الآن يمكن أن يكون أفضل وقت للتقاعد على أرباح شهرية

على الرغم من كل الكآبة هناك ، لم يكن هناك وقت أفضل للتقاعد.

أعلم أن هذا يبدو سخيفًا ، لكنه صحيح ، خاصة إذا كنت تخطط للتقاعد على الأرباح وحدها. مع انهيار عام 2022 الذي أدى إلى انهيار أسعار الأسهم - وزيادة عائدات توزيعات الأرباح - حان الوقت للحصول على بعض المدفوعات الضخمة بسعر رخيص!

لكن الأسهم الممتازة التي يشتريها الجميع هي كذلك ليس الاجابة. لأنه حتى مع عمليات البيع ، ارتفع متوسط ​​عائد سهم ستاندرد آند بورز 500 إلى ... 1.6٪.

مستحيل أن يقطعها ذلك ، وسندات الخزانة لن تقطعها أيضًا. إن شراء 10 سنوات بالعائد الحالي 3.8٪ يمنحك 19 ألف دولار في السنة فقط من أرباحك البالغة 500 ألف دولار - دخلك على مستوى الفقر.

لهذا السبب نحتاج حقيقي عوائد ، وليس "التظاهر بالدفعات" التي يقبلها معظم الناس.

وهنا يأتي دور إستراتيجيتي للتقاعد البالغة 500 ألف دولار. جمال هذا النهج هو أنه قابل للتطوير. حصلت على مليون دولار؟ لا مشكلة: 1 دولار شهريًا يقفز إلى 5,000 دولار. ويذهب في ذلك.

"السر" هنا بسيط: تخطي البخلاء الممتازين واذهب معهم الصناديق المغلقة (CEFs)، والتي تتميز بعوائد أعلى مما ستجده جيدًا في أي مكان آخر. سنقوم بالنقر على "محفظة صغيرة" من ثلاثة CEF أدناه والتي تفي بوعد التقاعد بقيمة 500 ألف دولار.

علاوة على ذلك ، تحتفظ CEFs - بما في ذلك الثلاثة أدناه - بأسهم ربما تمتلكها بالفعل ، لذلك لا يتعين عليك حتى تبديل الاستثمارات للحصول على هذه المدفوعات الكبيرة!

بيع نادر للمبلغ CEF ، بفضل الاحتياطي الفيدرالي

لقد كنت أكتب عن CEFs منذ ما يقرب من عقد من الزمان وأستثمر فيها لفترة أطول ، ويمكنني أن أقول إن دخلهم واكتساب إمكاناتهم تبدو أفضل اليوم مما كانت عليه في أي وقت آخر في حياتي المهنية الاستثمارية.

تسببت الأخبار السارة عن التضخم في ارتفاع الأسواق ، لكن معظم الأصول ، بما في ذلك CEFs ، لا تزال في ذروة البيع. انظر فقط إلى ما حدث للأسهم والسندات والعقارات في العام الماضي.

هذا غريب. في الواقع ، لم تحدث سوق هابطة في جميع فئات الأصول الثلاثة منذ عام 2008. لذلك يتوقع السوق ركودًا أكبر مما رأيناه في ذلك الوقت.

لكننا في مكان مختلف تمامًا اليوم. الآن ، على عكس ما كان عليه الحال آنذاك ، فإن البنوك في حالة جيدة ، بعد أن سجلت أرباحًا أعلى حيث أدى ارتفاع معدلات الفائدة إلى زيادة هوامش ربحها. علاوة على ذلك ، نحن لا نرى أدلة على تسريح جماعي للعمال أو حبس الرهن العقاري أو علامات أخرى على الشعور بالضيق على المدى الطويل. هذا هو السبب في أن الانتعاش في أواخر العام قد عزز الأسهم بنسبة 10 ٪ من أدنى مستوياتها في 2022 حتى كتابة هذه السطور ، مع احتمال حدوث المزيد من المكاسب في المستقبل.

عوائد للنجوم - بدون مخاطر طلقات القمر

ومع ارتفاع الأسعار ، ستنخفض العوائد الحالية على الأسهم و CEFs. لهذا السبب من المهم الشراء الآن.

لذلك دعونا نتعمق في تلك CEFs الثلاثة التي ذكرتها سابقًا ، والتي توفر لك على الفور محفظة متنوعة وعالية العائد تحول 500 ألف دولار إلى 5,000 دولار من الأرباح الشهرية ، مع إمكانية صعود قوية علاوة على ذلك.

"التقاعد جاهز" CEF # 1: طرفة عين وستفتقد هذه المدفوعات البالغة 11٪

سيتعرف القراء القدامى على ملف صندوق BlackRock للابتكار والنمو (BIGZ) لأننا ناقشناه مرارًا وتكرارًا في عام 2022. إنه صندوق جديد نسبيًا ، تديره أكبر شركة استثمار في العالم (تمتلك شركة بلاك روك 10 دولارات تريليون في الأصول).

انتعاش في مجال التكنولوجيا (بفضل ضعف التضخم) ومحفظة قوية من الشركات سريعة النمو مثل أنظمة الطاقة الأحادية (MPWR) ، التكنولوجيا الحيوية
TECH
(تقنية
ECH
) و الراتب (PCTY) أغرى مستثمري CEF لإلقاء نظرة فاحصة على BIGZ. وكذلك الخصم على صافي قيمة الأصول (NAV ، أو قيمة الأسهم التي تحتفظ بها).

يسلط خصم BIGZ بنسبة 20.4٪ الضوء على إمكانات الصندوق بطريقتين. من ناحية الدخل ، فهذا يعني أنه يمكن تغطية عائد الصندوق بنسبة 11.4٪ من خلال كسب عائد 9.1٪ فقط على صافي الأصول (لأن العائد 11.4٪ يتم حسابه على سعر السوق المخفض ، في حين أن الرقم 9.1٪ يعتمد على سعر الصندوق). مشاركة NAV).

نظرًا لأن قطاع التكنولوجيا قد تضاعف تقريبًا عائد 9.1٪ على صافي قيمة الأصول ، مع 17.5٪ سنويًا على مدار العقد الماضي ، فإن أرباح BIGZ تبدو مستدامة للغاية.

لكن هذه الصفقة التي تبلغ 20٪ لن تدوم إلى الأبد. لاحظ أنه قبل عمليات البيع في 2022 ، تم تداول BIGZ لفترة وجيزة على قدم المساواة - على عكس صناديق التكنولوجيا الأخرى التابعة لشركة BlackRock ، والتي تم تداولها بأقساط عالية طوال معظم حياتها. إذا عاد BIGZ إلى التداول على قدم المساواة ، فإن المساهمين الذين ينتظرون الشراء سيحصلون على عائد بنسبة 9.1 ٪ من سعر السوق. في حين أن هذا مستدام تمامًا مثل العائد الحالي البالغ 11.4٪ ، إلا أن سبب الشراء الآن واضح.

حتى لو وضعنا جانباً المكاسب المحتملة التي قد تفوتها بالانتظار ، يوضح الرسم البياني أعلاه كيف أن تأخير شراء BIGZ الخاص بك لفترة قصيرة فقط يمكن أن يخفض دخلك بنحو 1,000 دولار شهريًا! توضح الرسوم البيانية مثل هذا سبب حب متداولي الدخل للأسواق الهابطة.

"جاهز للتقاعد" CEF # 2: عائد "Ironclad" بنسبة 12.5٪ من أفضل السندات

ثاني CEF لدينا هو صندوق الدخل المحدود المدة إيتون فانس (EVV
VV
)، الذي يوازن بين الديون من الشركات عالية المخاطر (وبالتالي ذات العائد المرتفع) مع ديون قصيرة الأجل منخفضة المخاطر. ساعدت هذه الاستراتيجية EVV في الحفاظ على توزيعات أرباحها ، والتي تحقق عائدًا بنسبة 12.5٪ الآن.

أدى الوباء ، وخفض المعدلات إلى ما يقرب من الصفر ، إلى خفض الدخل المكتسب EVV من محفظتها. ومع ذلك ، حافظت الإدارة على ثبات المدفوعات ، مما جعل EVV في وضع أفضل بكثير للحفاظ على أرباحها الآن.

هذه صفقة كبيرة لأن خصم EVV بنسبة 7.9 ٪ يؤدي أيضًا إلى تحقيق عائد أكثر استدامة. نتيجة لهذا التخفيض ، فإن عائد EVV بنسبة 12.5٪ على سعر السوق هو مجرد 11.5٪ عائد على صافي الأصول. في حين أن هذا يبدو مرتفعًا ، فقد تسببت تحركات بنك الاحتياطي الفيدرالي في ارتفاع العوائد في سوق سندات الشركات ذات العائد المرتفع.

مع متوسط ​​عائد 8.7٪ على الديون ذات العائد المرتفع في الوقت الحالي ، يمكن لـ EVV ببساطة أن تتطابق مع عوائد السوق الأوسع وتقترب من الحفاظ على مدفوعاتها. ولكن بما أن EVV قد سحقت السوق ، فمن المحتمل أن تحقق أداءً أفضل من ذلك بكثير.

مع دخل موثوق بنسبة 12.5٪ و إمكانية دفع تعويضات أعلى ، خصم EVV ليس طويلاً لهذا العالم. يمكننا بالفعل أن نرى التحول الصعودي الكبير التالي يتشكل.

يعني هذا الخصم الختامي أيضًا أنه يمكننا توقع أرباح رأسمالية أعلى ، حيث تم تداول EVV على قدم المساواة مؤخرًا في أغسطس.

"التقاعد جاهز" CEF # 3: دافع بنسبة 11.8٪ مع خصم على الوقت المقترض

دعنا نختتم محفظتنا المصغرة بامتداد صندوق أبردين العالمي للعقارات (AWP)، التي تدر 11.8٪ وتمتلك صناديق استثمار عقاري عالية الجودة (REITs) مثل مالك المستودع برولوجيس
PLD
(PLD) ، REIT التخزين الذاتي التخزين العام (PSA) والمالك مول دخل العقارات
O
(O).

في الأسابيع القليلة الماضية ، رأينا أيضًا أن خصم AWP يتزايد ببطء.

يبدو أن التعافي إلى المعيار السابق للصندوق المتمثل في خصم 2٪ محتمل في الأشهر المقبلة ، مما يوفر اتجاهًا صعوديًا محتملاً يتماشى مع عائده البالغ 12٪.

ادمج AWP مع الصندوقين الآخرين أعلاه وستحصل على فرصة للتعرّف على العقارات العالمية وسندات الشركات ذات العائد المرتفع والتكنولوجيا المتطورة. هذا جدا مستوى عالٍ من التنويع الذي يقلل من المخاطر أثناء جمع أرباح محفظتنا المصغرة بنسبة 12٪.

مايكل فوستر هو محلل البحوث الرئيسي ل النظرة المتناقضة. لمزيد من أفكار الدخل الرائعة ، انقر هنا للحصول على أحدث تقرير لدينا "الدخل غير القابل للتدمير: 5 صناديق صفقات مع أرباح ثابتة بنسبة 10.2٪."

الإفشاء: لا يوجد