الرأي: 8 طرق لحماية أموالك إذا كنت تعتقد أن الأسهم تتجه نحو الانخفاض

ستعمل الكثير من المقالات الأخرى على تجزئة ملف كيف وأسبابه وراء التقلبات الأخيرة. يتعلق الأمر بالإجراءات المحتملة التي يجب اتخاذها عبر البدائل التكتيكية والاستراتيجيات الدفاعية التي قد تكون جذابة في السوق الحالية.

لا تقلق بشأن تعلم خيارات معقدة أو تقنيات تداول العقود الآجلة. كل هذه الاختيارات عبارة عن صناديق استثمار متداولة تتسم بالسيولة ويمكن تداولها بسهولة في معظم حسابات الوساطة القياسية. فقط تذكر أنه ، كما هو الحال في جميع الأشياء ، يجب عليك إجراء البحث الخاص بك واتخاذ خطوات بناءً على أهدافك الشخصية - وليس بناءً على ما يخبرك به بعض الخبراء.

قصير السوق

هل تريد "بيع" سوق الأسهم لأنك تعتقد أنه سيستمر في الانخفاض؟ صندوق ProShares Short S & P500 ETF
ش،
+ 3.53٪
هي طريقة بسيطة وسائلة للمستثمرين الصغار لرؤية استثماراتهم ترتفع عندما تنخفض سوق الأسهم. من خلال نظام عقود المشتقات ، يهدف الصندوق البالغ حوالي 2 مليار دولار إلى تقديم عكس الحركة اليومية في مؤشر S&P 500.

هذا ليس معكوسًا مخلصًا 1 إلى 1 لمؤشر S&P على المدى الطويل ، لكنه قريب جدًا. مثال على ذلك: ارتفع مؤشر ETF هذا بنسبة 7.2٪ في الشهر الماضي بينما انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 7.4٪ في نفس الفترة حتى إغلاق يوم الخميس.

هناك أشكال أخرى من الصناديق "المعكوسة" التي تختصر السوق أيضًا. على سبيل المثال ، إذا كنت تريد صندوقًا أكثر استهدافًا للتكنولوجيا للمراهنة على الجانب السلبي لهذا القطاع المحدد ، ففكر في Tuttle Capital Short Innovation ETF التكتيكي
سارك ،
+ 8.97٪.
تهدف هذه الـ ETF التي تبلغ قيمتها 350 مليون دولار تقريبًا إلى تقديم عكس الاستثمارات العصرية التي تشكل مؤسسة ARK Innovation ETF التي كانت عصرية وتكافح حاليًا.
ارك ،
-8.93٪.
 هذا الصندوق المعكوس ارتفع بنسبة 27.7٪ في الشهر الماضي.

بالطبع ، عندما ترتفع سوق الأسهم ، تنخفض هذه الأموال العكسية. وفي حالة SARK ، يمكن أن ينخفض ​​بنفس السرعة.

التأمين ضد مخاطر الذيل

تعد Cambria Tail Risk ETF بمثابة بوليصة تأمين أكثر من كونها وسيلة لبناء عشك
ذيل،
+ 1.95٪
هي وسيلة فريدة تركز على خيارات البيع "خارج المال" المشتراة في سوق الأسهم الأمريكية جنبًا إلى جنب مع تخصيص ضخم في سندات الخزينة الأمريكية منخفضة المخاطر.

الفكرة هي أن هذه الخيارات الطويلة لا تكلف الكثير عندما يكون السوق مستقرًا ، ولكنها شكل من أشكال التأمين الذي تدفع مقابله للحماية من الكوارث.

ومثلما هو الحال تمامًا مثل التأمين على السيارة ، عندما يكون هناك حادث ، تتم تغطيتك واسترداد أموالك لتعويض خسائرك. كدليل على هذا النهج: بينما خسر مؤشر داو جونز أكثر من 1,000 نقطة يوم الخميس ، ارتفع TAIL بنسبة 2.2٪.

ومع ذلك ، فقد انخفض خلال العام الماضي بأكثر من 11٪ ، أي أكثر بكثير من انخفاض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 4٪. هذا هو الثمن الذي تدفعه مقابل هذا النوع من التأمين عندما يصبح غير ضروري - ولكن في الأوقات المتقلبة مثل هذه ، يكون الدعم في متناول اليد.

المكالمات المغطاة

يقوم العديد من المستثمرين بتقليل حجم المخاطر الخاصة بهم أو تحقيق دخل أكبر من خلال استخدام الخيارات. ولكن إذا لم تكن مهتمًا بتداول خيارات افعل ذلك بنفسك ، فيمكنك إنشاء صندوق مثل JPMorgan Equity Premium Income ETF
JEPI ،
-2.09٪
قد يكون من المفيد إلقاء نظرة. JEPI هو صندوق بقيمة 9 مليارات دولار له تعرض لمؤشر S&P 500 ، لكن مديريه يبيعون أيضًا خيارات على الأسهم الأمريكية الكبيرة باستخدام استراتيجية تُعرف باسم "المكالمات المغطاة".  

