هل قام جو وجوانا س. بابليك بشراء ارتفاع سوق الأسهم خلال الأشهر الخمسة الماضية؟
ليس وفقا لبياناتنا.
وبدلاً من ذلك ، فإنهم يظهرون أن المستثمرين العاديين ينقذون من أموال الأسهم منذ شهور. (وكان هذا حتى قبل الأسبوعين الماضيين ، عندما توقف صعود السوق ثم بدأ في الاتجاه المعاكس.)
قراءة: هل اقتربت من التقاعد؟ إليك كيفية تحويل محفظتك من النمو إلى الدخل.
تأتي البيانات في الوقت الذي تشير فيه شركة Fidelity Investments ، عملاق خطة التقاعد ، إلى أن متوسط أرصدة الحسابات انخفض بشكل حاد خلال هزيمة العام الماضي. على الرغم من أن الشركة التي تتخذ من بوسطن مقراً لها لاحظت أن الأرصدة ارتفعت خلال الربع الرابع (مع انتعاش السوق) وكانت أعلى من عقد مضى.
أولاً ، دعونا نلقي نظرة على نشاط سوق الأوراق المالية بين الأفراد العاديين من الجمهور.
يوضح الرسم البياني أعلاه تدفقات الأموال من وإلى صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة. عندما تكون الأرقام إيجابية ، فإنها تظهر أن الجمهور استثمر في هذه الصناديق أكثر مما أخذ: أن الجمهور ، بشكل عام ، كانوا مستثمرين صافين. إذا كانت الأرقام سلبية ، فإنها تظهر أن البيع يفوق الشراء: أن الجمهور ، بشكل عام ، كان يأخذ أمواله من سوق الأسهم.
تأتي الأرقام من معهد شركة الاستثمار ، وهي جمعية تجارية لصناعة الصناديق ، وتغطي حوالي 98٪ من جميع الصناديق.
يُظهر الرسم البياني متوسطات متدرجة لثلاثة أشهر ، لتخفيف الاختلافات قصيرة المدى من شهر لآخر وإظهار الاتجاه الأوسع. والصورة واضحة جدا.
كان الجمهور ينقذ أموال الأسهم منذ الربيع الماضي. يعد التدافع في السوق في عام 2021 وأوائل عام 2022 تاريخًا قديمًا.
أكتوبر هو الشهر الوحيد منذ مايو الماضي عندما كان أفراد الجمهور مستثمرين صافين في صناديق الأسهم. وقد قاموا ببيع الأموال لمدة أربعة من الأسابيع الخمسة الماضية.
حسنًا ، لذا فإن "المشاعر" هي شيء شخصي لمحاولة قياسه. ال مسح أسبوعي من قبل الرابطة الأمريكية للمستثمرين الأفراد ، على سبيل المثال ، كان صافي الصعود حتى هذا الأسبوع.
هناك ، مرة أخرى ، ما يفعله الناس في الواقع بأموالهم ربما يكون أكثر إثارة للاهتمام مما يقولون. لا يكلفك قول أنك متفائل أو متشائم. ما يهم هو كيف تراهن.
وفي الوقت نفسه ، تثير الأخبار الخاصة بأرصدة 401 (k) و IRA من Fidelity أسئلة حول ما حدث بالفعل للمستثمرين العاديين العام الماضي.
مؤشر S&P 500
SPX،
-1.05٪
انخفض بنسبة 18 ٪ في عام 2022. ولكن وفقًا لـ Fidelity ، انخفض متوسط الرصيد البالغ 401 (k) s و IRAs بشكل أكبر - حتى بعد تضمين كل الأموال الإضافية التي ضخها المدخرون فيها.
أنهى متوسط 401 (ك) العام عند 103,900،27,000 دولار ، بانخفاض قدره 20.5 دولار ، أو 31,000 ٪ ، عن الرقم المماثل في العام السابق. انخفض متوسط الجيش الجمهوري الايرلندي أكثر من 23 دولار ، أو 104,000 ٪ ، عند XNUMX دولار.
