الرأي: "أرى فرص شراء". كيف يربح تاجر الأسهم هذا الذي يتمتع بخبرة 40 عامًا المال في سوق هابطة

في الآونة الأخيرة ، قام بتجميع أسهم Invesco QQQ Trust
QQQ ،
+ 0.36٪
لأنه كان هناك عمليات بيع كبيرة. "في الأسبوع الأول من يوليو ، QQQ و SPY
الجاسوس،
-0.24٪
كانت عمليات شراء جيدة "، كما يقول. ويضيف أنه يتوقف عن التداول عندما يكون "الكازينو أو الطاولة شديدة السخونة".  

متى ستبيع كورنستين QQQ؟ "عند اتخاذ مركز تداول أو استثمار ، يجب أن تعرف متى ستبيع حتى قبل شرائه. بناءً على التحليل الفني ، قررت أن 350 دولارًا أمريكيًا أو أكثر هو نقطة البيع الخاصة بي لـ QQQ ". (ملاحظة: سعره المستهدف قد يتغير في المستقبل حسب ظروف السوق المتغيرة.) 

قم بالشراء عند أدنى مستوى خلال 52 أسبوعًا

يستخدم كورنستين إستراتيجية بسيطة للأسهم عملت منذ عقود. "أجد شركة راسخة انخفض سهمها إلى أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا وتقوم بدورها في الاتجاه المعاكس. هذا يعني أن المخزون يتعافى. هذه تجارة كلاسيكية يمكن الاعتماد عليها. عند الشراء بأدنى مستوى في 52 أسبوعًا ، تكون قد قللت من مخاطرك ". 

أحد المؤشرات على أن السهم قد تعافى هو عندما يتجاوز المتوسط ​​المتحرك لمدة 20 يومًا المتوسط ​​المتحرك لمدة 30 يومًا (أي استراتيجية تقاطع المتوسط ​​المتحرك البسيط). وفقًا لـ Kornstein ، هذه علامة على أن السهم قد ارتد من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا ويمكن أن يتجه صعوديًا. 

يصف كورنستين نوع الشركات التي يحب أن يكتسبها في أدنى المستويات: "الهدف هو شراء الشركات الراسخة التي تصنع منتجات ملموسة ، وليس ملكيات فكرية. لدي مناصب في بوينج
BA،
+ 2.22٪,
شركة لوكهيد مارتن
LMT ،
-1.88٪,
وشلمبرجير
SLB ،
-2.97٪.
هذه هي الشركات التي كانت موجودة منذ فترة طويلة تبيع منتجات حقيقية. نفيديا
NVDA،
+ 1.37٪
والأنظمة الدقيقة المتقدمة
AMD،
+ 1.39٪
هي شركات أخرى تتوافق مع هذا المعيار. " يضيف كورنستين أنه يفضل الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح ، وهي استراتيجية يتبناها المستثمر المخضرم وارن كابلان - موضوع ميزة MarketWatch الأخيرة.

قم بالبيع عند أعلى مستوى في 52 أسبوعًا 

عندما يصل السهم إلى أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا ، يقوم كورنستين بالبيع. يقول: "أعرف مسبقًا متى أبيع ، وإحدى القواعد التي أطيعها هي البيع عند أعلى مستوى في 52 أسبوعًا. عندما أتخذ مركزًا ، أحدد دائمًا سعر الخروج مقدمًا ".  

يحذر كورنشتاين من أن استراتيجية الشراء والاحتفاظ بها إلى الأبد لا يمكن الاعتماد عليها. يقول: "إفلاس جنرال موتورز مثال جيد". "تعرف دائمًا على وقت الخروج من الموقف."

افترض أنك مخطئ

قاعدة أخرى لكورنشتاين: بعد شراء سهم ، يفترض دائمًا أنه مخطئ بشأن المركز. هذه إحدى الطرق التي يقلل بها من المخاطر. يقول كورنشتاين: "لقد تراكمت مركزًا ببدء صغير بـ 10 أو 25 سهمًا. إذا سارت الأمور ضدي ، أتوقف عن التراكم وانتظر. يعتقد الجميع أنه عندما يشترون سيكونون على حق ويكسبون الكثير من المال. ولكن عندما يتعارض ذلك مع هذه الحقيقة ، يرفض العديد من المستثمرين الاعتراف بهذه الحقيقة. إنهم يعتقدون أن السهم سيعود ويصدمون عندما لا يحدث ذلك ".

