اطلب مع دومينوز ومخزون بيتزا للخدمة السريعة

أخبار مخزون بيتزا

أثر جائحة الفيروس التاجي على المطاعم بشكل كبير ، مما جعلها تتكيف لصالح التجارة الإلكترونية والتسليم. ومع ذلك ، نظرًا لطبيعة مطاعم البيتزا السريعة الخدمة مثل دومينوز ، لم تتأثر تقريبًا مثل معظمها. بالنسبة إلى Domino's ، لم يطرأ تغيير يذكر على طرح الشركة لعمليات النقل من جانب السيارة بدون تلامس. كان لدى الشركات بالفعل خدمة توصيل عبر الإنترنت تم إنشاؤها والتي استفادت منها خلال فترة الانكماش الاقتصادي.

بلغت قيمة سوق الوجبات السريعة العالمية حوالي 703 مليار دولار في عام 2021 ومن المتوقع أن ينمو بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) بنسبة 4٪ حتى عام 2030. الرغبة في تناول الوجبات الخفيفة أثناء التنقل والأطعمة الجاهزة والوجبات الجاهزة هي يقود النمو في صناعة الوجبات السريعة. تأثر استهلاك الوجبات السريعة بأنماط الحياة المزدحمة لجيل الألفية والصعود العالمي للعاملين.

كان التسليم أحد الاتجاهات الرئيسية في الوجبات السريعة على مدى السنوات القليلة الماضية. وهي خدمات الجهات الخارجية مثل Uber Eats و GrubhubGRUB
و DoorDash نمت شعبيتهما بسرعة منذ عام 2018. في حين أن هذا يمثل تهديدًا لتوصيل البيتزا التقليدي ، فقد ظهر من جديد باعتباره المحرك الأساسي لنمو المبيعات ، بما يتوافق مع ديناميكية ما قبل الجائحة السائدة.

بشكل عام ، أثبتت مطاعم البيتزا قدرتها على الصمود في مواجهة صعوبات الوباء. تعد أنماط الحياة المحمومة على نحو متزايد وإمكانية مبيعات عمليات التنفيذ القوية من العوامل الرئيسية لهذه الصناعة. على مدى السنوات القليلة المقبلة ، سيكون من المهم مراقبة نمو المستهلكين المهتمين بالصحة.

تصنيف مخزون البيتزا بدرجات AAII's A +

عند تحليل شركة ، من المفيد أن يكون لديك إطار عمل موضوعي يسمح لك بمقارنة الشركات بنفس الطريقة. هذا هو السبب في قيام AAII بإنشاء ملف A + درجات أسهم المستثمر، التي تقيم الشركات عبر خمسة عوامل أشارت إليها الأبحاث ونتائج الاستثمار في العالم الحقيقي لتحديد الأسهم التي تغلبت على السوق على المدى الطويل: القيمة والنمو والزخم ومراجعات تقدير الأرباح (والمفاجآت) والجودة.

باستخدام درجات مخزون A + الخاصة بـ AAII ، يلخص الجدول التالي جاذبية ثلاثة أسهم بيتزا - دومينوز ، وبابا جونز ، ويوم تشاينا - بناءً على أساسياتها.

A + ملخص درجة مخزون AAII لثلاثة أرصدة بيتزا

ما تكشفه درجات الأسهم A +

دومينوز بيتزا (DPZ) هي شركة مطاعم خدمة سريعة. تعمل من خلال ثلاثة أقسام: المتاجر الأمريكية وسلسلة التوريد والامتياز الدولي. يشمل قطاع المتاجر الأمريكية عمليات تتعلق بجميع المتاجر التي تمتلك حق الامتياز والمملوكة للشركة في جميع أنحاء الولايات المتحدة ، ويتألف قطاع المتاجر الأمريكية من أكثر من 6,185 متجرًا حاصلًا على حق الامتياز ، كما تدير شبكة من حوالي 375 متجرًا مملوكًا للشركة الأمريكية. يشمل قطاع سلسلة التوريد بشكل أساسي توزيع المواد الغذائية والمعدات والإمدادات إلى المتاجر من عمليات مركز سلسلة التوريد التابعة للشركة في الولايات المتحدة وكندا. يشمل قطاع الامتياز الدولي بشكل أساسي العمليات المتعلقة بأعمال الامتياز للشركة في الأسواق الخارجية. تعمل على نموذجي خدمة متميزين داخل متاجرها ، والتي تشمل التسليم والاستلام. تدير الشركة مطاعم بيتزا في ما يقرب من 18,800 موقعًا في أكثر من 90 سوقًا.

