كان التراجع في عام 2022 قاسياً على مستثمري الأسهم ، في الواقع ، كان أسوأ عام في السوق منذ الركود العظيم في عام 2008. ولكن - يتوقع بعض الاستراتيجيين في ستريت أن هذا العام قد شهد انتعاشًا ، أو انتعاشًا جزئيًا على الأقل ، في المتجر.
على الرغم من أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 خسر ما يقرب من 20٪ العام الماضي ، إلا أن التضخم لا يزال يسير بأكثر من 7٪ على أساس سنوي ، وقام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة إلى 4.25٪ ردًا على ذلك ، إلا أن جون ستولتزفوس ، كبير محللي الاستثمار في شركة أوبنهايمر لإدارة الأصول ، لا يزال أخذ النظرة المتفائلة للعام الجديد.
قال ستولتزفوس في مذكرة حديثة: "ما زلنا نرى" نصف الكأس ممتلئًا "حيث تشير نهاية فترة" المال المجاني والإفراط في تحفيز الاقتصاد إلى أوقات أفضل في المستقبل "، حيث يتوقع أيضًا مكاسب بنسبة 15٪ ستاندرد آند بورز بنهاية العام.
"دورات رفع الأموال الفيدرالية ليست ممتعة أبدًا ؛ يمكن أن تنتج مستويات مختلفة من عدم الراحة وتقلبات السوق ولكنها أثبتت في النهاية في الماضي أن لها تأثيرًا إيجابيًا على الاقتصاد والأسواق في الكشف عن التجاوزات الناجمة عن المشاكل في مصدرها وتوفير نظام خروج يمكن أن يؤدي إلى انتعاش اقتصادي مستدام ، " تمت إضافة Stoltzfus.
وإذا نظرنا إلى صانعي السياسة الاقتصادية الحاليين الذين يهيئون الظروف لـ "الانتعاش الاقتصادي المستدام" ، فإن بعض الأسهم ستقود الطريق. يشير كبار محللي أوبنهايمر إلى اثنين من الأسهم على وجه الخصوص يمكن أن تنطلق في الأشهر الاثني عشر المقبلة. ركضنا المؤشرات من خلال قاعدة بيانات TipRanks لنرى ما الذي يجعلها تبرز.
XPO اللوجستية (XPO)
أول اختيار لأوبنهايمر ننظر إليه هو XPO Logistics ، وهي شركة مقرها كونيتيكت تعمل في مجال نقل البضائع ، وتتخصص في شحن أقل من حمولة شاحنة ، أو LTL. يعد هذا رابطًا حيويًا في سلسلة التوريد ، حيث يشتمل على شحنات شحن كبيرة جدًا بالنسبة لشركات شحن الطرود ولكنها لا تملأ شاحنة نصف مقطورة بالكامل. في أواخر صيف عام 2021 ، وفي نوفمبر من عام 2022 ، انفصلت شركة XPO عن أعمالها في مجال الخدمات اللوجستية ووساطة النقل ؛ في تكوينها الحالي ، الشركة عبارة عن شركة LTL تعمل بشكل خالص. كشاحن LTL ، يمكن أن تصل XPO إلى 99 ٪ من مناطق الرمز البريدي للولايات المتحدة ، بالإضافة إلى أجزاء كبيرة من كندا والمكسيك.
أظهر الإصدار المالي الأخير من XPO ، للربع الثالث من عام 3 ، نتيجة قوية - دخل التشغيل بلغ 22 مليون دولار ، بزيادة 185٪ على أساس سنوي. هذه النتيجة مستمدة من السطر الأعلى 65 مليار دولار. من المهم ملاحظة أن المكاسب في الدخل التشغيلي جاءت بينما انخفض إجمالي الإيرادات الفصلية بنسبة 3.04٪ ، وعلى الرغم من الانخفاض في الإيرادات ، إلا أن الدخل التشغيلي كان رقماً قياسياً ربع سنوي للشركة. أبلغت الشركة عن أرباح مخففة من العمليات المستمرة بلغت 7 دولار ، وهي أعلى بكثير من مجرد 1.13 سنتًا سجلت في الفترة نفسها من العام الماضي.
في الميزانية العمومية ، قدمت XPO نتائج جيدة إضافية ، مع 265 مليون دولار نقدًا من العمليات - وهو إجمالي شمل 142 مليون دولار في التدفق النقدي الحر. كان لدى XPO 544 مليون دولار نقدًا وما في حكمها في الدفاتر حتى نهاية الربع الثالث من عام 3 ، بالإضافة إلى مليار دولار آخر من الائتمان المتاح ، لأكثر من 22 مليار دولار في إجمالي السيولة.
لأوبنهايمر سكوت شنيبرجر، محلل من فئة 5 نجوم ، XPO هي شركة لها مسار واضح للمضي قدمًا في الأشهر المقبلة. وقد كتب: "نحن نبني بشكل متزايد على فرصة XPO لتحسين عمليات LTL من خلال قدراتها التكنولوجية ، والتي تقدمت بشكل ملحوظ في السنوات الأخيرة. تعد XPO من أفضل 4 منافسين في الصناعة مع آفاق نمو قوية وفرصة تحسين نسبة التشغيل من خلال مكاسب / تسعير الحجم المتوقع على التضخم / تكاليف التشغيل المحسّنة من خلال التكنولوجيا / الخط الداخلي من جهات خارجية. "
"نحن نعتبر أعمال XPO Logistics في أمريكا الشمالية أقل من حمولة الشاحنة (LTL) في موقع جذاب للتحسين التشغيلي / المالي. تتابع XPO مبادرات متعددة للتحسين الذاتي في صناعة ذات خصائص تسعير قوية ، "أضاف شنيبرغر.