باختصار ، بيع عقود الخيارات هذه يحد من الاتجاه الصعودي الخاص بك إذا كانت الأسواق تمزق صعودًا ولكن يضمن تدفقًا نقديًا إذا تحركت الأسواق بشكل جانبي أو أقل. نتيجة لذلك ، حققت JEPI عائدًا يبلغ حوالي 8.0٪ على مدار الـ 12 شهرًا الماضية - وعلى الرغم من انخفاضها بنسبة 5.5٪ في الشهر الماضي ، إلا أن هذا ليس سيئًا مثل انزلاق S & P بنسبة 7.5٪ في نفس الفترة.

هناك أيضًا Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF 
QYLD ،
-4.26٪,
صندوق ETF بقيمة 7 مليارات دولار تقريبًا مرتبط بمؤشر Nasdaq-100 إذا كنت تفضل نشر هذه الإستراتيجية على هذا المعيار التكنولوجي الثقيل بدلاً من ذلك.

صناديق الاستثمار المتداولة منخفضة التقلب

تقدم الصناديق منخفضة التقلب متغيرًا عن استراتيجيات الاستثمار التقليدية من خلال تراكب شاشة تمنع الاختيارات الأسرع تحركًا. هذا يعني بطبيعة الحال أنهم قد يكونون دون المستوى خلال فترات الحر الشديد للسوق ، لكنهم يميلون إلى أن يكونوا "أقل سوءًا" عندما تسوء الأمور.

خذ على سبيل المثال صندوق Invesco S&P 9 Low Volatility الذي تبلغ تكلفته 500 مليارات دولار
SPLV ،
-1.75٪.
كان أداء هذا الصندوق دون المستوى على مدى فترة الثلاث سنوات أو الخمس سنوات بفضل البيئة المواتية بشكل عام للأسهم ، حيث كان التقلب في الاتجاه الصعودي. لكن في عام 2022 ، انخفض بنسبة 5.2٪ ، وهو أقل بكثير من انخفاض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 13٪.

تشمل المتغيرات "ذات الحجم المنخفض" الأخرى iShares Edge MSCI EAFE Min Vol Factor ETF المركّز عالميًا
EFAV ،
-2.24٪
مما يوفر تعرضًا أقل للتقلبات في أوروبا وأستراليا والشرق الأقصى.

(تقريبا) سندات الاستحقاق الفوري

نعم ، بيئة السعر متقلبة. ولكن إذا قمت بتقصير مدتك إلى السندات التي تنضج في وقت قصير جدًا على الإطلاق ، يمكنك توليد القليل من الدخل وتجنب مخاطر ارتفاع الأسعار في الغالب.

ضع في اعتبارك ذلك بينما iShares 20+ Year Treasury Bond ETF 
TLT ،
-2.74٪
حصل أكثر من 22٪ في عام 2022 بفضل ارتفاع الأسعار ، الصندوق الشقيق iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF 
خجول،
-0.17٪
انخفض بنسبة 3.1 ٪ فقط - ولديه عائد يبلغ حوالي 2 ٪ للمساعدة في تعويض ذلك.

إذا كنت ترغب في النظر إلى ما هو أبعد من Treasurys المتينة إلى الشركات قصيرة الأجل أيضًا ، فقد أدارت Pimco Enhanced Short Maturity Active ETF بفعالية
نعناع،
-0.09٪
(MINT) انخفض بنسبة 1.85 ٪ فقط هذا العام ويولد مبلغًا مشابهًا في التوزيعات السنوية. أنت تطأ الماء بشكل أساسي.

لن يساعد صندوق السندات قصير الأجل في تنمية عشك بشكل كبير ، ولكن إذا كنت تريد الحفاظ على رأس المال بقليل من الدخل ، فإن مثل هذه الصناديق تستحق البحث.

السندات المحوطة بأسعار الفائدة

نهج آخر لأسواق الدخل الثابت هو الحفاظ على موطئ قدم في السندات ولكن لتراكب الاستراتيجيات المصممة لتعويض الرياح المعاكسة لارتفاع أسعار الفائدة. هذا ما يمثله صندوق مثل صندوق WisdomTree لسعر الفائدة التحوطي الذي يقارب 379 مليون دولار أمريكي. 
AGZD ،
-0.20٪
يحاول تحقيق الإنجاز من خلال امتلاك سندات الشركات وسندات الخزانة من الدرجة الاستثمارية - ولكن أيضًا مركز قصير مقابل Treasurys الأمريكية. الفكرة هي أن الشركات توفر الدخل ، وأن المراكز القصيرة تعوض الانخفاض المحتمل في القيمة الأساسية.

قد يبدو هذا غير بديهي ولكن الفكرة هي أن سندات الشركات توفر تدفق الدخل ، وصافي المراكز القصيرة نظريًا مقابل هذه المراكز الطويلة لتعويض الانخفاض المحتمل في القيمة الأساسية.

