تعرضت أسهم منتجي أشباه الموصلات الرئيسيين لضغوط شديدة حتى في مواجهة الطلب القوي والواسع على الرقائق.
أسهم نفيديا (NVDA احصل على تقرير شركة NVIDIA ، أجهزة مايكرو المتقدمة (AMD احصل على تقرير Advanced Micro Devices، Inc. ، تقنية ميكرون (MU احصل على تقرير شركة Micron Technology، Inc. ، تكساس إنسترومنتس (TXN احصل على تقرير شركة Texas Instruments Incorporated وحتى إنتل (INTC احصل على تقرير شركة إنتل انخفض بشكل حاد.
شركات صناعة السيارات ، على سبيل المثال ، تباطأت في إنتاج سيارات معينة بسبب نقص الرقائق. لقد تمت إطالة قوائم الانتظار للحصول على مركبات جديدة لعدة أشهر لدى كل منتج تقريبًا.
لقد قلص عدد من أسماء أشباه الموصلات الرئيسية أو فقدوا المكاسب التي حصلوا عليها في عام 2021. هذا العام ، خسرت أسهم Nvidia 36٪ من قيمتها ، وتراجعت أسهم AMD بنسبة 41٪ ، وانخفضت أسهم Micron بنسبة 28٪. كوالكوم (QCOM احصل على تقرير Qualcomm Inc هو أسفل 27 ٪.
كان الانخفاض أقل وحشية بالنسبة لأسهم شركة Texas Instruments ، التي تراجعت عن 10٪ ، وشركة Intel ، التي تخلت عن 11٪ منذ 31 ديسمبر.
انخفض مؤشر قطاع أشباه الموصلات PHLX بنسبة 26٪ منذ بداية العام. إنه في وضع السوق الهابط الآن.
كيف نفسر اتجاه الأسهم ، الذي يبدو أنه يطير في مواجهة الطلب القوي من عملاء القطاع؟ اتجاه الاقتصاد يحمل تلميحا.
خيبة أمل المستثمرين في تقرير TI بدأت الشركات في هذا القطاع بالإبلاغ عن أرباح الربع الأول ، والأولى ، من شركة Texas Instruments ، ليست مطمئنة للغاية.
أفاد TI في 26 أبريل عن توقعات إيرادات مخيبة للآمال بعد أن فرضت الصين إغلاقًا لمكافحة تفشي فيروس كورونا المستجد. قالت الشركة ، المعروفة بشرائحها التناظرية ، إن الإغلاق عطل مصانع عملائها.
"هذه النظرة تدرك التأثير الناجم عن انخفاض الطلب من قيود Covid-19 في الصين" ، Texas Instruments محمد .
تقدم شركة كوالكوم ، المعروفة بشرائحها للأجهزة المحمولة ، تقاريرها في 27 أبريل ، وتقارير إنتل ، المعروفة بوحدات المعالجة المركزية الخاصة بها ، في 28 أبريل. وستقدم AMD تقريرًا في 5 مايو و Nvidia في 25 مايو.
تبيع Nvidia و AMD و Intel وحدات معالجة الرسومات ووحدات المعالجة المركزية للاعبين. كما أنهم منتجون بارزون لأشباه الموصلات وأنظمة التطبيقات في الخوادم السحابية والسيارات ذاتية القيادة والميتافيرس والذكاء الاصطناعي وغير ذلك.
تعمل رقائقهم أيضًا على تشغيل معظم الأجهزة الإلكترونية ، مثل الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر وأجهزة الكمبيوتر الأخرى.
2018 كله مرة أخرى؟ يتساءل المستثمرون عما إذا كانوا سيرون سيناريو 2018 مرة أخرى.
في ذلك العام ، أدى الطلب القوي على أشباه الموصلات إلى نشوة بين أسهم الرقائق. قفزت أسعار أشباه الموصلات لأن العملاء أرادوا التأكد من أنهم لن ينقصهم العرض.
لكن الطلب انخفض بعد ذلك بالسرعة التي ارتفع بها ، تاركًا صانعي الرقائق بمخزونات كاملة.
يتوقع بعض مراقبي الصناعة تكرار هذا السيناريو ، خاصة بعد أن تجاوزت مبيعات أشباه الموصلات 500 مليار دولار في عام 2021 وكان المخزون هذا العام ناقصًا.
أعلنت شركة Micron في 29 مارس عن مبيعات قوية وخاصة طلبًا قويًا من صناعة السيارات ، لكن هذا لم يمنع السهم من الانخفاض.
"نحتفظ بقوائم جرد مناسبة للمواد والغازات النبيلة ؛ لا تتوقع حاليًا أي تأثير سلبي على حجم إنتاجنا على المدى القريب بسبب الحرب الروسية الأوكرانية " محمد . "لكننا نتوقع زيادة في تكاليفنا لأننا نؤمن توريد بعض المواد الخام التي قد تكون في خطر."
كتب المحلل في Evercore ISI CJ Muse في ملاحظة: "لقد تركنا تخمين ما إذا كانت الأساسيات على المدى القريب مهمة (لم تكن كذلك بالنسبة لشركة Micron) أو ما إذا كان السوق سيستمر في انتظار تصحيح المخزون القادم ،"
وأضاف موسى: "إحساسنا بأن التقلبات العنيفة ستكون هي المعيار الجديد (صعودًا وهبوطًا) حتى نحصل على خط رؤية لما إذا كنا سنشهد هبوطًا ناعمًا أو صعبًا".
مخاوف الركود يقول المراقبون إن الطلب من المرجح أن يتضرر من تزايد القلق بشأن الركود واحتمال أن يخفض المستهلكون الإنفاق ويقللوا المشتريات. هذا ممكن بشكل خاص لأنه أثناء الوباء ، كان المستهلكون والشركات متجمعين على الأدوات التقنية ، وخاصة أجهزة الكمبيوتر.
تشير هذه المصادر إلى أن هذه العوامل تنذر بتراجع سوق أجهزة الكمبيوتر. بشكل عام ، يراهن العديد من المستثمرين على تباطؤ مبيعات الأجهزة في عامي 2022 و 2023.
إن Nvidia ، التي تولد الكثير من مبيعاتها من منصات ألعاب الفيديو ، قد تتضرر بشدة بشكل خاص بمجرد أن تقلص الأسر مشترياتها.
يربط المستثمرون أيضًا مستقبل Nvidia بالتغييرات في Ethereum blockchain. من المفترض أن تنتقل Ethereum في يونيو إلى إصدار جديد وآلية جديدة للتحقق من المعاملات ستغير الطريقة التي يتم بها سك العملة المشفرة الأصلية لهذه المنصة ، ether. من المرجح أن يؤدي التغيير إلى تقليل عدد وحدات معالجة الرسومات المستخدمة لإنشاء الأثير ، وتعد وحدات معالجة الرسومات واحدة من أبقار Nvidia النقدية.
المصدر: https://www.thestreet.com/technology/nvidia-amd-semiconductor-stocks-hit-demand-strong؟puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo