رأي: لماذا استثماراتي في شبق؟ هذه هي الطريقة التي تريدها وول ستريت.

من وجهة نظرك ، فإن العوائد التي تحققها تساوي ما تبقى بعد أن قامت وول ستريت بتخفيضها في شكل نفقات ، وعمولات مبيعات ، وتكاليف خفية ، والمزيد. 

قراءة: `` تواضع '' لديفيد سليمان؟ يشير الاقتصادي إلى بنكه الاستثماري باسم "Goldman Sags" في قصة الغلاف.

ولكن من وجهة نظر وول ستريت ، كلما احتفظت بالمزيد ، قل القليل للوسطاء والتجار وموظفي المبيعات وموظفي التسويق ووكالات الإعلان والمديرين التنفيذيين وطائرات الشركات وحوافز المبيعات والأدوات "الأساسية" الأخرى للتجارة. 

 نعم ، سوق الأوراق المالية بشكل عام
SPX،
+ 0.25٪
كان وقتًا كئيبًا منه العام الماضي. وهذا ليس خطأ البنوك الاستثمارية وشركات التأمين ودور السمسرة ووسائل الإعلام المالية وشركات الصناديق المشتركة والمستشارين المستقلين والعديد من المعلمين والخدمات عبر الإنترنت التي تشكل مجتمعة ما أشير إليه باسم وول ستريت.

هذه الصناعة لا تجعل السوق يرتفع وينخفض.  

ومع ذلك ، فإن وول ستريت مليئة بتضارب المصالح ومليئة بالأشخاص المبتسمين الذين سيفعلون أي شيء تقريبًا لجذب الأصول التي يمكنهم إدارتها.

 تغلب على السوق

 بمجرد حصولهم على أموالنا ، فإن رغبتهم الكبرى هي إقناعنا بأنهم يستطيعون مساعدتنا في التغلب على السوق و "القيام بعمل أفضل من الرجل الآخر". إذا تمكنوا من القيام بذلك ، فمن المحتمل أن يحتفظوا بعملنا وسيحصلون على إحالات أيضًا. ومع ذلك ، فمن المفارقات ، وغير العادلة (والمكلفة بشكل مفجع لملايين المستثمرين) أن وول ستريت لا تروج لمنتج بسيط يضمن فعليًا عوائد أعلى من المتوسط: صندوق المؤشر. 

يوفر صندوق المؤشر كما نعرفه اليوم للأفراد طريقة سهلة وغير مكلفة لامتلاك شريحة من كل شيء موجود في "السوق". هذه أخبار جيدة لنا كمستثمرين.

ولكن من وجهة نظر وول ستريت ، تواجه صناديق المؤشرات مشكلة خطيرة: فهي تسمح للمستثمرين بالاحتفاظ بالكثير من مكاسبهم.

لإبقاء المستثمرين بعيدًا عن صناديق المؤشرات ، تروج وول ستريت للأداء الحديث ، والمديرين الرائعين والمنتجات باهظة الثمن عالية المخاطر التي يمكن نظريًا أن تحقق عوائد عالية للمستثمرين ولكنها مضمونة لتوليد عمولات مبيعات ضخمة قصيرة الأجل للمستشارين - وأرباح وافرة للمستشارين. الشركات التي تنتجها.

يمكن أن تتجاوز تكلفة كل هذا بسهولة 2٪ سنويًا. بالنسبة للعديد من المستثمرين ، يمكن أن يضيف ذلك ملايين الدولارات على مدى العمر. 

الأداء الأخير

إذا كانت وظيفتك هي بيع منتجات استثمارية وتجميع الأصول ليديرها صاحب العمل ، فإن أضمن وأسهل تذكرة للنجاح هي تركيز عروض مبيعاتك على الأداء الأخير. 

يريد عملاؤك منك ربطهم بالفائزين. وإذا كان أداء صندوق معين يتفوق على أقرانه في آخر عقد أو سنة تقويمية أو فترة ستة أشهر (يمكنك كمندوب مبيعات اختيار أي بيانات تبدو أكثر إثارة للإعجاب) ، فقد وجدت ما يريده عملاؤك.

