خطة اللعب لعام 2023 الخاصة بنا للحصول على 8٪ + أرباح الأسهم

بالتأكيد ، يجلب عام 2023 الكثير من عدم اليقين ، ولكن هناك شيء واحد يمكننا التأكد منه وهو شراء الأسهم الآن - خاصة إذا قمت بذلك من خلال العائد المرتفع الصناديق المغلقة (CEFs)- من المرجح أن تؤتي ثمارها على المدى الطويل.

أقول إننا نحن مشتري CEF سوف نستفيد على المدى البعيد لأن التاريخ في صالحنا هنا. ضع في اعتبارك أنه حتى الأشخاص الذين اشتروا متوسط ​​سهم S&P 500 في ذروة السوق في يناير 2020 هم كذلك لا يزال بنسبة تصل إلى 6٪ سنويًا. هذا أقل من متوسط ​​الأسهم على المدى الطويل البالغ 8 ٪ ، بالتأكيد ، لكنه لا يزال ربحًا لائقًا ، مع أخذ كل الأشياء في الاعتبار.

بالطبع ، أولئك الذين تمسكوا بالأسهم واشترى المزيد خلال عمليات بيع COVID-19 ، كان أداءه جيدًا بشكل مثير للدهشة - أي شخص اشترى هذا الانخفاض ارتفع الآن بنسبة 75٪ تقريبًا!

وهذا فقط للمستثمرين الذين اشتروا أسهم الفانيليا العادية! يتمتع أولئك الذين يشترون CEFs ذات العائد المرتفع بميزة إضافية تتمثل في الحصول على معظم (أو في بعض الحالات كل) عائداتهم في توزيعات الأرباح النقدية ، بدلاً من "المكاسب الورقية" غير المتوقعة ، وذلك بفضل العوائد الفائقة لـ CEFs ، والتي تزيد بانتظام عن 8٪ .

2023 سيستمر في أن يكون سوقًا للمنتقيين

لذلك ، بينما يمكننا أن نكون واثقين من المدى الطويل ، فإن المدى القصير (أي العام المقبل) سيكون أحد أهم الفترات في تاريخ CEFs - وهو العام الذي يتم فيه اختيار الأموال المناسبة للبيئة المتغيرة باستمرار (و سيكون الخروج من تلك التي لم تعد منطقية) أمرًا بالغ الأهمية.

فيما يلي ثلاثة اتجاهات سأشاهدها في العام المقبل - وستكون أساسًا لي من الداخل CEF شراء / بيع التوصيات على:

التضخم: سرعة التباطؤ ستكون حاسمة

لحسن الحظ ، كان التضخم يتجه نحو الانخفاض لعدة أشهر. لكن للأسف، السعر ليس في عجلة من أمره للانخفاض إلى المستوى الذي يريده بنك الاحتياطي الفيدرالي عند 2٪.

يتسبب ذلك في تعكير الأوضاع في عام 2023 لأن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يمكنه تحمل الكثير من الاستهلاك ، أو أنه سيضطر إلى رفع معدلات الفائدة أعلى مما يتوقعه أي شخص. في ضوء ذلك ، سأراقب عن كثب أرقام التضخم الرئيسية ، بما في ذلك مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي والأساسي (CPI) ، وتعديل من الداخل CEF محفظة بشكل مناسب.

على سبيل المثال ، إذا كنت تقرأ مشكلاتنا ومقالاتنا مؤخرًا ، فمن المحتمل أنك تعلم أننا غالبًا ما نفضل CEFs (التي تزدهر إستراتيجيتها لبيع الخيارات في سوق متقلب) عندما تسوء الأمور. وعندما تستقر الأسواق أو تتحرك صعودًا (وهو ما نتوقعه إذا فاجأ التضخم في الاتجاه الهبوطي في عام 2023) ، فإننا نميل إلى تفضيل صناديق الأسهم "النقية" ، والتي من المرجح أن تتفوق في الأداء على الاستثمارات التي تحاول التحوط ضد التقلبات.

البطالة ونمو الناتج المحلي الإجمالي سيشكلان صورة المعدل

لم نشهد معدل فائدة 4.5٪ منذ ما يقرب من 20 عامًا ، ولكن هذا ما وصلنا إليه الآن. وقد أوضح بنك الاحتياطي الفيدرالي أن سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية سيصل إلى 5٪ بحلول شهر مارس ، وعندما يحدث ذلك ، سيبقى هناك لفترة طويلة.

ما هي مدة "الوقت الطويل"؟ في الوقت الحالي ، لا تتفق الأسواق مع مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، حيث أصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي توقعات تشير إلى أن أسعار الفائدة لن يتم تخفيضها حتى عام 2024 أو 2025 ، وأن أسعار الأسواق في التخفيضات في وقت مبكر حتى أواخر عام 2023. إذا كانت الأسواق على ما يرام ، فيمكننا أن نرى الأسهم ترتفع في العام القادم.

من جانبنا ، سنراقب إحصاءات مثل معدلات البطالة والتضخم ونمو الناتج المحلي الإجمالي في الأشهر القليلة الأولى من عام 2023 لمعرفة الاتجاه الذي تسير فيه الأمور. سأخبرك بكيفية الرد في موقعنا الشهري من الداخل CEF القضايا وفي هذه المقالات يوم الخميس.

الشعور: يمكن للسوق المهيمن عليه الخوف أن يمهد الطريق لقفزة كبيرة

لقد تأرجحت الأسواق بشدة في عام 2022 ، لكن "الخوف الشديد" انتصر بالتأكيد ، مع استمرار ظروف الخوف لفترة أطول من لحظات الأمل القصيرة.

هذا امر غير طبيعي. في الواقع ، يكون الأمر عكس ذلك تمامًا في معظم السنوات ، لكن هذا ما تتوقعه في سوق ذات تضخم مرتفع ، حيث لا تزال المخاوف من الركود مستمرة.

والخبر السار هو أن هذا النوع من الأسواق التي يهيمن عليها الخوف لا تدوم عادة لفترة طويلة ، مما يشير إلى أن السوق قد توقعت ركودًا كبيرًا في عام 2022. لذلك إذا حصلنا على أي شيء أقل من ذلك ، فسيكون ذلك حافزًا صعوديًا آخر لنا. CEFs. هذا هو الحال بشكل خاص عندما تفكر في أن تشغيل الدب لمدة 12 شهرًا الذي عشناه هذا العام قد حدث خلال فترة النمو الاقتصادي وأرباح الشركات المتزايدة.

مايكل فوستر هو محلل البحوث الرئيسي ل النظرة المتناقضة. لمزيد من أفكار الدخل الرائعة ، انقر هنا للحصول على أحدث تقرير لدينا "الدخل غير القابل للتدمير: 5 صناديق صفقات مع أرباح ثابتة بنسبة 10.2٪."

الإفشاء: لا يوجد