كان هذا هو الحال على الرغم من أن متوسط المشتركين استمروا في ادخار ما يقرب من 14٪ من رواتبهم.
ما هو غير واضح هو مقدار هذه الانخفاضات الحادة نتيجة لخسائر الاستثمار ، وإلى أي مدى مزيج متغير من المستثمرين. تشير تقارير فيديليتي إلى ارتفاع عدد الحسابات التي يحتفظ بها المستثمرون الأصغر سنًا ، ولا سيما جيل الألفية والجيل Z ، كما تتوقع. وهذه الحسابات لديها حتما متوسط أرصدة أقل بكثير من تلك التي يحتفظ بها كبار السن من المستثمرين الذين هم على وشك التقاعد.
وأكدت متحدثة باسم فيديليتي أن الاضطراب كان عاملاً. وقالت: "تضخيم المشاركين ثابت ، والمشاركين الأكبر سنًا (الذين لديهم أرصدة أعلى) يغلقون حساباتهم باستمرار ويتم استبدالهم بموظفين جدد مع بداية الحد الأدنى من الأرصدة".
غالبًا ما تقدم بيانات Fidelity نظرة ثاقبة مهمة حول مدخرات التقاعد للأمريكيين لأن الشركة عملاق في الصناعة. وهو يتعامل مع خطط التقاعد المؤجلة من الضرائب - بمعنى خطط 401 (ك) و 403 (ب) - لـ 24,500 مؤسسة و 22 مليون شخص ، بالإضافة إلى حسابات IRA البالغة 13.6 مليونًا أخرى.
من الصعب القول ما إذا كانت الأخبار سيئة أم محايدة ، لكن من الصعب رؤيتها على أنها إيجابية.
رأي: أين السوق الصاعدة؟ المستثمرون في سوق الأسهم لا يشترونه.
هل قام جو وجوانا س. بابليك بشراء ارتفاع سوق الأسهم خلال الأشهر الخمسة الماضية؟
ليس وفقا لبياناتنا.
وبدلاً من ذلك ، فإنهم يظهرون أن المستثمرين العاديين ينقذون من أموال الأسهم منذ شهور. (وكان هذا حتى قبل الأسبوعين الماضيين ، عندما توقف صعود السوق ثم بدأ في الاتجاه المعاكس.)
قراءة: هل اقتربت من التقاعد؟ إليك كيفية تحويل محفظتك من النمو إلى الدخل.
تأتي البيانات في الوقت الذي تشير فيه شركة Fidelity Investments ، عملاق خطة التقاعد ، إلى أن متوسط أرصدة الحسابات انخفض بشكل حاد خلال هزيمة العام الماضي. على الرغم من أن الشركة التي تتخذ من بوسطن مقراً لها لاحظت أن الأرصدة ارتفعت خلال الربع الرابع (مع انتعاش السوق) وكانت أعلى من عقد مضى.
أولاً ، دعونا نلقي نظرة على نشاط سوق الأوراق المالية بين الأفراد العاديين من الجمهور.
يوضح الرسم البياني أعلاه تدفقات الأموال من وإلى صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة. عندما تكون الأرقام إيجابية ، فإنها تظهر أن الجمهور استثمر في هذه الصناديق أكثر مما أخذ: أن الجمهور ، بشكل عام ، كانوا مستثمرين صافين. إذا كانت الأرقام سلبية ، فإنها تظهر أن البيع يفوق الشراء: أن الجمهور ، بشكل عام ، كان يأخذ أمواله من سوق الأسهم.
تأتي الأرقام من معهد شركة الاستثمار ، وهي جمعية تجارية لصناعة الصناديق ، وتغطي حوالي 98٪ من جميع الصناديق.
