كان توقع أرباح شركات التكنولوجيا الكبيرة في الربع الثاني واضحًا.
مع وجود مجموعة واسعة من المؤشرات التي تشير إلى تباطؤ في الاقتصاد العالمي ، وأعلى معدل تضخم في أربعة عقود ، وقفزة كبيرة في أسعار الفائدة ، كان هناك العديد من الأسباب لتوقع أن أرباح التكنولوجيا قد تكون نقطة بيانات أخرى لحالتنا الاقتصادية الهشة - يجرؤ أقول الركود؟
بالنسبة لبعض الشركات في مجال التكنولوجيا ، كان ربعًا تقريبيًا. شركات التواصل الاجتماعي Snap
يفرقع، ينفجر،
-3.44٪
وميتا
ميتا ،
+ 0.52٪
تتبادر إلى الذهن. انتل صانع الرقائق
INTC ،
+ 1.79٪
قد يكون في أدنى نقطة.
كان أداء الآخرين أفضل بكثير. آي بي إم
IBM،
+ 0.96٪
بدأت الأمور بقوة نسبية. مايكروسوفت
MSFT،
-0.97٪
والأبجدية
GOOG،
-0.99٪
أخطأت التقديرات من قبل شعرة ولكنها تركت المستثمرين مطمئنين إلى حد كبير بنتائجهم. تفوقت أمازون على أرقام الإيرادات بشكل كبير ، وأبل
AAPL،
-0.62٪
تصدرت الأرقام في جميع المجالات.
لقد كانت مجموعة مختلطة من النتائج التي ربما تركت العديد من الأسئلة مثل الإجابات. ولكن باختصار ، فإن الموجة الكبيرة من الأرباح التقنية لهذا الربع من العام أوضحت الأمر تمامًا. استنادًا إلى مجموعة من المنتجات المناسبة والأسواق الصحيحة والطلب غير المقيد الذي يفوق إلى حد كبير أي ضائقة اقتصادية عالمية ، تعتبر بعض الشركات مهمة للغاية بحيث لا يمكن إعاقتها بسبب التباطؤ.
تمتلك الشركات الأربع التالية المكونات التي ستجعلها أكثر أهمية من أن تفشل ، وبالتالي ، يجب أن تظل متفوقة في الأداء على المدى الطويل - حتى عندما لا تحظى تجارة التكنولوجيا بشعبية.
أمازون
بعد المفاجأة الكبيرة في الربع الأول من الهبوط ، أظهرت أمازون الانضباط والقوة. كانت الشركة ذات الحجم المناسب لدورة ما بعد الوباء ولكنها شهدت زيادة في الإيرادات ، وبدا التوجيه أفضل - خاصة بعد رؤية قوة حدث برايم داي في يوليو. لا يزال ريفيان يعيق الأرباح
ريفن ،
+ 1.49٪
استثمار. لكن الأسواق تجاوزت ذلك ، وحتى الشركة طرحت جزءًا من أسطولها Rivian الشهر الماضي - تعزيز الطموحات المستدامة ، التي لا تزال تثير الإعجاب. كما خففت الشركة أيضًا من أي "مشاكل نمو سحابية" قد تكون موجودة ، حيث شهدت أعمال خدمات الويب أمازون نموًا بنسبة 33٪ ووصلت إلى ما يقرب من 20 مليار دولار لكل ربع سنة. تعززت أمازون أيضًا بالنمو القوي في أعمالها الإعلانية ، ونمت أرقامًا مزدوجة منخفضة ، لكنها أظهرت المزيد من الدلائل على أمازون ، جنبًا إلى جنب مع شركة Alphabet التي وجدت الأفضلية على Meta حيث يتراجع المعلنون ، ولكن ليس من منصاتهم الأكثر أهمية.
