عادة ما تكون نهاية العام وقتًا ممتازًا للبحث عن الصفقات. في عام 2022 ، أدى سوق هابطة ناتج عن ارتفاع أسعار الفائدة استجابة لأعلى تضخم في أربعة عقود إلى معاقبة أسعار الأسهم ، كما يؤكد اختصاصي الدخل براكاش كوليرئيس تحرير قوة توزيع الأرباح.
شاهد أيضاً: الخدمات المصرفية على التفضيلات
تسبب الانعكاس الأخير في الاتجاه الهبوطي في حدوث انتعاش طفيف. لكن بعض الأسهم التي تم بيعها بشكل مفرط خلال العام لا تزال منخفضة بشكل كبير ومن المحتمل أن تكون مقومة بأقل من قيمتها. لذا ، فهو وقت ممتاز للبحث في مخزون الأرباح المحتمَل لنهاية عام 2022.
نناقش أدناه ثلاثة أسهم توزيعات أرباح عالية الجودة مع عوائد قوية ونمو بتقييمات مقبولة. نحن نركز على الأسهم ذات السلامة الموثوقة وإمكانية تحقيق عوائد طويلة الأجل. نحن نعتبر هذه الأسهم "لا تحتاج إلى تفكير".
فيريزون للاتصالات (VZ) هو مخزون ناقشناه من قبل. لكن الجمع بين التقليل من القيمة وعائد الأرباح المرتفع يجعلها جذابة. انتعش سعر السهم قليلاً في الأسابيع القليلة الماضية لكنه لا يزال منخفضًا بنسبة 27٪. تعتبر Verizon مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية على أساس المقاييس التاريخية.
تقدم الشركة خدمات الهاتف الخلوي والنطاق العريض لعملاء التجزئة والعملاء. تقدم Verizon ما يقرب من 120 مليون اتصال لاسلكي ، و 6.7 مليون من اتصالات FiOS وغيرها من اتصالات النطاق العريض ، وحوالي 25 مليون اتصال اتصالات من الخطوط الثابتة. بلغ إجمالي الإيرادات 133,613،2021 مليون دولار في عام 12 ، والأشهر الـ XNUMX الماضية ، مما جعل الشركة ثاني أكبر شركة اتصالات في الولايات المتحدة.
تدفع Verizon أرباحًا بنسبة 6.8 ٪ تقريبًا ، أقل بقليل من الذروة الأخيرة وتقريباً الأعلى منذ عقد. تزيد Verizon بشكل موثوق من توزيعات الأرباح بنسبة 2٪ سنويًا. لقد فعلت ذلك لمدة 18 عامًا ، مما جعل السهم منافسًا لتوزيع الأرباح. علاوة على ذلك ، فإن سلامة توزيعات الأرباح متحفظة ، مع نسبة دفع تعويضات تبلغ حوالي 47٪ ، مما يخفف من الخوف من خفض الأرباح.
أدى الجمع بين السوق الهابطة والنمو الخلوي الضعيف للبيع بالتجزئة إلى الضغط على سعر السهم مع زيادة عائد توزيعات الأرباح وخفض التقييم في نفس الوقت. يتم تداول Verizon بأرباح مضاعفة تبلغ 7.4X تقريبًا ، وهو أدنى مستوى تقريبًا في السنوات العشر الماضية. السهم جيد للمستثمرين الذين يسعون إلى زيادة توزيعات الأرباح والدخل.
بروكتر أند جامبل (PG) - التي تبيع المنتجات الاستهلاكية على مستوى العالم - هي واحدة من أشهر ملوك Dividend و Dividend Aristocrats. هذا هو السهم الثاني الذي يتم توزيعه بنهاية عام 2022. ونادرًا ما يكون السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية. لكنها انخفضت بنحو 13.5٪ في عام 2022 ، مما يجعل الوقت مناسبًا للاستحواذ على الأسهم.
تمتلك شركة Procter & Gamble واحدة من أطول سلاسل الأرباح على مدار 100 عام. بالإضافة إلى ذلك ، فقد دفعت أرباحًا متزايدة لمدة 66 عامًا ، وهي واحدة من الشركات القليلة التي حققت علامة 60 عامًا.
بالإضافة إلى ذلك ، كان نمو الأرباح بطيئًا وثابتًا عند 4.9٪ تقريبًا في السنوات الخمس الماضية وحوالي 5٪ في السنوات العشر الماضية. يبلغ عائد توزيعات الأرباح الآجلة حوالي 5.2٪ ، مدعومًا بنسبة دفع معقولة تبلغ 2.6٪. هذا بالقرب من الطرف الأعلى لهدفنا ، ولكن الأرباح الثابتة والتدفقات النقدية تحد من المخاطر.
على الرغم من انخفاض سعر السهم في عام 2022 ، يتم تداول Procter & Gamble بمعدل سعر إلى ربح يبلغ 24.3X. هذه القيمة ليست صفقة كبيرة ، لكنها تقع في نطاق 5 سنوات و 10 سنوات. ومع ذلك ، فإن الاهتمام الرئيسي هو التقلب المنخفض إلى جانب زيادة الأرباح.
مایکروسافت (MSFT) في قطاع التكنولوجيا على المكشوف. نتيجة لذلك ، انخفض المخزون بنسبة 28٪ تقريبًا منذ بداية العام. ولكن على عكس بعض أسهم شركات التكنولوجيا الأخرى ، تحقق Microsoft أرباحًا هائلة ولا تزال إيراداتها تنمو. علاوة على ذلك ، لم يكن هناك تضخم مع الكثير من الموظفين ، وهو علامة على الإدارة الحكيمة وذات الخبرة.
مايكروسوفت هي شركة عالمية رائدة في مجال البرمجيات الشخصية والمؤسسات. كما أنها تبيع أجهزة الألعاب والأجهزة اللوحية. العلامات التجارية الرئيسية هي Windows و Outlook و Skype و LinkedIn و SharePoint و Surface و Bing و Xbox وما إلى ذلك. بلغ إجمالي الإيرادات 198,270 مليون دولار في السنة المالية 2021 و 203,075 مليون دولار في الاثني عشر شهرًا الماضية.
والمثير للدهشة أن مايكروسوفت هي أحد أسهم نمو الأرباح. بدأت الشركة في دفع واحد في عام 2012 ورفعته كل عام. كان معدل النمو ~ 13 ٪ في العقد الماضي. تشير نسبة المدفوعات المتواضعة البالغة حوالي 29٪ إلى المزيد من الزيادات المستقبلية.
شاهد أيضاً: ثلاث اختيارات لسحب الذهب
مايكروسوفت ليست سهمًا عالي العائد. ينتج حاليا 1.00 ٪ ، أقل من متوسط 5 سنوات. ومع ذلك ، فإن الاهتمام الرئيسي هو سلامة توزيعات الأرباح القوية المدعومة بميزانية عمومية مصنفة AAA ونمو أرباح مزدوج الرقم. السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية على أساس النطاقات التاريخية. نسبة السعر إلى العائد إلى الأمام هي 25.9X ، والتي تبدو عالية. لكنها تقع في نطاق 5 سنوات و 10 سنوات.
(الإفصاح: Prakash Kolli طويل VZ و PG و MSFT.)
المزيد من MoneyShow.com:
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/no-brainer-dividend-stocks-end-100000536.html