من الناحية النظرية هي كلمة المنطوق ، لأنها ليست علما دقيقا. ولكن حتى الآن يبدو أن هذا النهج يعمل ، حيث انخفض الصندوق بنسبة 1.45٪ في عام 2022 بينما كانت بقية سوق السندات في حالة من الفوضى - كل ذلك بينما يعود العائد بنحو 2٪ إلى المساهمين بناءً على المعدل السنوي الحالي.

ركوب ارتفاع معدلات

ماذا لو كنت لا تريد تحوطًا بقدر ما تريد التلاعب بالصعود على السندات وسط تقلبات الأسعار الحالية؟ ثم لا تنظر إلى أبعد من 200 مليون دولار أو نحو ذلك من ETF لتبسيط تحوط سعر الفائدة
PFIX ،
+ 5.44٪.

يحتل الصندوق مركزًا كبيرًا في خيارات أسعار الفائدة خارج البورصة المصممة للارتفاع في القيمة جنبًا إلى جنب مع أي زيادة في الأسعار طويلة الأجل. ونظراً لتحركات الاحتياطي الفيدرالي الأخيرة ، فإن هذه الاستراتيجية تؤتي ثمارها بشكل كبير.

كم حجم؟ حسنًا ، ارتفع مؤشر ETF هذا بنسبة 5.4٪ يوم الخميس حيث استوعبت وول ستريت حركة بنك الاحتياطي الفيدرالي وتطورات أخرى. وحتى تاريخه ، ارتفع بنسبة 63٪ بفضل الارتفاع المستمر في عوائد السندات.

Commodities

بينما تلعب الأسهم والسندات دورًا في محفظة متنوعة بغض النظر عن المشهد الاقتصادي الأوسع ، من المهم بشكل متزايد الاعتراف بأن هاتين الفئتين ليستا الفئتين الوحيدتين من الأصول.

واحدة من أسهل الطرق للحصول على تعرض متنوع وخالي من المتاعب للسلع من خلال منتج يتم تداوله في البورصة هو Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF
PDBC ،
-0.42٪.
يتكون هذا الصندوق الذي تبلغ قيمته 9 مليارات دولار أمريكي من أكثر العقود الآجلة المرتبطة بالسلع الأساسية شيوعًا على هذا الكوكب ، بما في ذلك عقود الألمنيوم والنفط الخام والذرة والذهب والقمح وغيرها. والأفضل من ذلك كله ، أنه منظم بطريقة تحميك من الأعمال الورقية المزعجة ونموذج ضريبة K-1 المخيف الذي يأتي مع بعض استراتيجيات الاستثمار المرتبطة بالسلع الأساسية.

هناك بالطبع صناديق مخصصة للسلع الأساسية إذا كنت تريد نكهة معينة - صندوق SPDR Gold Trusty بقيمة 68 مليار دولار
GLD ،
-0.38٪,
على سبيل المثال ، أو صندوق الغاز الطبيعي للولايات المتحدة
UNG ،
+ 3.76٪
 التي ارتفعت بنسبة 140٪ منذ بداية العام وحتى تاريخه. ولكن إذا كنت تريد المزيد من اللعب الدفاعي بدلاً من التجارة القائمة على سلعة واحدة ، فإن الصناديق المتنوعة مثل PDBC تعد خيارًا أفضل.

صناديق المؤشرات القياسية

هل هذه الخيارات تربكك فقط؟ ثم ضع ذلك في الاعتبار - على المدى الطويل ، ترتفع الأسهم. كانت العوائد المتدرجة لمدة 10 سنوات إيجابية بالنسبة للأسهم التي يعود تاريخها إلى فترة الكساد الكبير على الأقل ... لذا فإن العلاج الحقيقي للمحفظة في المنطقة الحمراء يمكن أن يكون ببساطة التحلي بالصبر.

ضع في اعتبارك أن أدنى مستويات السوق الهابطة للأزمة المالية تضمنت قراءة 666 لمؤشر S&P 500 في 6 مارس 2009. واليوم ، يقع هذا المؤشر عند أكثر من 4,000. وحتى إذا كان لديك أسوأ توقيت على الإطلاق قبل الأزمة واستثمرت كل شيء عند أعلى مستويات ما قبل ليمان ، فلا يزال بإمكانك مضاعفة أموالك أكثر بالنظر إلى ذروة جرس إغلاق المؤشر عند 1,565 في عام 2007.

لذلك ربما تفكر في شراء طويل الأجل من المنتجات المفضلة القديمة مثل SPDR S&P 500 Trust
الجاسوس،
-3.55٪
أو صندوق المؤشر المفضل لديك مع أي من هذه الخيارات التكتيكية. كما يقول المثل القديم ، يمكنك أن تضربها بالثراء من خلال الجشع عندما يكون الآخرون خائفين - حتى لو استغرق الأمر بعض الوقت حتى يؤتي استثمارك ثماره.

جيف ريفز كاتب عمود في MarketWatch. لا يملك أياً من الصناديق المذكورة في هذا المقال.

اقرأ الآن: شهدت هذه الأسهم البالغ عددها 13 في ناسداك -100 أكبر تقلبات صعودًا وهبوطًا بعد أن رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة. هل يجب أن تخاف؟