انخفضت العقود الآجلة للنفط بنسبة 10٪ خلال الأسبوع حيث أدت مخاوف فيروس كورونا في الصين إلى تعتيم صورة الطلب

انضمت العقود الآجلة للغاز الطبيعي إلى مساحة الطاقة الأوسع في تراجع يوم الجمعة بعد جلسة مبكرة مختلطة. كان الغاز الطبيعي قد خالف الاتجاه الهبوطي في أواخر الأسبوع للقطاع ، معززًا جزئيًا حيث أظهرت بيانات الحكومة الأمريكية زيادة أسبوعية في الإمدادات المحلية لم تكن مفاجآت للسوق.

• خام غرب تكساس الوسيط تسليم ديسمبر
  CL.1 ،
  + 0.04٪

  CLZ22 ،
  + 0.04٪
  انخفض 1.56 دولار أو 1.9٪ إلى 80.08 دولار للبرميل في بورصة نيويورك التجارية يوم الجمعة. تمثل الأسعار أدنى تسوية لعقد الشهر المقبل منذ 30 سبتمبر ، وفقًا لبيانات السوق من داو جونز. وتراجع العقد بنسبة 9.98٪ خلال الأسبوع.

• خام برنت يناير 
  BRN00 ،
  + 0.14٪

  BRNF23 ،
  + 0.14٪
  انخفض 2.16 دولار أو 2.4٪ إلى 87.62 دولارًا للبرميل في بورصة أوروبا للعقود الآجلة يوم الجمعة ، ليستقر عند أدنى مستوى منذ 27 سبتمبر. انخفض بنسبة 8.7٪ خلال الأسبوع.

• الغاز الطبيعي لشهر ديسمبر
  NGZ22 ،
  + 1.17٪

  NG00 ،
  + 1.16٪
   انخفض 6.60 سنتًا ، أو 1.04 ٪ ، بسعر 6.3030 دولارًا لكل مليون وحدة حرارية بريطانية يوم الجمعة. العقد مرتفع 7.2٪ للأسبوع.

• بنزين ديسمبر RBZ22 خسر 1.4٪ إلى 2.4213 دولار للغالون الجمعة ، بينما زيت التدفئة لشهر ديسمبر أوز 22 تراجع بنسبة 0.2٪ عند 3.5168 دولار للغالون.

العوامل المحركة للسوق

تعرضت أسعار النفط الخام لضغوط هذا الأسبوع حيث فاقت مخاوف الطلب ، وخاصة من الصين العملاقة الاقتصادية ، علامات نقص الإمدادات.

حذر مجلس الدولة الصيني المدن من تجنب "التخفيف غير المسؤول" لإجراءات COVID-19 ، وفقا لجنوب الصين مورنينج بوست. ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال زيادة سبعة أضعاف في إصابات COVID في الأسبوعين الماضيين في الصين ، على الرغم من أن سياسة الأمة الجديدة المتمثلة في تخفيف الإجراءات كانت تهدف إلى الحد من تأثير قيود انعدام COVID.

على صعيد العرض ، يفكر التجار في مقدار النفط الخام الذي سيخرج من السوق بمجرد بدء الحظر النفطي الروسي المحمول بحراً في 5 ديسمبر وما إذا كان سيكون هناك سقف فعال للأسعار يسمح للنفط الروسي بالوصول إلى الأسواق ، ولكن بسعر أقل. سعر منخفض.

قراءة: لماذا لا يضمن حظر الاتحاد الأوروبي وسقف مجموعة السبع على النفط الروسي ارتفاعًا دائمًا للنفط

انظر أيضا: من المرجح أن يدفع السائقون الأمريكيون أعلى أسعار مسجلة للغاز في عيد الشكر

وقالت باربرا لامبرخت: "لا شك في أن السوق ستركز اهتمامها على إمدادات أوبك + في الأسابيع القليلة المقبلة ، حيث لم يتضح بعد حجم الإنتاج اليومي الذي سينخفض ​​فعليًا بعد الإعلان الرسمي عن خفض بمقدار مليوني برميل". الكتابة لفريق أبحاث السلع Commerzbank ، في ملاحظة يومية.

وتابع المحللون في مذكرتهم: "لا يزال من غير الواضح ما هو تأثير الحظر القادم من الاتحاد الأوروبي والحد الأقصى للسعر الذي سيتم تحديده في الأيام القليلة المقبلة على الإمدادات الروسية". حتى الآن ، لا تزال روسيا على ما يبدو تبحث عن عدد كافٍ من المشترين بل إنها تزيد من إنتاجها النفطي. ومع ذلك ، نحن مقتنعون بأن هذين العاملين سوف يؤديان إلى انخفاض العرض ، الأمر الذي من شأنه أن يدعم الأسعار في الأسابيع المقبلة ".

