الرأي: تبدأ التجارة الموسمية في سوق الأسهم التي تميل إلى أن تكون موثوقة يوم الخميس

على أي حال ، هذا يعني الآن أن "W" تقريبي قد تشكل على مخطط SPX ، كما ترون أدناه ، والذي يستهدف التحرك إلى حوالي 4000. توجد مقاومة أسفل ذلك ، عند 3900 ، وقد أوقفت تلك المنطقة الارتفاع أمس ، ولكن طالما استمر مؤشر SPX في الإغلاق فوق 3800 ، فقد يستمر الارتفاع.

في نهاية المطاف، ل في الحقيقة تأتي المقاومة القوية على شكل المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم - حاليًا عند 4120 وهبوطًا - وخط الاتجاه الهبوطي لهذا السوق الهابط (لاحظ الخطوط الزرقاء السميكة أدناه).

لا تزال خطوط الاتجاه الهبوطي هذه تحدد هذا على أنه سوق هابطة ، ولكن الارتفاعات في تلك الدورات يمكن أن تكون قوية - وغالبًا ما تكون قوية بما يكفي لاختبار همة الدببة ، مع تهدئة الثيران إلى شعور زائف بالأمان. بغض النظر ، لا تزال إشارة شراء نطاق تقلب McMillan (MVB) من أوائل أكتوبر في مكانها. هدفها هو أعلى + 4σ "Bollinger Band المعدل" ، والذي يقع حاليًا عند 3980 ويبدأ في الارتفاع.

عززت نسب شراء الأسهم فقط إشارات الشراء الخاصة بها. علاوة على ذلك ، جاءت إشارات الشراء هذه من مراكز ذروة البيع على الرسوم البيانية الخاصة بهم ، مما يجعلها قوية. بالإضافة إلى ذلك ، فإن مجموع نسبة البيع والشراء موجودة على إشارة الشراء أيضًا. لقد أوفت بالفعل بتحركها المستهدف البالغ 100 نقطة SPX صعودًا ، ولكن مع انخفاض هذه النسب الثلاثة ، يكون هذا صعوديًا للأسهم.

لقد تحسن اتساع النطاق أخيرًا ، وكلا مذبذبات العرض يعملان الآن على إشارات شراء. كان هناك "يوم زيادة بنسبة 90٪" هذا الأسبوع. في الواقع ، مذبذب عرض "الأسهم فقط" موجود بالفعل في منطقة ذروة الشراء ، ولكن هذا أمر جيد عندما يكون SPX في بداية حركة صعودية جديدة.

كان هناك تحسن طفيف في عدد الارتفاعات الجديدة في بورصة نيويورك ، ولكن ليس بما يكفي حتى الآن لتوليد إشارة شراء من هذا المؤشر الذي لا يزال هبوطيًا.

مؤشر التقلب CBOE
VIX،
-5.99٪
يستمر في الانخفاض ببطء. نتيجة لذلك ، لا تزال إشارة الشراء "ذروة الارتفاع" سارية ، وسنقوم بتشديد وقف الخسارة في هذا المركز (راجع قسم المتابعة). على الرغم من أن VIX لا تزال في العشرينات من القرن الماضي ، إلا أنها بدأت في الانخفاض بما يكفي للاقتراب من المتوسط ​​المتحرك الصاعد لمدة 20 يوم لـ VIX. إذا كان VIX إغلاق أقل من 200 يوم ليومين متتاليين ، سيؤدي ذلك إلى إلغاء التيار اتجاه VIX بيع إشارة. المتوسط ​​المتحرك لـ 200 يوم من VIX عند 26.50 تقريبًا وهو يرتفع.

لاحظ أن إلغاء ملف اتجاه VIX بيع إشارة ليس إشارة شراء. قد تتطلب إشارة الشراء أن المتوسط ​​المتحرك لـ 20 يومًا من VIX أيضا اعبر ما دون المتوسط ​​المتحرك لـ 200 يوم ، وسيستغرق ذلك بعض الوقت لتحقيقه.

• بناء تحسنت مشتقات التقلب قليلاً ، على الرغم من أنه لا يزال هناك بعض التوتر في تسعير الخيارات فيما يتعلق باجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأسبوع المقبل 2 نوفمبر. ينحدر هيكل مصطلح VIX الآجلة قليلاً للأعلى خلال الأشهر الثلاثة الأولى ثم يختلط بعد ذلك. هذا هو صعودي متواضع بالنسبة للأسهم.

