الرأي: يبرز هذا السهم عند النظر إلى البيانات الرئيسية من مجموعة FAANG +

بالنظر إلى أن اختصار FAANG كان المقصود منه توفير ملصق جامع بسيط لـ "التكنولوجيا الكبيرة" ، فمن المنطقي إضافة Microsoft Corp.
MSFT،
+ 1.38٪
إلى القائمة - بعد كل شيء ، فإن إيراداتها السنوية تقزم إيرادات Netflix وهي ثاني أكبر شركة في S&P 500
SPX،
+ 1.63٪
من خلال القيمة السوقية.

وإذا أردنا إضافة Microsoft ، فقد نطرح أيضًا شركة Tesla Inc.
TSLA ،
+ 5.29٪
لأن المستثمرين لديهم مثل هذه المصلحة في الشركة - خامس أكبر شركة في S&P 500.

من بين هذه المجموعة المكونة من سبعة أسهم ، تقدم Alphabet مزيجًا مقنعًا من التقييم المنخفض للربح المتوقع ، والتوقعات العالية لنمو المبيعات والأرباح حتى عام 2024.

إليك مجموعة FAANG + ، مرتبة حسب القيمة السوقية ، مع نسب السعر إلى الأرباح الآجلة (P / E) الحالية ، ونسب السعر إلى العائد اعتبارًا من 31 ديسمبر 2021 ، وتغيرات الأسعار من عام حتى تاريخه حتى 24 أكتوبر:

الشركة	مبرقة كاتبة	القيمة السوقية. (مليار دولار)	تصنيف القيمة السوقية في S&P 500	2022 تغير السعر	إلى الأمام P / E	إلى الأمام P / E - 31 ديسمبر ، 2021
شركة أبل	AAPL، + 1.93٪	$2,402	1	-16٪	23.2	30.2
شركة مايكروسوفت	MSFT، + 1.38٪	$1,844	2	-26٪	23.4	34.0
شركة Alphabet Inc. الفئة أ	GOOGL، + 1.91٪	$1,340	3	-29٪	17.7	25.4
شركة Amazon.com	AMZN، + 0.65٪	$1,221	4	-28٪	65.1	64.9
شركة تسلا	TSLA ، + 5.29٪	$667	5	-40٪	38.2	120.3
شركة Meta Platforms Inc. الفئة أ	ميتا ، + 6.01٪	$296	17	-61٪	12.4	23.5
شركة Netflix	NFLX ، + 3.03٪	$126	55	-53٪	27.0	45.6
S&P 500	SPX، + 1.63٪			-20٪	16.3	21.5
المصدر: فاكتست

انقر فوق المؤشرات لمعرفة المزيد حول كل شركة ، بما في ذلك التغطية الكاملة للأخبار والتقارير المالية. انقر هنا للحصول على دليل Tomi Kilgore المفصل عن ثروة المعلومات المتاحة مجانًا على صفحة عروض أسعار MarketWatch.

كما تم تضمين نسب السعر إلى الأرباح الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 للمقارنة. في نهاية عام 2021 ، تم تداول مجموعة FAANG + بأكملها بتقييمات P / E أعلى بكثير من المؤشر. ولكن الآن ، بعد انخفاض الأسعار المكون من رقمين في عام 2022 للمجموعة بأكملها ، يتم تداول Meta عند تقييم أقل بكثير من قيمة المؤشر. يتم تداول Alphabet فقط أعلى بقليل من تقييم P / E للمؤشر.

وهذا يؤكد ما يمكن اعتباره سنوات من الآن كفرصة شراء ذهبية لأسهم Alphabet.

على مدار السنوات العشر الماضية ، تم تداول أسهم Alphabet's Class A (تم تقسيم الأسهم إلى الفئة A و Class C في عام 10 ، مع الاحتفاظ بحقوق التصويت فقط من الفئة A) بسعر P / E آجل يتراوح من 2014 إلى 14.1 ، بمتوسط P / E لـ 32.8 ، وفقًا لـ FactSet.