مایکروسافت
إن الفشل في الخطأ هو خطأ ، لكن تفويت Microsoft البالغ ستة سنتات للسهم كان على وجه التحديد مكونًا من مزيج من العملات الأجنبية وعمليات الإغلاق المتعلقة بالصين والتأثير المستمر لروسيا / أوكرانيا. لا تزال شركة Microsoft تنتج 2.23 دولارًا للسهم الواحد في EPS ونموًا مضاعفًا مقارنة بالنتائج القياسية للعام الماضي ، وهي معرضة لكل من الشركات والمستهلكين ، وتشير نتائجها إلى أن الشركة أكثر من واثقة من مواجهة أي عاصفة اقتصادية وشيكة. أدى النمو بنسبة XNUMX بالمائة في Azure إلى إبقاء Microsoft باعتبارها الشركة السحابية العامة الأسرع نموًا ، وعلى غرار AWS ، كانت أقل من الأرباع القليلة الماضية. كما شهدت الشركة نموًا قويًا في أعمال تخطيط موارد المؤسسات السحابية ، والبحث والإعلان ، وحتى أعمال Surface - التي لم تتأثر بالتدهور السريع للطلب في مساحة أجهزة الكمبيوتر.
Alphabet
بعد تعثر Snap ، كان السوق جاهزًا لرمي الطفل بمياه الاستحمام. في حين أن Alphabet ، مثل Microsoft ، أخطأت أيضًا التقديرات ، إلا أنها كانت قريبة من الفشل ولم تزعج المستثمرين حيث شهد السهم انتعاشًا بعد أن تجاوزت النتائج الحد الأقصى - إلى حد كبير لأن أعمال الإعلان عن الخبز والزبدة في Alphabet أظهرت قوة. يبدو أن تخفيف الإنفاق الإعلاني لا يضاهي إعلانات Google حيث نما النشاط التجاري بمعدل مزدوج عامًا تلو الآخر وأظهر مرونة أكبر بكثير من نظرائه - خاصة Meta. ما كان واضحًا على الفور هو أن إعلانات Google و YouTube يخوضان معركة أفضل ضد الاتجاهات الكلية والمنافسة من Tik Tok ، والتي ثبت أنها هائلة. كما حافظت الأعمال السحابية من Google على مواكبة AWS و Azure ، حيث نمت أكثر من 30٪ وأثبتت أيضًا أن السحابة كنموذج تشغيلي لها رياح اقتصادية ستظل قوية في الأسواق المضطربة.
تفاح
يعد iPhone الجديد دائمًا أمرًا جيدًا لشركة Apple. وتايوان سيمي
TSM ،
-2.45٪
كان ينبغي أن تكون التعليقات على الأرباح كافية للإشارة إلى أن شركة Apple ستعمل بشكل جيد. تتوافق أرقام iPad و Mac الأضعف مع تراجع أوسع لسوق المستهلكين وسوق أجهزة الكمبيوتر. ومع ذلك ، حتى مع أجراس الإنذار التي رفعتها شركة Apple بسبب استمرار إغلاق الصين ، قامت شركة Apple بتسليمها مرة أخرى. مع تجاوز الهوامش للتوقعات ووصول إيرادات الخدمات الآن إلى ما يقرب من 20 مليار دولار هذا الربع ، تُظهر Apple أيضًا قوتها ليس فقط في أجهزتها. تعمل مجموعة الخدمات ، جنبًا إلى جنب مع أعمال المحتوى المتنامية. وكان التوجيه الذي قدمه الرئيس التنفيذي تيم كوك هو "دواسة الوقود" بعدة كلمات - والتي كان ينبغي أن تمنح المستثمرين شيئًا يبتسمون بشأن التوجه إلى الربع التالي.
دانيال نيومان هو المحلل الرئيسي في أبحاث المستقبل، التي تقدم أو قدمت الأبحاث أو التحليلات أو المشورة أو الاستشارات لشركة Nvidia و Intel و Qualcomm وعشرات الشركات الأخرى. لا هو ولا شركته يشغلان أي مناصب في الأسهم في الشركات المذكورة. تابعوه على تويتر تضمين التغريدة.
المصدر: https://www.marketwatch.com/story/the-faanmgs-have-been-whittled-down-to-the-fantastic-four-11659385724؟
رأي: لقد تم تقليص عدد أعضاء فريق FAANMG إلى الأربعة الرائعين
كان توقع أرباح شركات التكنولوجيا الكبيرة في الربع الثاني واضحًا.