باختصار ، ما زلنا نحافظ على مركز هبوطي "أساسي" في الوقت الحالي ولكننا تداولنا عدة مراكز أخرى حول ذلك حيث أن المؤشرات ولدت إشارات شراء مؤكدة. نواصل التوصية بهذا النهج.

توصية جديدة: إشارة شراء موسمية

هذه واحدة من أكثر الصفقات الموسمية موثوقية وربحية في ترسانتنا. التجارة الموسمية هي صفقة تعتمد على التقويم وليس على أي سعر أو حركة سوق.

في هذا النظام نقوم بشراء "السوق" - SPX - في ختام التداول يوم 27 أكتوبر^th وبيعها عند إغلاق التداول يوم 2 نوفمبر^nd. (هناك تعديلات إذا كانت تلك التواريخ تقع في عطلات نهاية الأسبوع.)

عندما استخدمنا التجارة لأول مرة ، في عام 1997 ، قمنا باختبارها مرة أخرى حتى عام 1978. لقد نجحت كل العام في ذلك الإطار الزمني. الآن سجلها الحافل لم يعد مثاليا.

في السنوات الـ 36 الماضية التي كان النظام نشطًا ، حقق أرباحًا 31 مرة ، باستخدام أسعار SPX كأساس. في الواقع ، نظرًا لأننا نشتري الخيارات ، فقد أظهر بضع سنوات من تلك السنوات خسائر صغيرة بسبب تضاؤل ​​الوقت أو انخفاض التقلب.

ومع ذلك ، فأنت تريد تقسيمه إلى شرائح ، فهذا نظام تداول مربح. كثيرًا ما يحاول الناس معرفة ذلك لماذا تعمل التجارة الموسمية. في هذه الحالة ، كان الأمر يتعلق في الأصل بحقيقة أن العديد من الصناديق المشتركة تغلق دفاترها السنوية في نهاية أكتوبر. لذلك ، على الرغم من أنهم قد يكونون قد باعوا في وقت مبكر من الشهر عندما كان السوق يتعرض لضربات أكتوبر "المعتادة" في أكتوبر ، فقد اشتروا في نهاية الشهر لتجنب إظهار الكثير من النقد في ميزانياتهم العمومية في نهاية السنة المالية.

لقد ذكرنا من قبل أن أكتوبر هو "قاتل الدب" ، مما يعني أنه كان هناك بعض الانخفاضات السيئة في وقت سابق في أكتوبر ، ولكن بحلول نهاية الشهر ، يتجه السوق نحو الأعلى. قد يكون هذا عاملاً آخر لماذا يعمل النظام ، لأن أي شخص الذين باعوا في وقت سابق من الشهر قد لا يرغبون في إظهار الكثير من الأموال النقدية في حساباتهم بحلول نهاية الشهر.

في ختام التداول يوم الخميس 27 أكتوبر^th,

اشترِ 2 SPY نوفمبر (11^th) مكالمات المال

وبيع 2 SPY نوفمبر (11^th) المكالمات بسعر مذهل أعلى بمقدار 15 نقطة.

بمجرد تحديد الموقف ، إذا كان صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust
الجاسوس،
+ 2.38٪
الصفقات عند الضربة الأعلى في أي وقت ، ثم ارفع كلا جانبي الفارق بمقدار 15 نقطة ، وابقَ في نوفمبر (11^th) انتهاء الصلاحية. اخرج من الصفقة بالكامل عند إغلاق التداول يوم الأربعاء 2 نوفمبر^nd.

توصية جديدة: كيمبرلي كلارك

تم إنشاء إشارة شراء جديدة بواسطة موزون مخطط الشراء لكيمبرلي كلارك
KMB ،
+ 2.46٪.

Buy 2 KMB يناير (20^th) 120 مكالمة

بسعر 5.20 أو أقل.

KMB: 120.07 يناير (20^th) call: 4.90 عطاء ، متوفر بسعر 5.20

اتبع الحركة

جميع نقاط التوقف هي نقاط توقف ذهنية ما لم يذكر خلاف ذلك.