أعاد المحللون في UBS Global Wealth Management التأكيد على وجهة النظر القائلة بأن أسعار النفط لا يمكن أن تظل منخفضة بالنظر إلى توقعات العرض.

"ما زلنا نعتقد أن بيع تقلبات النفط الخام هو استراتيجية جذابة ، ونوصي المستثمرين المغامرين بإضافة صفقات شراء في عقود نفط برنت طويلة الأمد ، والتي نعتقد أنها قللت من قيمة احتمالية بقاء أسعار الطاقة أعلى بالنسبة للونجي" ، قال مارك هيفيل ، كبير مسؤولي الاستثمار في UBS Global Wealth Management.

وأضاف: "نعتقد أن سوق النفط ستشدد أكثر مع قيام أوبك + بتقليص إنتاجها وسيؤثر حظر الاتحاد الأوروبي على الخام الروسي على إنتاج النفط الروسي".

كانت حركة الدولار الأمريكي أيضًا موضع تركيز ويمكن أن تستمر في التأثير على تداول السلع المسعرة في الوحدة الأمريكية.

الدولار
DXY،
+ 0.26٪
لم يتغير كثيرًا يوم الجمعة ، بعد انخفاض حاد إلى أدنى مستوياته في ثلاثة أشهر هذا الأسبوع ، لكن قصف الحديث المتشدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي استمر في المساعدة في تحديد النغمة في الأسواق المالية الأوسع
SPX،
+ 0.48٪
يوم الجمعة.

قال رافي بويادجيان Raffi Boyadjian ، كبير محللي الاستثمار لدى XM: "في كل مرة يؤدي فيها خبر سار على جبهة التضخم إلى بعض التخفيف من الظروف المالية ، لا يرى بنك الاحتياطي الفيدرالي أي خيار سوى كبح جماح التفاؤل ...".

لكن التدخل الأكثر دراماتيكية جاء يوم الخميس عندما كان جيمس بولارد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس اقترح أن المعدلات قد تحتاج إلى أن ترتفع إلى 7٪ في أسوأ السيناريوهات ، حيث يكون النطاق المستهدف 5-5.25٪ هو الحد الأدنى المطلوب لمكافحة التضخم المرتفع ".

كانت محادثات تغير المناخ وتحول الطاقة في مصر ، المعروفة باسم COP27 للأمم المتحدة ، معرضة لخطر تجاوز النهاية الرسمية للقمة التي استمرت أسبوعين يوم الجمعة.

ولكن مع تباطؤ المحادثات ، قدم مسؤول المناخ الأعلى في الاتحاد الأوروبي عرضًا مفاجئًا. اقترح نهج ذو شقين هذا من شأنه أن يوفر قدرًا من المال للبلدان الفقيرة ويدفع نحو تخفيضات أكثر حدة للانبعاثات المسببة للحرارة من قبل جميع البلدان ، فضلاً عن التخلص التدريجي من جميع أنواع الوقود الأحفوري ، بما في ذلك الغاز الطبيعي والنفط. تمتد المحادثات في هذه القمم في بعض الأحيان إلى ما بعد الإغلاق الرسمي للاجتماعات.

هذا الموضوع ذو علاقة بـ: الولايات المتحدة هي الكتلة الرئيسية لخطة التعويضات المناخية في COP27: محلل

بيانات العرض

بيكر هيوز
BKR ،
-2.35٪
 في يوم الجمعة ذكرت أن العدد ارتفع عدد الحفارات النشطة في الولايات المتحدة للتنقيب عن النفط بواحد إلى 623 هذا الأسبوع. جاء ذلك بعد زيادة قدرها تسعة في الأسبوع السابق ، وهو ثالث ارتفاع أسبوعي على التوالي. ارتفع إجمالي عدد الحفارات النشطة في الولايات المتحدة ، بما في ذلك تلك الحفارات من أجل الغاز الطبيعي ، بمقدار ثلاثة إلى 782 ، وفقًا لبيكر هيوز.

ذكرت يوم الخميس ، الولايات المتحدة ارتفعت إمدادات الغاز الطبيعي بمقدار 64 مليار قدم مكعب للأسبوع المنتهي في 11 نوفمبر إلى حوالي 3.6 تريليون قدم مكعب ، وفقًا لبيانات من إدارة معلومات الطاقة.

هذه القراءة مقارنة بمتوسط ​​توقع المحلل لزيادة قدرها 62 مليار قدم مكعب ، وفقًا لمسح أجرته S&P Global Commodity Insights.