بالنظر إلى المستقبل ، يستنبط Schneeberger موقفه من تصنيف Outperform (أي شراء) ، وهدف سعر 45 دولارًا يشير إلى احتمال صعود لمدة عام واحد بنسبة 35 ٪ تقريبًا للأسهم. (لمشاهدة سجل شنيبرجر ، انقر هنا)
رأي أوبنهايمر ليس بالأمر غير المعتاد في وول ستريت. استنادًا إلى 11 عملية شراء إضافية و 3 عمليات حجز ، فإن السهم يتمتع بتصنيف إجماعي قوي للشراء. يتم بيع الأسهم مقابل 33.40 دولارًا أمريكيًا ، ويشير متوسط السعر المستهدف البالغ 50.13 دولارًا أمريكيًا إلى تحقيق مكاسب محتملة بنسبة 50 ٪ على الإطار الزمني لمدة عام واحد. (انظر توقعات سهم XPO على TipRanks)
بابا جونز الدولية (PZZA)
بالنسبة للسهم الثاني في هذه القائمة ، سننتقل إلى مكان تقديم الوجبات السريعة وننظر إلى Papa John's ، ثالث أكبر سلسلة توصيل بيتزا في العالم. تمتلك الشركة ، التي يوجد مقرها الرئيسي في كل من أتلانتا وجورجيا ولويزفيل بولاية كنتاكي ، أكثر من 5,500 موقعًا في 49 دولة حول العالم. يعمل Papa John's في الأعمال التجارية منذ عام 1984.
عائدات الشركة مستقرة بشكل ملحوظ ، حيث استقرت عند 500 مليون دولار أو ما يقرب من ربع سنوي خلال العامين الماضيين. في الربع الثالث من عام 3 ، وهو الربع الأخير الذي تم الإبلاغ عنه ، كان خط الشركة الرئيسي 22 مليون دولار ؛ كان هذا أقل بمقدار 511 مليون دولار عن الربع الثالث من العام السابق.
في المحصلة النهائية ، تظل الشركة مربحة ، على الرغم من أن الأرباح تتعرض لضغوط. أظهر بابا جونز ربحية السهم غير المعدلة وفقًا لمعايير GAAP بقيمة 54 سنتًا للربع الثالث من عام 3 ؛ وكان هذا أقل من 22 سنتًا تم الإبلاغ عنها في الربع الثالث من عام 83 ، أو انخفاضًا بنسبة 3٪.
افتتحت الشركة 18 وحدة جديدة في الربع الثالث من عام 3 ، وهي في طريقها إلى صافي 22 إلى 240 وحدة جديدة للعام بأكمله 260.
بريان بيتنر، محلل آخر من فئة الخمس نجوم في أوبنهايمر ، نظر تحت غطاء محرك السيارة في Papa John's ، وما رآه يشير إلى مسار محتمل للمضي قدمًا لسلسلة البيتزا ، على الرغم من الانخفاض الأخير في الأرباح.
"بعد عام مليء بالتحديات في عام 22 مرتبطًا بارتفاع التكاليف وهوامش الربح المنخفضة ، نعتقد أن إعداد الأرباح يمكن أن يتحسن في عام 23 وما بعده ... لا تزال PZZA واثقة جدًا من هدفها لإضافة 1,400 - 1,800 وحدة جديدة صافية بين 2022-2025 ، معززة من خلال النمو الدولي. يشير هذا إلى + 380-520 وحدة سنويًا لـ'23 –25 مقارنةً بـ +250 [في عام 2022] ... بشكل عام ، تبدو المبيعات قوية ، ونمو الوحدات في وضع التسريع وتبرز محركات تحسين الهامش. نعتقد أن هذا سيخلق إعدادًا أكثر جاذبية بحلول عام 2023 ، "قال بيتنر.
الكثير من المبيعات المحتملة ، وخطة التوسع ، أعطت Bittner سببًا لتصنيف أسهم PZZA في الأداء المتفوق (أي الشراء). يشير سعره المستهدف البالغ 105 دولارات إلى أن هناك فرصة لارتفاع حصته بنسبة 28٪ بحلول نهاية عام 2023. (لمشاهدة سجل Bittner ، انقر هنا)
بشكل عام ، هناك 11 تقييمًا حديثًا للمحللين مسجلين في ملف Papa John's ، يفضلون الشراء على العقود المعلقة (أي المحايدة) بهامش 8 إلى 3 للحصول على تصنيف إجماع معتدل للشراء. يتم بيع السهم مقابل 82.05 دولارًا أمريكيًا ، ويشير متوسط السعر المستهدف البالغ 96.50 دولارًا أمريكيًا إلى احتمالية ارتفاع بنسبة 18 ٪ تقريبًا لمدة عام واحد. (انظر توقعات سهم PZZA على TipRanks)
للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks أفضل الأسهم للشراء، أداة توحد جميع رؤى الأسهم الخاصة بـ TipRanks.
إخلاء المسئولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/oppenheimer-says-p-500-could-000904883.html