الرأي: سيأتي خارج المنحدر الخاص بك لسندات I-bonds قريبًا إذا اشتريت الأوراق المالية لعائدها البالغ 9.6٪

يتكون إجمالي العائد على سندات الإنترنت من جزأين - معدل ثابت يتم تحديده وقت الشراء ومعدل معدل التضخم المعدل الذي يتم إعادة تعيينه كل ستة أشهر ، في نوفمبر ومايو. كان المعدل الثابت 0٪ منذ مايو 2020. ولكن نظرًا لأن الجزء المعدل حسب التضخم مرتبط بمؤشر أسعار المستهلك (CPI) ، سترى توقعات لما سيكون عليه المؤشر التالي في منتصف أكتوبر. أظهر أحدث تقرير أن التضخم كان 8.3٪ ، وهو أعلى بأربعة أضعاف من الهدف الأعلى للاحتياطي الفيدرالي.

بالنظر إلى الأرقام المنشورة بالفعل ، ديفيد إينا ، مؤسس موقع TipsWatch.com ، وهو موقع إلكتروني يتتبع الأوراق المالية المحمية من التضخم، يتوقع أن يكون الجزء المتغير المعدل حسب التضخم من صيغة I-bonds حوالي 6.3٪ ، ومن المحتمل أن ينخفض ​​إلى 3.5٪ في النهاية. يرى إينا أيضًا أن هناك فرصة ضئيلة لأن تزيد وزارة الخزانة السعر الثابت فوق 0٪ ، مما يجعلها أكثر جاذبية على المدى الطويل.  

تدفقت معظم الأموال الجديدة في السندات الإلكترونية في أواخر عام 2021 وأوائل عام 2022 عندما ارتفعت الأسعار إلى فارق يحسد عليه مقارنة بحسابات التوفير ، Treasurys
TMUBMUSD01Y،
4.005%
وحتى النصائح. وصلت المبيعات إلى ما يقرب من 5 مليارات دولار في مايو 2022مقارنة بما يزيد قليلاً عن مليار دولار في العام السابق. ظلت عمليات الاسترداد ثابتة.

قواعد آي بوند على البيع 

عندما تشتري سندات I-bonds ، فأنت مقيد لمدة عام واحد على الأقل ، لذلك إذا اشتريت في وقت مبكر من عام 2022 ، فلا يمكنك التفكير في البيع حتى الآن. إذا كنت قد تجاوزت بالفعل الحد الأقصى البالغ 10,000 دولار لكل فرد ، فلا يمكنك أيضًا شراء المزيد عند إعادة تعيين السعر في نوفمبر ، وسيتعين عليك الانتظار حتى يناير. 

إذا قمت ببيع I-bonds بعد السنة الأولى ولكن قبل خمس سنوات ، فإنك تخسر ثلاثة أشهر من مدفوعات الفائدة. لذلك إذا اشتريت في وقت مبكر من أكتوبر 2021 ، فستكون مؤهلاً للبيع ، ولكن قد ترغب في التفكير مرتين. 

تقول Enna: "إذا لم تكن بحاجة إلى المال ، فعليك فقط التمسك به في الوقت الحالي". 

هذا لأن السعر الذي حصلت عليه عند الشراء المرحّل لمدة ستة أشهر ، ثم تبعه السعر المعلن في نوفمبر 2021 ، وقد بدأت الآن في تجميع الفائدة بمعدل 9.62٪ على أساس نصف سنوي. سترغب في الانتظار لمدة ثلاثة أشهر على الأقل في دورة السعر التالية ، بافتراض أنها أقل ، لزيادة عائدك. 

لقد سأل بعض العملاء كايل ماكبراين ، المخطط المالي في شركة Betterment ، إذا كان الأمر يستحق سلم I-bonds ، فبالطريقة التي تفضلها الأقراص المدمجة أو الخزائن، وقم بتدويرها مع تغير الأسعار.

يقول ماكبراين: "إنهم يرون أن الأمر يشبه تقريبًا متوسط ​​التكلفة بالدولار ، لكن علي أن أواصل تذكيرهم ، فهذه المعدلات ليست مقفلة ، لذلك سنقوم بإعادة النظر في القرار كل عام". 

سيعتمد الكثير على ما يحدث مع الاقتصاد وأسواق الأسهم
SPX،
+ 2.64٪.
في مرحلة ما من عام 2023 ، قد تتغير أسعار السندات الإلكترونية وتصبح أقل من الاستثمارات الأخرى ذات الدخل الثابت. إذا كنت تبحث عن عائد ، فسيكون ذلك بمثابة إشارة للتوجه نحو الباب. 

الرقم الذي تبحث عنه لمطابقته أو تجاوزه هو السعر على سندات TIPS أو أذون الخزانة التي تقل عن 15 شهرًا أو الأقراص المدمجة. على 10,000 دولار ، أنت لا تتحدث عن هذا القدر من النقد البارد - فالفرق في 1 ٪ من العائد هو 100 دولار فقط ، بعد كل شيء. ولكن مع الاستثمارات الأخرى التي ليس لها سقف ، يمكن أن يكون التغيير بنسبة 1٪ مبلغًا كبيرًا بالدولار. ولذا عندما تعبر سندات I-bonds البدائل في طريقها إلى الأسفل ، فإن "كل شخص يتراكم عليه سيبيع" ، كما يقول Enna. 

الجهود المبذولة لرفع سقف I-Bond

هذا هو المكان الذي يكون فيه الحد الأقصى البالغ 10,000 دولار على سندات I-bond محدودًا ، لأن "هذا يشبه خطأ التقريب للأشخاص ذوي الموارد المالية" ، كما يقول دينيس نولت ، وهو مخطط مالي معتمد مقره في أورلاندو بولاية فلوريدا. 

عضوان في مجلس الشيوخ مؤخرًا اقترح مشروع قانون ل ارفع الغطاء في أوقات ارتفاع التضخم إلى 30,000 ألف دولار ، من أين كان 2003 إلى 2008.

إن الشعب الأمريكي يتدافع لإيجاد طرق لحماية أرباحه من التضخم المتفشي. تعد I-bonds أحد الخيارات التي يجب أن يكون المستهلكون قادرين على الاستفادة منها ، " قال السناتور ديب فيشر ، وهو جمهوري من نبراسكا ، في بيان مشترك مع السناتور مارك وارنر ، وهو ديمقراطي من ولاية فرجينيا. 

نظرًا لأن معظم العائلات العاملة لا تستطيع تحمل 400 دولار لإطار السيارة المنفوخ ، فمن غير المرجح أن تستخدم أغطية أعلى من شأنها أن تحبس أموالهم لمدة عام. على الطرف الآخر من طيف الثروة ، حتى سقف 30,000 ألف دولار قد لا يكون كافياً. لكن الطبقة الوسطى المتقاعدين يستفيدون من بديل نقدي محمي من التضخم.

يقول Enna: "الحفاظ على رأس المال هو السبب الحقيقي وراء شراء معظم الناس لسندات I". 

في الوقت الحالي ، لا يزال معظم المتخصصين الماليين يرون أن سندات الإنترنت صفقة جيدة والسعر المعلن التالي ، على الرغم من انخفاضه ، من المرجح أن يكون أفضل من بدائل الدخل الثابت. إنها طريقة جيدة لتنويع محفظتك وإضافتك صندوق الطوارئ الخاص بك. 

على سبيل المكافأة ، فإن وزارة الخزانةDirect.gov موقع الويب ، وهو الطريقة الوحيدة لشراء هذه السندات إلكترونيًا ، أطلق للتو تجديدًا لواجهته القديمة والمربكة. لذا لا تحسب سندات I حتى الآن ... ولكن قريبًا.