يمتلك المخزون عالي الجودة سمات مرتبطة بإمكانية الصعود وتقليل مخاطر الجانب السلبي. يُظهر الاختبار الرجعي لدرجات الجودة أن الأسهم ذات الدرجات الأعلى ، في المتوسط ​​، تفوقت على الأسهم ذات الدرجات المنخفضة خلال الفترة من 1998 حتى 2019.

حصلت Domino's على درجة جودة A بدرجة 92. ودرجة الجودة A + هي المرتبة المئوية لمتوسط ​​الرتب المئوية للعائد على الأصول (ROA) ، والعائد على رأس المال المستثمر (ROIC) ، وإجمالي الربح للأصول ، وإعادة الشراء العائد ، والتغير في إجمالي المطلوبات للأصول ، والمستحقات على الأصول ، وخطورة الإفلاس الرئيسي المزدوج (Z) ودرجة F-. درجة F هي رقم يقع بين صفر وتسعة ويقيم قوة المركز المالي للشركة. يعتبر الربحية والرافعة المالية والسيولة وكفاءة التشغيل للشركة. النتيجة متغيرة ، مما يعني أنها يمكن أن تأخذ في الاعتبار جميع المقاييس الثمانية ، أو المقاييس المتبقية الصالحة في حالة عدم صلاحية أي من المقاييس الثمانية. ولكن لكي يتم تعيين نقاط جودة ، يجب أن يكون للأسهم مقياس صالح (غير فارغ) وترتيب مطابق لأربعة على الأقل من مقاييس الجودة الثمانية.

تحتل الشركة مرتبة قوية من حيث العائد على الأصول وإجمالي الدخل للأصول والعائد على رأس المال المستثمر. دومينوز لديها عائد على الأصول بنسبة 27.0٪ ، وإجمالي دخل للأصول بنسبة 99.8٪ وعائد على رأس المال المستثمر بنسبة 74.6٪. بلغ متوسط ​​العائد على الأصول للقطاع وإجمالي الدخل إلى الأصول 2.4٪ و 30.1٪ على التوالي. ومع ذلك ، فإن مرتبة Domino's سيئة من حيث Z-Score ، في النسبة المئوية 15.

تتمتع Domino's بدرجة زخم C ، بناءً على درجة الزخم الخاصة بها البالغة 45. وهذا يعني أنها متوسطة من حيث قوتها النسبية الموزونة خلال الأرباع الأربعة الماضية. هذه الدرجة مستمدة من قوة سعر نسبية فوق المتوسط ​​تبلغ 2.0٪ في الربع الأخير و 19.8٪ في الربع الثالث الأخير ، تقابلها قوة سعرية أقل من المتوسط ​​تبلغ -14.8٪ في ثاني أكثر -الربع الأخير و- 27.0٪ في رابع آخر ربع. الدرجات هي 70 و 25 و 82 و 18 بالتتابع من الربع الأخير. القوة النسبية المرجحة للسعر لأربعة أرباع هي -3.6٪ ، وهو ما يُترجم إلى درجة 45. تصنيف القوة النسبية المرجح لأربعة أرباع هو التغير النسبي في السعر لكل من الأرباع الأربعة الماضية ، مع تقديم أحدث تغيير ربع سنوي في الأسعار بوزن 40٪ ولكل من الأرباع الثلاثة السابقة ترجيحًا بنسبة 20٪.

حصلت الشركة على درجة قيمة D ، بناءً على درجة القيمة الخاصة بها البالغة 26 ، والتي تعتبر باهظة الثمن. يُستمد هذا من نسبة عالية من قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) البالغة 19.4 ونسبة السعر إلى التدفق النقدي الحر (P / FCF) البالغة 48.7 ، والتي تحتل المرتبة 81. و 80 بالمائة على التوالي. تتمتع Domino's بدرجة نمو A بناءً على درجة 94. وقد حققت الشركة زيادات قوية في المبيعات على أساس سنوي خلال السنوات الخمس الماضية.