باعتباره ثاني أرخص سهم من P / E في قائمة FAANG + ، فإن السؤال هو ، ما هو متوقع في المستقبل؟

فيما يلي نظرة على معدلات النمو السنوية المركبة المتوقعة (CAGR) للمبيعات والأرباح للمجموعة حتى عام 2024. وتستند الأرقام إلى تقديرات السنة التقويمية المتفق عليها بين المحللين الذين استطلعت آراؤهم FactSet. (بعض الشركات لديها سنوات مالية لا تتطابق مع التقويم):

بعض الملاحظات حول هذه البيانات:

• تحقق Apple أدنى مبيعات متوقعة ومعدل نمو سنوي مركب EPS حتى عام 2024. ويعكس هذا جزئيًا حجم Apple وحصتها في السوق وتباطؤ دورات استبدال منتجاتها. ثم مرة أخرى ، احتلت شركة آبل مرتبة عالية هذه القائمة من أفضل الفنانين من بين S&P 500 على مدى السنوات العشر الماضية ، بناءً على عائدات رأس المال المستثمر. يمكن ملاحظة ثقة المستثمرين في الإدارة المالية للشركة من خلال ارتفاع السعر إلى الربحية نسبيًا (في الجدول الأول).

• من المتوقع أن تعرض أمازون معدل نمو سنوي مركب مكون من ثلاثة أرقام للأرباح حتى عام 2024 بسبب التشوهات في الأرباح التي يمكن أن تأتي من أحداث لمرة واحدة ، فضلاً عن عادة الشركة في إعادة معظم أرباحها إلى الأعمال لتمويل التوسع المستمر. هذا يجعل P / E للشركة أقل أهمية مما هو عليه بالنسبة للشركات الأخرى.

• يتم تداول Meta عند أدنى سعر للسعر / الربحية في القائمة - لقد كان أسوأ أداء في المجموعة هذا العام ، حيث يحاول المستثمرون التفاف رؤوسهم حول الرئيس التنفيذي مارك زوكربيرج التركيز على منصات الواقع الافتراضي، بالتحدث علنًا عن أي شيء آخر تقريبًا ، على الرغم من أن قطاع Reality Labs قدم 1.6 ٪ فقط من إيرادات الشركة خلال الربع الثاني.

• كانت Netflix هي ثاني أسوأ الشركات أداءً في القائمة خلال عام 2022. وقد حققت الشركة تقييمًا عاليًا جدًا لمضاعف السعر إلى الأرباح في نهاية عام 2021 وهي تمر بمرحلة انتقالية في الإستراتيجية بحلول إضافة حزم دفق تدعمها الإعلانات ابتداء من نوفمبر.

• انخفض سعر الربح / الخسارة لشركة Tesla إلى 38.2 هذا العام من مستوى 120.3 في طبقة الستراتوسفير في نهاية عام 2021. ولا تزال هذه قصة رائعة ، حيث ركز الرئيس التنفيذي Elon Musk على استحواذه المعلق على Twitter Inc.
  TWTR،
  + 2.45٪,
  بينما يأمل المستثمرون والعملاء في رؤية Cybertruck متاحة للشراء في عام 2023. قال Musk خلال مؤتمر عبر الهاتف في 19 أكتوبر أن تسلا كانت في "المراحل النهائية" من بناء خط تجميع شاحنات البيك أب في أوستن ، تكساس.

من المؤكد أن Alphabet قد تواجه المزيد من الانخفاضات خلال هذه السوق والدورة الاقتصادية ، على المدى القصير مخاوف بشأن تباطؤ نمو الإيرادات حيث تستعد الشركة للإعلان عن نتائجها للربع الثالث بعد الإغلاق في 25 أكتوبر.

لكن مزيج Alphabet من انخفاض السعر إلى الربحية والتوقعات العالية لاستمرار نمو أعمالها المستقرة بأرقام مضاعفة خلال العامين المقبلين يجعلها سهمًا جذابًا للمستثمرين على المدى الطويل.

لا تفوت: يمكن أن تمنحك هذه الأسهم الـ 27 محفظة أكثر تنوعًا من S&P 500 - وهذه ميزة رئيسية في الوقت الحالي