في الأفق للطاقة الشمسية: برنامج عمودي Decacorn

العام 2015. أنت رائد أعمال في مجال برمجيات المناخ يركز على قطاع التكنولوجيا المستدامة مثل الطاقة الشمسية وطاقة الرياح والبطاريات وكفاءة الطاقة وإزالة الكربون أو بعض الصناعات الجديدة الأخرى التي لم يسمع بها صاحب رأس المال الاستثماري من قبل. أنت ترتدي وجهًا شجاعًا ، وتحزم مجموعة العروض التقديمية الخاصة بك وتذهب في طريق Sand Hill Road ... فقط للعودة بدون دولار واحد لتمويل شركتك.

تقدم سريعًا حتى عام 2022. لقد استيقظ أصحاب رؤوس الأموال المغامرة اليوم على إمكانات تكنولوجيا المناخ. أكثر من 87 مليار دولار تدفقت على تكنولوجيا المناخ العام الماضي وحده. الحواجز التي ذكرها المستثمرون قبل عدة سنوات - حجم السوق المحدود ، وقاعدة العملاء "طويلة الذيل" المجزأة ، والمشهد التنافسي المزدحم للموردين ، وجهود البحث والتطوير للبرامج الممولة جيدًا من قبل الشركات القائمة ، على سبيل المثال لا الحصر - أصبحت الآن تنحرف عن مسارها بسبب برمجيات المناخ الناشئة شركات.

في Energize ، نحن متفائلون بشكل خاص بشأن برامج المناخ الرأسية. كما قال لاري فينك من شركة بلاك روك في رسالته السنوية ، فإن 1,000 شركة يونيكورن القادمة ستكون شركات طاقة خضراء. لأخذ خطوة إلى الأمام ، نعتقد في السنوات الخمس المقبلة ، ستظهر عشاري في برمجيات الطاقة الشمسية العمودية.

دليل البرامج العمودي

يوفر التاريخ الأسبقية لرواد البرامج الرأسية التي تصل إلى 10 مليار دولار أمريكي في قيمة المؤسسة ومئات الملايين من الإيرادات السنوية المتكررة (ARR). Veeva Systems هي النموذج المثالي في البرامج الرأسية. Veeva هو عملاق برمجيات عمودية بقيمة 30 مليار دولار أمريكي يعالج صناعة علوم الحياة النائمة تقليديًا. كان أول منتج لشركة Veeva ، وهو Commercial Cloud ، عبارة عن نظام إدارة علاقات العملاء في صناعة المستحضرات الصيدلانية. استفادت شركة Veeva من بيانات علوم الحياة وقوة التوزيع لإطلاق منتج ثان ، Vault ، لمساعدة شركات الأدوية في إدارة المحتوى.

تتوقع Veeva إيرادات سنوية بقيمة 3 مليارات دولار أمريكي ومليار دولار أمريكي من التدفق النقدي التشغيلي بحلول عام 1 - وهو مقدار لا يُصدق من الحجم لشركة برمجيات عمودية تم إنشاؤها بطريقة منهجية على مدار 2025 عامًا - ومع ذلك لا تزال حصة السوق 15 بالمائة فقط إذا كان إجمالي سوق Veeva القابل للعنونة (TAM) ) التقدير صحيح.

كتاب اللعب؟

· استهدف سوقًا جديدة أو تفتقر إلى الخدمات ، وتفوق الشركات القائمة على المنافسة و "نسخ واستبدال" البرامج التي ينشئها العميل. يعمل أفضل برنامج رأسي على تسريع إيرادات العميل وأرباحه.

· ترسيخ ميزة تنافسية يقودها المنتج لخلق قوة توزيع للعملاء وخندق بيانات.

· إطلاق منتجات جديدة تستفيد من خندق البيانات هذا لمخاطبة المستخدمين الجدد داخل عملائك ، مما يؤدي إلى توسيع الحساب وزيادة الثبات.

· أخيرًا ، من خلال تقديم منتجات متعددة ، قم ببناء "كعكة طبقة" للإيرادات مع ديناميكيات قيمة مدى الحياة (LTV) وتكلفة اكتساب العملاء (CAC).

إن الأعمال التجارية الناجحة في مجال البرمجيات الرأسية عبارة عن آلة تدفق نقدي ذات هامش مرتفع ، وفعالة في رأس المال ، يمكنها الاستفادة من التدفقات النقدية التشغيلية لمتابعة مسارات نمو إضافية ، مثل عمليات الاندماج والاستحواذ ، وتحويل البيانات ، وعروض التكنولوجيا المالية والمزيد.

