انخفضت أرباح Nvidia إلى النصف ، لكن الخوادم المعدلة إلى الصين عوضت تحذيرًا سابقًا بقيمة 400 مليون دولار

سجلت Nvidia صافي دخل للربع الثالث بلغ 680 مليون دولار ، أو 27 سنتًا للسهم ، مقارنة بـ 2.46 مليار دولار ، أو 97 سنتًا للسهم ، في نفس الفترة من العام الماضي. وبلغت الأرباح المعدلة ، التي تستثني نفقات التعويضات القائمة على الأسهم وعناصر أخرى ، 58 سنتًا للسهم ، مقارنة بـ 1.17 دولارًا للسهم في الفترة نفسها من العام الماضي.

وانخفضت الإيرادات إلى 5.93 مليار دولار من 7.1 مليار دولار في الربع نفسه من العام الماضي مع تراجع مبيعات الألعاب. وكان محللون توقعوا 71 سنتا للسهم من ايرادات قدرها 5.78 مليار دولار. 

ارتفعت مبيعات مراكز البيانات بنسبة 31٪ لتصل إلى 3.83 مليار دولار ، مقارنة بمبيعات شركة Advanced Micro Devices Inc.
AMD،
-4.81٪
45٪ ارتفاع مبيعات مراكز البيانات إلى 1.6 مليار دولارو إنتل
INTC ،
-3.84٪
27٪ انخفاض إلى 4.2 مليار دولار. وتوقع المحللون أن تبلغ مبيعات مركز بيانات Nvidia 3.72 مليار دولار.

قال جنسن هوانغ ، مؤسس Nvidia ورئيسها التنفيذي ، للمحللين في مكالمة هاتفية: "لقد أثارنا القلق بشأن 400 مليون دولار من A100s لأننا لم نكن متأكدين مما إذا كان بإمكاننا تنفيذ إدخال A800 لعملائنا ومن خلال سلسلة التوريد الخاصة بنا". "لقد قامت الشركة بمآثر ملحوظة للتغلب على هذا الوضع والتأكد من أن أعمالنا لم تتأثر وأن عملائنا لم يتأثروا. لكن جهاز A800 يضمن بالتأكيد أنه يعني دائمًا اختبارًا واضحًا لمراقبة الصادرات ".

انخفضت مبيعات ألعاب Nvidia بنسبة 51٪ لتصل إلى 1.57 مليار دولار عن العام الماضي. توقع المحللون 1.42 مليار دولار في مبيعات الألعاب.

في أواخر أغسطس ، توقعت نفيديا تراوحت مبيعات الربع الثالث بين 5.78 مليار دولار و 6.02 مليار دولار ، والتي انخفضت بنحو 1 مليار دولار أدناه ما كان يتوقعه الشارع في ذلك الوقت. كان ذلك قبل أن يقدر أنه ممكن 400 مليون دولار في مبيعات الصين المفقودة، التي تأمل Nvidia في تصحيحها عن طريق البيع نسخة من شريحة مركز البيانات A100 تسمى A800 إلى الصين ، مما يمنع استخدام الذكاء الاصطناعي والحوسبة الفائقة و وبالتالي يفي بالقيود الأمريكية للبيع.

قالت كوليت كريس ، المديرة المالية لشركة Nvidia ، في مكالمة مع المحللين: "أثرت هذه القيود على عائدات الربع الثالث التي قوبلت إلى حد كبير بمبيعات منتجات بديلة إلى الصين". ومع ذلك ، فإن الطلب في الصين على نطاق أوسع لا يزال ضعيفًا. نتوقع أن يستمر ذلك في الربع الحالي ".

كان مصدر قلق آخر للمحللين هو مستويات المخزون العالية لـ Nvidia في القناة حيث أصدرت الشركة منتجات جديدة للألعاب ومراكز البيانات. وقالت الشركة إن الهوامش الإجمالية للربع الثالث تراجعت إلى 56.1٪ من 67٪ في الربع الأول من العام الماضي ، وجاء جزء كبير منها من رسوم مخزون قدرها 702 مليون دولار على طلب الصين الأضعف. يأتي ذلك بعد الربع الأخير ، عندما أعلنت الشركة أنها حصلت على 1.32 مليار دولار رسوم مخزون للمساعدة في تقليل توقعات الطلب. ولكن هذا في الغالب لمخزون غير مباع في الكتب ؛ المحللين قلقون بشأن الأشياء التي تم بيعها بالفعل.

من الآن فصاعدًا ، تحتاج Nvidia إلى تقليل المخزون في القناة ، أو المنتجات التي تم بيعها بالفعل لتجار التجزئة و "موجودة على الرفوف" ، لإفساح المجال لمنتجاتها الجديدة. على سبيل المثال، تم طرح بطاقات جديدة من Nvidia للبيع في 12 أكتوبر، وتم إصدار RTX 4080 من الطبقة المتوسطة قبل الأرباح مباشرة ، و تم بيعها بالفعل بسعر التجزئة المقترح وأعلى,

قال كريس لـ MarketWatch في مقابلة بعد مكالمة المحللين: "هناك مخزون كبير جدًا في القناة لمنتجات الألعاب لدينا ، وأجهزة الكمبيوتر المكتبية ، وأجهزة الكمبيوتر المحمولة ، بالإضافة إلى مخزون كبير جدًا من منتجاتنا المؤيدة للتصور". "لذلك ، نحن نعمل مع [العملاء] للحصول على هذا البيع. لقد أحرزنا تقدمًا في هذا الربع لخفض مستويات المخزون إلى المستوى الطبيعي ".

