ربما لا توجد شركة تكنولوجيا ، ولا حتى Microsoft أو Google ، أكثر استعدادًا من Nvidia لجني فوائد كبيرة على المدى القريب من السباق لبناء قدرات الذكاء الاصطناعي التوليدية.
ها هي المشكلة: الجميع يعرفها بالفعل.
تضاعف سعر سهم Nvidia خلال الأشهر الستة الماضية. وهذا يجعله أفضل الأسهم أداءً في مؤشر S&P 500 بأكمله في ذلك الوقت. لقد تجاوزت القيمة السوقية لصانع الرقائق الآن القيمة السوقية لشركة Tesla و Meta Platforms التابعة لفيسبوك وهي قريبة من تجاوز Berkshire Hathaway - جميع الشركات الأكبر بكثير من حيث الإيرادات السنوية. تصنف Bernstein Research أيضًا Nvidia كواحد من أكثر الأسهم ازدحامًا في قطاع الرقائق ، وواحد من اثنين فقط بقيا في العشر الأكثر ازدحامًا خلال الشهرين الماضيين ، وفقًا لمديرة البحث الكمي في الشركة آن لارسون.
جاء الجزء الأكبر من مكاسب Nvidia في الأشهر الثلاثة الماضية ، حيث أثار الإطلاق العام لبرنامج chatbot المدعوم بالذكاء الاصطناعي والمسمى ChatGPT في أواخر نوفمبر موجة جديدة من الحماس لما يسمى بالذكاء الاصطناعي التوليدي ، وكيف يمكن أن يحدث ثورة في الخدمات مثل البحث على الإنترنت وتصميم المنتجات والكتابة والبرمجة. تتطلب التكنولوجيا الجديدة قوة حوسبة مكثفة في مراكز البيانات ، حيث أنشأت Nvidia بالفعل أعمالًا كبيرة ومتنامية لمعالجات الرسومات والبرامج المصممة لتطبيقات الذكاء الاصطناعي. أصدرت الشركة عددًا كبيرًا من الإعلانات يوم الثلاثاء كجزء من مؤتمرها السنوي لمطوري GTC الذي ركز في الغالب على فرص الذكاء الاصطناعي التوليدية.
كيف أصبحت Google حذرة بشأن الذكاء الاصطناعي وأعطت MICROSOFT افتتاحًا
كانت تلك الإعلانات ذات طبيعة فنية بشكل أساسي ولكنها مع ذلك أثارت إعجاب وول ستريت. وصف مات رامزي من TD Cowen الحدث بأنه يظهر "القائد الجامح في توسيع فتحة العدسة للذكاء الاصطناعي بشكل أكبر" ، بينما قال مارك ليباسيس من Jefferies إن التطورات تعزز مكانة Nvidia باعتبارها "المعيار الفعلي لتطبيقات الذكاء الاصطناعي والذكاء الاصطناعي التوليدية" في ملاحظة للعملاء. عقدت Nvidia أيضًا اجتماعًا للمحللين بعد جرس الإغلاق يوم الثلاثاء ، حيث قال المدير المالي كوليت كريس إن الشركة تشهد "المزيد والمزيد من الطلب" من عملائها السحابيين الرئيسيين ، حتى بالمقارنة مع التوقعات القوية التي قدمتها في مكالمة الأرباح الأخيرة قبل شهر. .
اقرأ على تطبيق FOX BUSINESS
وقد ساعد ذلك في دفع السهم للأعلى بأكثر من 4٪ يوم الأربعاء. تحقق أسهم Nvidia الآن ما يزيد قليلاً عن 60 ضعفًا من الأرباح الآجلة - وهو مستوى لم يشهده المخزون المتقلب إلا مرة واحدة من قبل في العقد الماضي. لقد خلق ذلك بعضًا من مأزق للمحللين المتحمسين لتوقعات Nvidia ولكنهم يعرفون جيدًا الطبيعة الدورية لسوق أشباه الموصلات - ولا سيما Nvidia. وفقًا لبيانات FactSet ، قفز سعر سهم Nvidia إلى ما يزيد عن 50 ضعفًا من الأرباح الآجلة ثلاث مرات منذ أواخر عام 2017 ، فقط لينهار في فترات ضعف الألعاب ، والتحولات في الإنفاق على مراكز البيانات والتقلبات المتقلبة في الطلب من المعدنين للعملات المشفرة.
يقول بيل جيتس إن الذكاء الاصطناعي يشكل تهديدًا لمحرك بحث مشهور
هل ستكون هذه المرة مختلفة؟ تعتمد أعمال Nvidia المتعلقة بالذكاء الاصطناعي التوليدي بالكامل تقريبًا على النفقات الرأسمالية من قبل أكبر عمالقة التكنولوجيا في العالم - Microsoft و Google على وجه الخصوص. طرح كلاهما خططًا قوية خلال الشهر الماضي لدمج الذكاء الاصطناعي التوليدي في خدمات مثل برامج البحث والمكاتب ؛ تم إطلاق روبوت الدردشة Bard من Google للجمهور يوم الثلاثاء. توقع Tim Arcuri من UBS في مذكرة الأسبوع الماضي أن الذكاء الاصطناعي التوليدي يمكن أن يضيف طلبًا بشكل عام على ما قيمته 10 مليار دولار إلى 15 مليار دولار من رقائق الرسومات ، أو وحدات معالجة الرسومات ، خلال العام أو العامين المقبلين. يتوقع المحللون حاليًا أن تصل عائدات Nvidia السنوية إلى 46 مليار دولار في ثلاث سنوات ، مما يعني أن معدل النمو السنوي يبلغ متوسطه 20٪ - وتيرة ملحوظة لصانع الرقائق على نطاق Nvidia.
لكن النفقات الرأسمالية لمركز البيانات لا تسير بوتيرة متساوية. وقد تواجه Nvidia منافسة متزايدة من Advanced Micro Devices ، التي تطرح شرائح GPU الخاصة بها لمراكز البيانات. ومع ذلك ، يُنظر إلى فرصة Nvidia على أنها جيدة جدًا بحيث لا يمكن تفويتها باسم الحذر. قام جوزيف مور من Morgan Stanley بترقية السهم إلى تصنيف شراء الأسبوع الماضي ، حتى مع ملاحظة أن التقييم "انتقل إلى طبقة الستراتوسفير". وأشار السيد مور في تقريره إلى أن "تطوير الذكاء الاصطناعي بين الأجيال يمثل اتجاهًا كبيرًا للغاية بحيث لا يشتت انتباهه المخاوف التكتيكية". قد يكون من الصعب المراهنة على أسهم Nvidia عند هذه المستويات ، لكن المراهنة ضد الشركة تبدو غير حكيمة أيضًا.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/nvidia-winning-ai-race-t-212208697.html