هل هو الخيار الأفضل لهم؟ حسنًا ، هذه ليست مشكلتك حقًا ، أليس كذلك؟ 

ومع ذلك ، إذا كنت مستثمرًا ، فقد ترغب في الاستماع إلى John Bogle ، مؤسس Vanguard ، الذي كتب أن شراء الأموال استنادًا بشكل أساسي إلى أدائها السابق ، وخاصة الأداء الأخير فقط ، "هو أحد أغبى الأشياء التي يمكن للمستثمر القيام بها . "

الحصول على ذكاء

 كما قلت ، لن تكون وول ستريت سعيدة لأنك تقرأ هذا. في كتابي الذي صدر عام 2012 بعنوان "كن ذكيًا أو افشل" ، أصف كيف يتم تعليم مندوبي المبيعات في وول ستريت لخداع المستثمرين مع البقاء بالكاد ضمن حدود قوانين الأوراق المالية. اقرأ نسختك المجانية هنا.

من الطبيعي أن تعتقد أن هذا لا ينطبق على مستشارك الخاص. بعد كل شيء ، مندوبي المبيعات الناجحين ، بما في ذلك الوسطاء ، عادة ما يكونون مهذبين ومحترمين ومحبوبين ، وهو نوع الأشخاص الذين تريدهم لأصدقائهم. 

ومع ذلك ، فإن الأشخاص الذين تتعامل معهم لا يعملون في عزلة. إنهم جزء من صناعة عالية التنظيم ومتطورة ، عالقون في نظام يعمل ضد العميل بطرق مختلفة.

انتقاداتي موجهة إلى النظام ، وليس الأفراد الذين وجدوا أنهم يستطيعون كسب عيشهم بداخله. 

في فصل بعنوان "التغلب على ضغوط المبيعات" ، ناقشت أحد المحركات الأساسية للشركة بأكملها. ما مقدار راحة البال التي ستحصل عليها من نظام طبي يدفع للأطباء عمولة عن كل وصفة طبية يكتبونها؟ يمكن أن يؤدي ضغط المبيعات إلى حسابات مضطربة من خلال عمليات الشراء والمبيعات المتكررة دون أي غرض واضح سوى إنشاء الصفقات. كما أنها تفضل المنتجات عالية المخاطر والعمولات العالية. لقد تحدثت إلى سمسار كانت شركته تتكفل بعرض أسهم جديد كان يعتقد أنه يمثل مخاطرة كبيرة لعملائه.

عندما اشتكى من اضطراره إلى بيع حصة من الأسهم ، أخبره رئيسه أنه سيتعين عليه شراء كل ما لم يبيعه لنفسه.

تضارب المصالح

 في هذا الكتاب ، وصفت أيضًا كيف دعاني ممثل شركة التأمين ذات مرة للمساعدة في إنشاء استثمار جديد. عندما اعترضت على أن مقترحه سيكلف الكثير لدرجة أنه سيكون خيارًا سيئًا للمستثمرين ، أجاب: "لن تكون هذه مشكلة. إذا وضعت عمولة كبيرة بما يكفي على شيء ما ، فإن مندوبي المبيعات سيبيعون أي شيء ".

لقد فوتت الفرصة.  

لم نفقد كل شيء

 يمكنك تجنب معظم هذا ، إن لم يكن كله. ولكن من أجل القيام بذلك ، عليك أن تفعل تولي مسؤولية استثماراتك. أفضل رهان لك هو تثقيف نفسك قدر الإمكان ، والحفاظ على توقعات معقولة ، والقيام بالأشياء الصحيحة:

· حافظ على نفقاتك ودوران محفظتك منخفضة.

· التنويع على نطاق واسع.

· لا تحاول التغلب على السوق.

· الاهتمام بالضرائب.

أخيرًا ، إذا كنت تعمل مع مستشار استثمار ، فاختر من لديه مسؤولية ائتمانية قانونية لحل أي نزاعات لصالحك. 

ساهم ريتشارد باك في هذا المقال.

بول ميريمان وريتشارد باك مؤلفا كتاب "نحن نتحدث الملايين! 12 طريقة بسيطة لزيادة معدل التقاعد الخاص بك. احصل على شرطي مجانيy.