شركة بابا جونز الدولية (PZZA) تدير وتمنح امتيازًا لتوصيل البيتزا ومطاعم الوجبات الجاهزة ، وفي بعض الأسواق الدولية ، مطاعم تقدم الطعام وتوصيل الطلبات تحت العلامة التجارية Papa John's. تعمل الشركة من خلال أربعة قطاعات: يتكون قطاع المطاعم المحلية المملوكة للشركة من عمليات جميع المطاعم المحلية المملوكة للشركة ؛ يضم قطاع المفوضين في أمريكا الشمالية ما يقرب من 11 مركزًا إقليميًا متكامل الخدمات لإنتاج العجين وتوزيعه لمراقبة الجودة في الولايات المتحدة ؛ يتكون قطاع حق الامتياز في أمريكا الشمالية من مبيعات الامتياز وأنشطة الدعم ؛ ويتكون قطاع العمليات الدولية بشكل أساسي من مبيعات التوزيع لمطاعم Papa John's الحاصلة على الامتياز والموجودة في المملكة المتحدة. تدير الشركة ما يقرب من 5,650،600 مطعم Papa John's قيد التشغيل ، وتتألف من 5,050 مطعم مملوك للشركة و 50،XNUMX مطعمًا حاصلًا على الامتياز في XNUMX دولة وإقليم.

حصلت الشركة على درجة قيمة C ، بناءً على درجة القيمة 43 ، والتي تعتبر متوسطة. تشير الدرجات الأعلى إلى مخزون أكثر جاذبية للمستثمرين ذوي القيمة ، وبالتالي درجة أفضل.

يعتمد تصنيف درجة قيمة بابا جون على العديد من مقاييس التقييم التقليدية. حصلت الشركة على المرتبة 16 لعائد المساهمين ، و 43 لنسبة السعر إلى المبيعات (P / S) و 86 لنسبة السعر إلى الأرباح (P / E) (مع كون المرتبة الأعلى أفضل من حيث القيمة). يبلغ عائد المساهمين للشركة 5.1٪ ونسبة السعر إلى المبيعات 1.38 ونسبة السعر إلى الأرباح 43.6. تبلغ نسبة قيمة الشركة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 14.3 ، وهو ما يُترجم إلى المرتبة 70.

تعتمد درجة القيمة على الترتيب المئوي لمتوسط ​​الرتب المئوية لمقاييس التقييم المذكورة أعلاه ، جنبًا إلى جنب مع نسبة السعر إلى التدفق النقدي الحر ونسبة السعر إلى الدفتر (P / B). يتم قياس الترتيب لتخصيص درجات أعلى للأسهم ذات التقييمات الأكثر جاذبية والدرجات الأقل للأسهم ذات التقييمات الأقل جاذبية.

تقدم مراجعات تقدير الأرباح مؤشرا على كيفية نظر المحللين إلى الآفاق قصيرة الأجل للشركة. على سبيل المثال ، لدى Papa John's درجة مراجعات تقدير الأرباح من D ، وهي سلبية. تعتمد الدرجة على الدلالة الإحصائية لآخر مفاجأتين في الأرباح ربع السنوية والنسبة المئوية للتغير في تقدير إجماعها للسنة المالية الحالية على مدار الشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية.

أبلغ بابا جونز عن مفاجأة في الأرباح للربع الثالث من عام 2022 بنسبة -11.0٪ ، وفي الربع السابق سجلت أرباحًا مفاجئة بنسبة -0.8٪. خلال الشهر الماضي ، ظل تقدير الأرباح المجمع للربع الرابع من عام 2022 كما هو عند 0.807 دولار أمريكي للسهم على الرغم من 10 مراجعات نزولية. على مدار الأشهر الثلاثة الماضية ، انخفض تقدير الأرباح لعام 2022 بالكامل بنسبة 0.1٪ من 2.891 دولارًا أمريكيًا إلى 2.889 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد بسبب مراجعتين بالخفض.