برنامج الطاقة الشمسية + الرأسية: مباراة زلزالية

اعتبارًا من عام 2020 ، حددت شركة Bessemer Venture Partners زيادة قدرها 10 أضعاف في القيمة السوقية للبرامج الرأسية على مدار العقد الماضي لتصل إلى إجمالي 653 مليار دولار. ساهمت الصناعات التقليدية الأقل جاذبية في هذا النمو إلى حد كبير - شركات مثل Procore ، شركة إنشاءات و Service Titan ، مزود خدمات صيانة المنازل هما مثالان رئيسيان ، كلاهما عمالقة برمجيات عمودية بقيمة 10 مليار دولار + قيمة مؤسسة.

لكن البرمجيات العمودية تعمل فقط على خدش سطح قدرتها على خلق قيمة للصناعات الناشئة الجديدة تمامًا. تمثل الطاقة الشمسية وطاقة الرياح والبطاريات وشحن المركبات الكهربائية وكهرباء المباني وإدارة شبكة الطاقة والزراعة والبناء وإزالة الكربون وأسواق الكربون جميعًا صناعات مستدامة يتم بناؤها من الألف إلى الياء. في Energize ، نرى إمكانات قوية لبناء فائز برمجي عمودي (أو فائزين!) في كل من هذه الأسواق المستهدفة ، ونحن متفائلون بشكل خاص فيما يتعلق باحتمالية سوق الطاقة الشمسية على المدى القريب لإنتاج عشاري.

تُظهر صناعة الطاقة الشمسية العديد من الخصائص الواعدة التي تعد بوادر نجاح البرامج الرأسية. توفر "عشرة دروس من Bessemer Venture Partner" عشرة دروس من عقد من الاستثمار الرأسي في البرامج "تمهيدًا ممتازًا للظروف التي يجب على رواد الأعمال الطموحين في مجال البرمجيات العمودية تحديدها عند تقييم الصناعات المستهدفة. لقد حددنا سبع رياح خلفية تعزز حالة البرامج العمودية الشمسية للارتفاع في العقد القادم:

رأس المال يندفع نحو برامج الطاقة الشمسية. وفقًا لإحصاءاتنا ، جمعت برامج الطاقة الشمسية أو الشركات الخاصة التي تدعم البرمجيات أكثر من 1 مليار دولار من تمويل رأس المال للمشاريع والنمو في العامين الماضيين. تتسارع عملية توحيد السوق ، مع ما يقرب من 1.5 مليار دولار من معاملات الاندماج والاستحواذ لبرامج الطاقة الشمسية في الأشهر الـ 24 الماضية. لماذا ا؟ الفرصة المالية في برامج الطاقة الشمسية أكبر بكثير مما يدركه معظم الناس.

تبلغ تكلفة برنامج الطاقة الشمسية 3 مليارات دولار أمريكي في الولايات المتحدة و 19 مليار دولار دوليًا بحلول عام 2025. في السنوات الثلاث القادمة ، من المتوقع أن تحقق صناعة الطاقة الشمسية في الولايات المتحدة إجمالي إيرادات تتراوح بين 20 و 30 مليار دولار من الطاقة الشمسية السكنية والتجارية والمرافق العامة. ستوظف الولايات المتحدة 343,000 عامل في مجال الطاقة الشمسية ، وعلى مستوى العالم ، تمثل أكثر من ستة ملايين وظيفة في مجال الطاقة الشمسية مجموعة قوية من المستخدمين المحتملين الذين سيستفيدون بشكل كبير من أدوات البرامج الرأسية المخصصة.

في الصناعات سريعة النمو والتقدم التكنولوجي ، يتراوح الإنفاق على البرمجيات كنسبة مئوية من الإيرادات من 10 إلى 15 في المائة في المتوسط. تجربتنا هي أن الطاقة الشمسية لا تختلف. نحن نقدر أن شركات برمجيات الطاقة الشمسية المستقلة الخاصة ستدر 250 مليون دولار من الإيرادات السنوية المتكررة في عام 2022 ، مع تركز معظم الإيرادات في أمريكا الشمالية. إن الإمكانات القريبة المدى لاعتماد برامج الطاقة الشمسية المتسارعة هائلة!

قم بإجراء العمليات الحسابية ، ومن المحتم أن يكون هناك قرص عشري لبرامج الطاقة الشمسية في الأفق القريب. يمكن أن تحقق شركة برمجيات تعمل بالطاقة الشمسية منفردة بحصة سوقية تبلغ 1 في المائة 10 مليار دولار من الإيرادات السنوية المتكررة بمرور الوقت. تقدر قيمتها بشكل متحفظ في مؤسسة متعددة 10x ، وهي شركة برمجيات شمسية مستقلة تتجاوز XNUMX مليارات دولار من قيمة المؤسسة ، ليس فقط ممكنًا ، ولكن محتملًا. في سوق مليء بشركات برمجيات تنافسية ، فإن السؤال ليس ما إذا كان ، وليس متى ، ولكن من!