يضيف كورنستين أن العديد من المستثمرين يرتبطون عاطفيًا جدًا بأسهمهم. ومن ثم يصعب على هؤلاء المستثمرين بيع الخاسرين.

تبدأ صغيرة

على الرغم من أن كورنشتاين لديه مناصب كبيرة ، إلا أنه يبدأ دائمًا بالمناصب الصغيرة. "قد أشتري 10 أسهم في نهاية اليوم. أضع أموالي على الطاولة. إذا كنت على حق ، سأستمر في الإضافة إلى المنصب. إذا كنت مخطئًا ، سأجلس على المنصب وأرى ما سيحدث. لم أتخذ مناصب كبيرة في وقت واحد. أنت تتوسع أو تتدرج بمرور الوقت ". المفتاح ، كما يقول ، هو حساب عدد الأسهم المراد شراؤها مقدمًا.

عندما يذهب السهم ضدك

يعد الشراء عند أدنى مستوى خلال 52 أسبوعًا استراتيجية معقولة ، ولكنه لا يعمل دائمًا. على سبيل المثال ، اشترت كورنستين قبل خمس سنوات شركة إكسون موبيل
XOM ،
-2.00٪
الأسهم عند أدنى مستوى لها في 52 أسبوعًا - لكنها انخفضت إلى أدنى مستوى لها في 100 أسبوع ، ثم إلى أدنى مستوى لها في 25 عامًا. "لقد استغرق الأمر خمس سنوات للخروج من هذا المركز والبيع بربح." 

الدرس: "يسعدني أن أجني الفردي والمضاعف على مشترياتي" ، كما يقول. "أنا لا أهدف إلى الجري على أرضه. يتطلب الأمر الصبر لتكون تاجرًا أو مستثمرًا ناجحًا. إذا لم تكن صبوراً ، فلا يجب أن تتداول ". 

إلى متى سيستمر هذا السوق الهابط؟ 

سيستمر السوق الهابطة على الأقل حتى ديسمبر. ثم سنرى ما سيحدث "، كما يقول كورنستين. ما الذي يجعله مقتنعًا جدًا؟ بدأ السوق الهابطة عندما رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار ثلاثة أرباع نقطة. كانت تلك البداية. نعلم أنه في يوليو (تموز) وفي أكتوبر (تشرين الأول) سيرفعون أسعار الفائدة لأنهم قالوا إنهم سيفعلون ذلك.

ومع ذلك ، لا يهتم كورنشتاين بما إذا كان سوقًا صاعدًا أم هابطاً. "أجد فرصًا في هذا السوق ، وهذا لا يشمل البيع على المكشوف. لقد وجدت أن البيع على المكشوف (أي المراهنة على انخفاض سهم أو مؤشر) لا يعمل بشكل جيد ".

ينصح كورنستين المستثمرين والمتداولين بتتبع الحقائق. يقول: "لقد أمضيت 40 عامًا في البحث واكتشاف الحقائق ، وهو عمل شاق". "التزم بشراء الأسهم الفردية أو صناديق الاستثمار المتداولة مثل SPY و QQQ. إنها منتجات مباشرة للغاية ". 

ويضيف: "ابحث عن استراتيجية تناسبك واستمر في استخدامها. يمكنك البدء بشراء سهم واحد من الأسهم في شركة تدفع أرباحًا وتكون عند أدنى مستوى لها في 52 أسبوعًا أو بالقرب منه. هذا أفضل من محاولة العثور على وعاء الذهب التالي ". 

مايكل سينسيري (michaelsincere.com) هو مؤلف كتابي "Understanding Options" و "Understanding Stocks". يستكشف كتابه الأخير ، "كيفية الربح في سوق الأسهم" (McGraw Hill ، 2022) ، استراتيجيات الاستثمار في أسواق الثيران والدببة. 

أكثر: خفض Bank of America هدف S&P 500 إلى "الأدنى في الشارع" بعد توقعات الركود

اقرأ أيضا: لا تخف من الدب. يمنحك فرصًا لاختيار الأسهم الرابحة والتغلب على السوق.