=yahoo