يتوقع المستشارون الماليون المتفائلون عائدًا بنسبة 4.4٪ في عام 2022 وفقًا للاستطلاع

على الرغم من الانخفاض الوحشي في السوق الذي أدى إلى انخفاض مؤشر S&P 500 بنسبة 19٪ تقريبًا منذ بداية العام حتى الآن، يتوقع المستشارون الماليون عائدًا بنسبة 4.4٪ من مؤشر S&P 500 للعام التقويمي 2022، وفقًا لمسح أجرته في أبريل شركة إدارة الأصول Natixis Investment التي تبلغ قيمتها 1.3 تريليون دولار. المديرين.

وكان المستشارون في الولايات المتحدة أقل تفاؤلاً من نظرائهم العالميين، لكن جميع المستشارين البالغ عددهم 2,700 مستشار أجمعوا على توقعات العام المنتهي في المنطقة الإيجابية، ليس فقط في الولايات المتحدة ولكن على مستوى العالم. وتوقع المستشارون أن يعود مؤشر MSCI العالمي، الذي انخفض حاليًا بنسبة 19% منذ بداية العام حتى الآن، بنسبة 4% في عام 2022.

يقول ديف جودسيل، المدير التنفيذي للذراع البحثي للشركة، مركز ناتيكسيس لرؤى المستثمرين، إن التفاؤل العام من جانب المستشارين برز في النتائج. وتتطلب توقعاتهم انتعاشاً مذهلاً في أسواق الأسهم، أي زيادة بنسبة 28% في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 عن المستويات الحالية في غضون ستة أشهر تقريباً. يستمر متوسط ​​الأسواق الهابطة تاريخيًا أقل من 200 يوم، لكن تلك التي تحدث قبل الركود تميل إلى الاستمرار أكثر من الضعف.

وقال جودسيل: "هناك الكثير من التغيير الذي يحدث في السوق، فنحن ننتقل من أسعار الفائدة المنخفضة إلى أسعار الفائدة المرتفعة ومن التضخم المنخفض إلى التضخم الأعلى". "يبدو أنهم أقل قلقا بشأن هذا التغيير ويركزون على كيفية نموهم على المدى الطويل. إنها بالتأكيد رسالة متفائلة."

في معظم البلدان، بما في ذلك الولايات المتحدة، يتوقع المستشارون عوائد متوسطة من رقم واحد بينما التوقعات أكثر تفاؤلاً في سنغافورة وهونج كونج حيث يتوقع المستشارون عوائد من رقمين وأكثر هبوطية في فرنسا وألمانيا حيث من المتوقع عوائد أقل من 1٪.

يعتقد المستشارون أن العملاء يمكن أن يتوقعوا عوائد تبلغ حوالي 7٪ فوق التضخم على مدى أفق طويل الأجل، لكنهم يعتقدون أن عملائهم يتوقعون عوائد بنسبة 9.2٪ فوق التضخم، وهي فجوة بين التوقعات والواقع تبلغ 220 نقطة أساس.

أهم مخاوف المستشارين هي التضخم، الذي ذكره 66% من المشاركين، وارتفاع أسعار الفائدة، 61%، والصراعات الجيوسياسية، 46%، مع تقلبات السوق عند 42%، وهي الاستجابة الأخرى الوحيدة التي تزيد عن 40%.

عندما يتعلق الأمر بالعملاء، فإن الأسئلة التي يسمعها المستشارون في أغلب الأحيان هي ما إذا كان ينبغي عليهم الخروج من السوق، وما إذا كان ينبغي عليهم الخوف من ارتفاع أسعار الفائدة وما إذا كانت محفظتهم تتمتع بالحماية من التضخم.

ومع ارتفاع المعدلات والتضخم، فإن المستشارين هم الأكثر تفاؤلاً بشأن السلع والبنية التحتية والأصول الخاصة. عندما يتعلق الأمر بالأسهم، يقول 40% من المستشارين أن الأسهم أصبحت أكثر جاذبية في البيئة الحالية، بينما يقول 21% أنها أقل جاذبية ويقول 39% أن وجهات نظرهم لم تتغير. وفيما يتعلق بالسندات في المحافظ الاستثمارية، يرى 72% من المستشارين أنها أقل جاذبية في السوق الحالية، بينما يرى 13% فقط أن السندات أكثر جاذبية و59% يجدون بدائل أكثر جاذبية.

المستشارون أقل حماسًا لسوق العملات المشفرة المنهار، حيث يطلب 61% من العملاء تجنبه و26% فقط يمتلكون العملات المشفرة شخصيًا.

تم إجراء الاستطلاع في شهري مارس وأبريل من هذا العام، في وقت انخفض فيه مؤشر S&P 500 بالفعل بنسبة 10٪ عن أعلى مستوياته في 52 أسبوعًا، ولكن لا يزال هناك بعض الخسائر التي يجب متابعتها قبل الدخول إلى منطقة السوق الهابطة في وقت سابق من هذا الشهر. وتضمنت 2,700 مستشار مالي على مستوى العالم، 300 منهم من الولايات المتحدة