حصل Papa John's على درجة جودة A بدرجة 86. وتحتل الشركة مرتبة قوية من حيث إجمالي دخلها للأصول وعائد إعادة الشراء. تبلغ نسبة إجمالي الدخل إلى الأصول للشركة 76.5٪ وعائد إعادة الشراء 3.1٪. متوسط ​​عائد إعادة الشراء في القطاع هو -0.1٪ ، أقل بكثير من بابا جونز. تحتل الشركة مرتبة أقل من متوسط ​​القطاع بالنسبة للعائد على رأس المال المستثمر.

يم الصين القابضة
يمك
هي شركة مطاعم تمنح الامتيازات أو تمتلك ملكية في كيانات تمتلك المطاعم وتديرها. تشمل قطاعاتها كنتاكي فرايد تشيكن وبيتزا هت غير الرسمي لتناول الطعام وقطاعات أخرى ، بما في ذلك Little Sheep و Huang Ji Huang و Lavazza و COFFii & JOY و Taco Bell و East Dawning و Daojia وأعمال التجارة الإلكترونية الخاصة بها. كنتاكي فرايد تشيكن هي العلامة التجارية لمطعم الخدمة السريعة (QSR) في الصين. تدير كنتاكي فرايد تشيكن ما يقرب من 8,100 مطعم في أكثر من 1,600 مدينة في جميع أنحاء الصين. بيتزا هت هي العلامة التجارية لمطعم غير رسمي لتناول الطعام في الصين. تدير بيتزا هت ما يقرب من 2,500 مطعم في أكثر من 600 مدينة. Huang Ji Huang هي علامة تجارية لمطعم غير رسمي على الطراز الصيني مع أكثر من 600 مطعم في الصين والأسواق الدولية. Little Sheep هو مطعم وعاء ساخن في الصين مع أكثر من 222 وحدة في كل من الصين والأسواق الدولية. تاكو بيل هي علامة تجارية QSR متخصصة في الطعام على الطراز المكسيكي. يتميز COFFii & JOY بالقهوة المجففة يدويًا.

تتمتع Yum China بدرجة جودة A بدرجة 90. وتحتل الشركة مرتبة قوية من حيث العائد على الأصول و Z-Score وعائد إعادة الشراء. لدى Yum China عائد على الأصول بنسبة 7.0٪ ، ودرجة Z-Score 7.32 وعائد إعادة شراء بنسبة 0.5٪.

تتمتع Yum China بدرجة زخم A ، بناءً على درجة الزخم الخاصة بها البالغة 84. وهذا يعني أنها أعلى بكثير من المتوسط ​​من حيث قوتها النسبية المرجحة خلال الأرباع الأربعة الماضية. القوة السعرية النسبية المرجحة لأربعة أرباع هي 8.4٪.

سجلت Yum China مفاجأة أرباح إيجابية للربع الثالث من عام 2022 بنسبة 59.6٪ ، وفي الربع السابق سجلت أرباحًا مفاجئة تجاوزت 100٪. على مدار الشهر الماضي ، انخفض تقدير الأرباح المجمع للربع الرابع من عام 2022 من 0.487 دولارًا أمريكيًا إلى 0.477 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد بسبب مراجعة تنازلية واحدة. على مدار الشهر الماضي ، انخفض تقدير الأرباح لعام 2022 بالكامل من 1.105 دولارًا أمريكيًا إلى 1.095 دولارًا أمريكيًا للسهم ، بناءً على مراجعتين تنازليتين.

تتمتع الشركة بدرجة قيمة D ، استنادًا إلى نقاط القيمة الخاصة بها البالغة 24. وهذا مشتق من نسبة أعلى من متوسط ​​السعر إلى الأرباح تبلغ 27.1 وعائد مساهم يبلغ 1.4٪ ، والتي تحتل المرتبة 72 و 32 على التوالي. تتمتع Yum China بدرجة نمو A بناءً على درجة 90. وقد حققت الشركة نموًا قويًا في المبيعات على مدار السنوات الخمس الماضية.

____

الأسهم التي تستوفي معايير النهج لا تمثل قائمة "مستحسن" أو "شراء". من المهم إجراء العناية الواجبة.

إذا كنت تريد ميزة طوال تقلبات السوق ، يصبح عضوا AAII.