مع وجود مجموعة واسعة من المؤشرات التي تشير إلى تباطؤ في الاقتصاد العالمي ، وأعلى معدل تضخم في أربعة عقود ، وقفزة كبيرة في أسعار الفائدة ، كان هناك العديد من الأسباب لتوقع أن أرباح التكنولوجيا قد تكون نقطة بيانات أخرى لحالتنا الاقتصادية الهشة - يجرؤ أقول الركود؟
بالنسبة لبعض الشركات في مجال التكنولوجيا ، كان ربعًا تقريبيًا. شركات التواصل الاجتماعي Snap
-3.44٪
+ 0.52٪
+ 1.79٪
يفرقع، ينفجر،
وميتا
ميتا ،
تتبادر إلى الذهن. انتل صانع الرقائق
INTC ،
قد يكون في أدنى نقطة.
كان أداء الآخرين أفضل بكثير. آي بي إم
+ 0.96٪
-0.97٪
-0.99٪
-0.62٪
IBM،
بدأت الأمور بقوة نسبية. مايكروسوفت
MSFT،
والأبجدية
GOOG،
أخطأت التقديرات من قبل شعرة ولكنها تركت المستثمرين مطمئنين إلى حد كبير بنتائجهم. تفوقت أمازون على أرقام الإيرادات بشكل كبير ، وأبل
AAPL،
تصدرت الأرقام في جميع المجالات.
لقد كانت مجموعة مختلطة من النتائج التي ربما تركت العديد من الأسئلة مثل الإجابات. ولكن باختصار ، فإن الموجة الكبيرة من الأرباح التقنية لهذا الربع من العام أوضحت الأمر تمامًا. استنادًا إلى مجموعة من المنتجات المناسبة والأسواق الصحيحة والطلب غير المقيد الذي يفوق إلى حد كبير أي ضائقة اقتصادية عالمية ، تعتبر بعض الشركات مهمة للغاية بحيث لا يمكن إعاقتها بسبب التباطؤ.
تمتلك الشركات الأربع التالية المكونات التي ستجعلها أكثر أهمية من أن تفشل ، وبالتالي ، يجب أن تظل متفوقة في الأداء على المدى الطويل - حتى عندما لا تحظى تجارة التكنولوجيا بشعبية.
أمازون
بعد المفاجأة الكبيرة في الربع الأول من الهبوط ، أظهرت أمازون الانضباط والقوة. كانت الشركة ذات الحجم المناسب لدورة ما بعد الوباء ولكنها شهدت زيادة في الإيرادات ، وبدا التوجيه أفضل - خاصة بعد رؤية قوة حدث برايم داي في يوليو. لا يزال ريفيان يعيق الأرباح
+ 1.49٪
ريفن ،
استثمار. لكن الأسواق تجاوزت ذلك ، وحتى الشركة طرحت جزءًا من أسطولها Rivian الشهر الماضي - تعزيز الطموحات المستدامة ، التي لا تزال تثير الإعجاب. كما خففت الشركة أيضًا من أي "مشاكل نمو سحابية" قد تكون موجودة ، حيث شهدت أعمال خدمات الويب أمازون نموًا بنسبة 33٪ ووصلت إلى ما يقرب من 20 مليار دولار لكل ربع سنة. تعززت أمازون أيضًا بالنمو القوي في أعمالها الإعلانية ، ونمت أرقامًا مزدوجة منخفضة ، لكنها أظهرت المزيد من الدلائل على أمازون ، جنبًا إلى جنب مع شركة Alphabet التي وجدت الأفضلية على Meta حيث يتراجع المعلنون ، ولكن ليس من منصاتهم الأكثر أهمية.