قال كريس: "عندما يكون لديهم مستويات مخزون أقل ، يكون الجميع سعداء ، ويمكننا الاستمرار في بيع المزيد لهم".

قراءة: مناورة Nvidia لإنقاذ مبيعات مركز البيانات في الصين ، شكك سوق بطاقات الألعاب في التوجه نحو الأرباح

في المكالمة ، قال كريس إن الشركة بدأت في شحن منتج مركز بيانات H100 Hopper في الربع الثالث ، وأن الأنظمة الأساسية من Dell Technologies Inc.
ديل ،
-2.76٪,
شركة Hewlett-Packard Enterprise Co.
HPE ،
-1.81٪,
Lenovo
992
-1.49٪,
و Super Micro Computer Inc.
SMCI ،
-5.43٪
سيكون متاحا ابتداء من هذا الشهر.

"في أوائل العام المقبل ، ستتوفر مثيلات السحابة الأساسية H100 الأولى على Amazon
AMZN،
-1.84٪
خدمات الويب السحابية المحلية ، Microsoft
MSFT،
+ 0.18٪
Azure و Oracle
ORCL ،
+ 0.90٪
قال كريس "البنية التحتية السحابية".

بالنسبة للربع الرابع ، توقعت Nvidia إيرادات تبلغ 5.88 مليار دولار إلى 6.12 مليار دولار ، في حين توقع المحللون الذين شملهم الاستطلاع الذي أجرته شركة FactSet ، في المتوسط ​​، أرباحًا تبلغ 76 سنتًا للسهم من الإيرادات البالغة 6.07 مليار دولار.

قالت ماريبيل لوبيز ، المحللة الرئيسية في Lopez Research ، لـ MarketWatch في التعليقات المرسلة عبر البريد الإلكتروني: "إنها قصة" قصة مدينتين "كلاسيكية أخرى". "الألعاب وأجهزة الكمبيوتر والصين أسفل. على الجانب الآخر ، مركز البيانات صامد في وجه التخفيضات والصين.

قال لوبيز: "في غضون ذلك ، هناك ذيل طويل من أعباء عمل الذكاء الاصطناعي التي ستؤدي إلى العودة إلى النمو ، لكن قد يستغرق الأمر عدة أرباع". "قضية Nvidia هي على المدى القصير ، والأرباع العديدة القادمة ستكون صعبة. سيتعين على المستثمرين أن يأخذوا نظرة أطول ، على غرار ما هو مطلوب مع إنتل ".

تشهد مبيعات أجهزة الكمبيوتر الشخصية أكبر انخفاض لها منذ أن بدأ جمع البيانات في التسعينيات بعد زيادة استمرت عامين ، كما عاد الإنفاق على ألعاب الفيديو والمعدات الخاصة بهم إلى الأرض. في الوقت نفسه ، أدت الانخفاضات في أسعار العملات المشفرة إلى جعل تعدين العملات الرقمية أقل ربحية ؛ تم استخدام بطاقات Nvidia على نطاق واسع لتعدين Ethereum 
ETHUSD،
+ 0.16٪
 والأصول الرقمية الأخرى.

قامت Nvidia بخفض توقعاتها طوال العام ، وأحيانًا مرتين في غضون ربع.

في وقت سابق من أغسطس ، حذرت Nvidia من عجز في الإيرادات بقيمة 1.4 مليار دولار بسبب ضعف مبيعات الألعاب. كان ذلك علاوة على 500 مليون دولار من Nvidia التي تم سحبها من توقعات إيرادات الربع الثاني بسبب عمليات الإغلاق COVID في الصين والحرب في أوكرانيا.

بعد ذلك ، أعاد المحللون تعديل تقديراتهم ، واستقروا على إجماع قدره 5.78 مليار دولار للربع المقبل قريبة جدا من 5.57 مليار دولار ذكرت AMD عن الربع الثالث. كانت المرة الأخيرة التي تصدرت فيها AMD شركة Nvidia في الإيرادات الفصلية هي الربع الثالث من عام 2014 ، عندما أبلغت AMD عن مبيعات بلغت 1.43 مليار دولار ، وأبلغت Nvidia عن 1.23 مليار دولار ، وفقًا لبيانات FactSet.

على مدار العام ، انخفضت أسهم Nvidia بنسبة 46 ٪. في المقارنة ، مؤشر PHLX أشباه الموصلات 
SOX ،
-4.26٪
انخفض بنسبة 32٪ منذ بداية العام حتى الآن ، وفقًا لمؤشر S&P 500 
SPX،
-0.83٪
انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 17٪
COMP،
-10.23٪
على 29٪.