يُظهر الرسم البياني متوسطات متدرجة لثلاثة أشهر ، لتخفيف الاختلافات قصيرة المدى من شهر لآخر وإظهار الاتجاه الأوسع. والصورة واضحة جدا.
كان الجمهور ينقذ أموال الأسهم منذ الربيع الماضي. يعد التدافع في السوق في عام 2021 وأوائل عام 2022 تاريخًا قديمًا.
أكتوبر هو الشهر الوحيد منذ مايو الماضي عندما كان أفراد الجمهور مستثمرين صافين في صناديق الأسهم. وقد قاموا ببيع الأموال لمدة أربعة من الأسابيع الخمسة الماضية.
حسنًا ، لذا فإن "المشاعر" هي شيء شخصي لمحاولة قياسه. ال مسح أسبوعي من قبل الرابطة الأمريكية للمستثمرين الأفراد ، على سبيل المثال ، كان صافي الصعود حتى هذا الأسبوع.
هناك ، مرة أخرى ، ما يفعله الناس في الواقع بأموالهم ربما يكون أكثر إثارة للاهتمام مما يقولون. لا يكلفك قول أنك متفائل أو متشائم. ما يهم هو كيف تراهن.
وفي الوقت نفسه ، تثير الأخبار الخاصة بأرصدة 401 (k) و IRA من Fidelity أسئلة حول ما حدث بالفعل للمستثمرين العاديين العام الماضي.
مؤشر S&P 500
-1.05٪
SPX،
انخفض بنسبة 18 ٪ في عام 2022. ولكن وفقًا لـ Fidelity ، انخفض متوسط الرصيد البالغ 401 (k) s و IRAs بشكل أكبر - حتى بعد تضمين كل الأموال الإضافية التي ضخها المدخرون فيها.
أنهى متوسط 401 (ك) العام عند 103,900،27,000 دولار ، بانخفاض قدره 20.5 دولار ، أو 31,000 ٪ ، عن الرقم المماثل في العام السابق. انخفض متوسط الجيش الجمهوري الايرلندي أكثر من 23 دولار ، أو 104,000 ٪ ، عند XNUMX دولار.
كان هذا هو الحال على الرغم من أن متوسط المشتركين استمروا في ادخار ما يقرب من 14٪ من رواتبهم.
ما هو غير واضح هو مقدار هذه الانخفاضات الحادة نتيجة لخسائر الاستثمار ، وإلى أي مدى مزيج متغير من المستثمرين. تشير تقارير فيديليتي إلى ارتفاع عدد الحسابات التي يحتفظ بها المستثمرون الأصغر سنًا ، ولا سيما جيل الألفية والجيل Z ، كما تتوقع. وهذه الحسابات لديها حتما متوسط أرصدة أقل بكثير من تلك التي يحتفظ بها كبار السن من المستثمرين الذين هم على وشك التقاعد.
وأكدت متحدثة باسم فيديليتي أن الاضطراب كان عاملاً. وقالت: "تضخيم المشاركين ثابت ، والمشاركين الأكبر سنًا (الذين لديهم أرصدة أعلى) يغلقون حساباتهم باستمرار ويتم استبدالهم بموظفين جدد مع بداية الحد الأدنى من الأرصدة".
غالبًا ما تقدم بيانات Fidelity نظرة ثاقبة مهمة حول مدخرات التقاعد للأمريكيين لأن الشركة عملاق في الصناعة. وهو يتعامل مع خطط التقاعد المؤجلة من الضرائب - بمعنى خطط 401 (ك) و 403 (ب) - لـ 24,500 مؤسسة و 22 مليون شخص ، بالإضافة إلى حسابات IRA البالغة 13.6 مليونًا أخرى.
من الصعب القول ما إذا كانت الأخبار سيئة أم محايدة ، لكن من الصعب رؤيتها على أنها إيجابية.
المصدر: https://www.marketwatch.com/story/bull-market-the-public-isnt-buying-it-42b49b99؟siteid=yhoof2&yptr=yahoo