مایکروسافت
إن الفشل في الخطأ هو خطأ ، لكن تفويت Microsoft البالغ ستة سنتات للسهم كان على وجه التحديد مكونًا من مزيج من العملات الأجنبية وعمليات الإغلاق المتعلقة بالصين والتأثير المستمر لروسيا / أوكرانيا. لا تزال شركة Microsoft تنتج 2.23 دولارًا للسهم الواحد في EPS ونموًا مضاعفًا مقارنة بالنتائج القياسية للعام الماضي ، وهي معرضة لكل من الشركات والمستهلكين ، وتشير نتائجها إلى أن الشركة أكثر من واثقة من مواجهة أي عاصفة اقتصادية وشيكة. أدى النمو بنسبة XNUMX بالمائة في Azure إلى إبقاء Microsoft باعتبارها الشركة السحابية العامة الأسرع نموًا ، وعلى غرار AWS ، كانت أقل من الأرباع القليلة الماضية. كما شهدت الشركة نموًا قويًا في أعمال تخطيط موارد المؤسسات السحابية ، والبحث والإعلان ، وحتى أعمال Surface - التي لم تتأثر بالتدهور السريع للطلب في مساحة أجهزة الكمبيوتر.
Alphabet
بعد تعثر Snap ، كان السوق جاهزًا لرمي الطفل بمياه الاستحمام. في حين أن Alphabet ، مثل Microsoft ، أخطأت أيضًا التقديرات ، إلا أنها كانت قريبة من الفشل ولم تزعج المستثمرين حيث شهد السهم انتعاشًا بعد أن تجاوزت النتائج الحد الأقصى - إلى حد كبير لأن أعمال الإعلان عن الخبز والزبدة في Alphabet أظهرت قوة. يبدو أن تخفيف الإنفاق الإعلاني لا يضاهي إعلانات Google حيث نما النشاط التجاري بمعدل مزدوج عامًا تلو الآخر وأظهر مرونة أكبر بكثير من نظرائه - خاصة Meta. ما كان واضحًا على الفور هو أن إعلانات Google و YouTube يخوضان معركة أفضل ضد الاتجاهات الكلية والمنافسة من Tik Tok ، والتي ثبت أنها هائلة. كما حافظت الأعمال السحابية من Google على مواكبة AWS و Azure ، حيث نمت أكثر من 30٪ وأثبتت أيضًا أن السحابة كنموذج تشغيلي لها رياح اقتصادية ستظل قوية في الأسواق المضطربة.
تفاح
يعد iPhone الجديد دائمًا أمرًا جيدًا لشركة Apple. وتايوان سيمي
-2.45٪
TSM ،
كان ينبغي أن تكون التعليقات على الأرباح كافية للإشارة إلى أن شركة Apple ستعمل بشكل جيد. تتوافق أرقام iPad و Mac الأضعف مع تراجع أوسع لسوق المستهلكين وسوق أجهزة الكمبيوتر. ومع ذلك ، حتى مع أجراس الإنذار التي رفعتها شركة Apple بسبب استمرار إغلاق الصين ، قامت شركة Apple بتسليمها مرة أخرى. مع تجاوز الهوامش للتوقعات ووصول إيرادات الخدمات الآن إلى ما يقرب من 20 مليار دولار هذا الربع ، تُظهر Apple أيضًا قوتها ليس فقط في أجهزتها. تعمل مجموعة الخدمات ، جنبًا إلى جنب مع أعمال المحتوى المتنامية. وكان التوجيه الذي قدمه الرئيس التنفيذي تيم كوك هو "دواسة الوقود" بعدة كلمات - والتي كان ينبغي أن تمنح المستثمرين شيئًا يبتسمون بشأن التوجه إلى الربع التالي.
دانيال نيومان هو المحلل الرئيسي في أبحاث المستقبل، التي تقدم أو قدمت الأبحاث أو التحليلات أو المشورة أو الاستشارات لشركة Nvidia و Intel و Qualcomm وعشرات الشركات الأخرى. لا هو ولا شركته يشغلان أي مناصب في الأسهم في الشركات المذكورة. تابعوه على تويتر تضمين التغريدة.
المصدر: https://www.marketwatch.com/story/the-faanmgs-have-been-whittled-down-to-the-fantastic-four-11659385724؟