نحن نستخدم إجراء تداول "قياسي" لسبريد SPY الخاص بنا: في أي سبريد عمودي للثور أو الدب ، إذا وصل الأساسي إلى الضربة القصيرة ، فقم بتدوير السبريد بأكمله. سيكون ذلك لفة up في حالة نداء الثور سبريد أو لفة إلى أسفل في حالة انتشار الدببة. ابق في نفس انتهاء الصلاحية ، واحتفظ بالمسافة بين الضربات كما هي ما لم يُطلب خلاف ذلك.

طويل 1 تجسس نوفمبر (18^th) 352 وضع وقصير 1 جاسوس نوفمبر (18^th) 325 ضع: هذا هو موقفنا الهابط "الأساسي". في السابق ، تم تدحرجه ثلاث مرات. استمر في الإمساك بدون توقف.

تنتهي الصلاحية: Long 1 SPY Oct (28^th) 391 و Long 1 SPY Oct (28^th) 366 ضع: بدأ هذا بالطول 391 امتطى؛ ثم قمنا بتدوير Oct (28^th391 إلى أكتوبر (28^th) وضع 366. قم ببيع المركز الآن ، إذا استطعت.

تنتهي الصلاحية: Long 1 SPY Oct (28^th) 352 وضع وقصير 1 جاسوس أكتوبر (28^th) 327 ضع: تم شراء هذا السبريد تماشيًا مع اتجاه VIX بيع إشارة وتدحرجت. الآن استبدلها بما يلي: اشترِ 1 SPY نوفمبر (18^th) 352 طرح وبيع 1 SPY Nov (18^th) 328 ضع. توقف عن نفسك إذا VIX إغلاق تحت 26.50 ليومين متتاليين.

طويل 1 تجسس نوفمبر (18^th) 376 call and Short 1 SPY نوفمبر (18^th) 396 مكالمة: هذه هي إشارة شراء MVB الجديدة ، والتي تم إنشاؤها في صباح يوم 4 أكتوبر^th. هدف هذه التجارة هو تداول SPX في النطاق العلوي + 4σ. سيكون التوقف لهذا الموقف إذا أغلق SPX مرة أخرى أسفل النطاق -4σ.

Long 5 HLIT نوفمبر (18^th) 12.5 مكالمات: ارفع نقطة التوقف عند 14.20.

طويل 1 الجاسوس نوفمبر (18^th) 367 call and Short 1 SPY نوفمبر (18^th) 387 مكالمة: تم شراء هذا السبريد تماشياً مع أحدث إشارة شراء "ذروة ارتفاع" VIX ، والتي تم تأكيدها يوم الاثنين ، 17 أكتوبر^th. أوقف نفسك إذا أغلق VIX أعلى بمقدار 3.00 نقاط على الأقل خلال أي فترة من يوم واحد أو يومين أو ثلاثة أيام (باستخدام أسعار الإغلاق). خلاف ذلك ، سوف نحتفظ لمدة 1 يوم تداول (حوالي شهر).

300 KLXE طويل: وضع أمر وقف الخسارة المتحرك عند 11.80.طويل 2 WRK يناير (20^th) 32.5 مكالمات:  سنعقد ما دام موزون تظل نسبة البيع والشراء على إشارة الشراء.

أرسل الأسئلة إلى: [البريد الإلكتروني محمي].

لورنس جي ماكميلان هو رئيس شركة McMillan Analysis ، وهو مستشار مسجل في مجال الاستثمار وتداول السلع. قد تشغل McMillan مناصب في الأوراق المالية الموصى بها في هذا التقرير ، سواء بشكل شخصي أو في حسابات العملاء. هو تاجر خبير ومدير أموال ومؤلف الكتاب الأكثر مبيعًا ، الخيارات كاستثمار استراتيجي. www.optionstrategist.com

تنصل: © McMillan Analysis Corporation مسجلة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات كمستشار استثماري ولجنة تداول السلع الآجلة كمستشار لتداول السلع. تم تجميع المعلومات الواردة في هذه النشرة الإخبارية بعناية من مصادر يعتقد أنها موثوقة ، ولكن الدقة والاكتمال غير مضمونة. قد يكون لضباط أو مديري شركة McMillan Analysis Corporation أو الحسابات التي يديرها هؤلاء الأشخاص مناصب في الأوراق المالية الموصى بها في الاستشارة.