ارتفاع أسعار النيكل يمكن أن يهدد خطط شركات صناعة السيارات للمركبات الكهربائية

يرتفع سعر النيكل مع قيام المستثمرين بتقييم الواقع العالمي الجديد: تواجه روسيا ، وهي مورد رئيسي للمعدن ، الآن عقوبات واسعة النطاق بعد غزوها لأوكرانيا.

في خطوة غير معتادة ، أوقفت بورصة لندن للمعادن تداول النيكل صباح الثلاثاء بعد أن زادت أسعار العقود التي مدتها ثلاثة أشهر بأكثر من الضعف لتصل إلى أكثر من 100,000،XNUMX دولار للطن.

النيكل عنصر حاسم في خلايا بطارية الليثيوم أيون المستخدمة في معظم السيارات الكهربائية المباعة في - والمخطط لها - في السوق الأمريكية. دفع الارتفاع المفاجئ في أسعارها المحللين والمستثمرين إلى طرح أسئلة صعبة حول برامج صانعي السيارات الطموحة للسيارات الكهربائية.

كان محلل السيارات في مورجان ستانلي ، آدم جوناس ، من بين الأصوات الأعلى التي تثير المخاوف. في مذكرة نُشرت يوم الاثنين ، قال: "حتى كتابة هذه السطور ، ارتفع النيكل بنسبة 67.2٪ اليوم فقط ، وهو ما يمثل حوالي 1,000 دولار زيادة في تكلفة المدخلات لمتوسط ​​EV في الولايات المتحدة"

كتب جوناس أن المستثمرين يجب أن يقللوا من توقعاتهم لأرباح شركات صناعة السيارات ، وتغلغل مبيعات السيارات الكهربائية على مدى السنوات القليلة المقبلة ، حيث أن الارتفاع المفاجئ في أسعار النيكل يمكن أن يقوض خطط EV الطموحة التي وضعتها شركات صناعة السيارات العالمية بما في ذلك جنرال موتورز وفورد موتور.

تتكون خلايا بطارية ليثيوم أيون من ثلاث طبقات:

• كاثود يحتوي على الليثيوم الممزوج بالنيكل ومعادن أخرى مثل الكوبالت أو المنغنيز أو الألومنيوم
• أنود مصنوع من الجرافيت الكربوني وأحيانًا السيليكون
• فاصل مصنوع من بوليمر مسامي

يوجد أيضًا إلكتروليت سائل ، مصنوع بشكل عام من ملح الليثيوم المذاب في مذيب.

عندما يتم شحن خلية البطارية ، يتم دفع أيونات الليثيوم من الكاثود إلى القطب الموجب. عندما يتم تفريغ الخلية ، تعود الأيونات إلى الكاثود ، وتطلق الطاقة.

في السنوات الأخيرة ، اكتشف صانعو السيارات أن إضافة المزيد من النيكل إلى الكاثود يمكن أن يعزز كثافة طاقة البطارية ، مما يترجم إلى نطاق أكبر لكل رطل من البطاريات.

تستخدم بطاريات الليثيوم أيون الأقدم كاثودات كانت حوالي ثلث نيكل. لكن في السنوات الأخيرة ، زاد صانعو السيارات من نسبة النيكل في الكاثودات لزيادة كثافة طاقة البطاريات وزيادة نطاق السيارة. يستخدم معظمهم الآن الكاثودات التي تحتوي على 60٪ نيكل على الأقل.

يستخدم البعض أكثر ، جزئيًا لتقليل الكوبالت أو التخلص منه ، وجزئيًا لزيادة الكثافة للتطبيقات المتميزة: فالكاثودات في الخلايا التي تزودها شركة البطاريات الكورية العملاقة LG Chem لشركة Tesla هي 90٪ نيكل ، على سبيل المثال.

توفر البطاريات عالية النيكل مزايا مهمة للسيارات الكهربائية. ولكن حتى قبل الغزو الروسي لأوكرانيا ، لم يكن النيكل رخيصًا ، وكان الخبراء يثيرون مخاوف بشأن النقص المحتمل مع قيام شركات صناعة السيارات العالمية بزيادة إنتاج السيارات الكهربائية.

حذر المحللون في Rystad Energy الخريف الماضي من أن الطلب العالمي على النيكل عالي الجودة المطلوب لبطاريات السيارات الكهربائية من المرجح أن يتجاوز العرض بحلول عام 2024 ، وهي رسالة رددها محللو السلع الآخرون منذ ذلك الحين ، بما في ذلك نظرائهم جوناس في Morgan Stanley.

نظرًا للتكلفة العالية نسبيًا للنيكل ، والمخاوف بشأن الإمداد التي تم التعبير عنها قبل غزو روسيا لأوكرانيا ، أشار صانعو السيارات إلى أن بطاريات الليثيوم أيون ذات الكاثودات عالية النيكل من المرجح أن تقتصر على التطبيقات المتميزة. في هؤلاء ، تكون كثافة الطاقة مطلوبة (كما هو الحال مع الشاحنات الثقيلة) أو نقطة بيع رئيسية (كما هو الحال مع سيارات السيدان الفاخرة).

بافتراض استمرار الزيادة في سعر النيكل ، فإن الوجبات السريعة والواضحة هي أن تكاليف السيارات الكهربائية سترتفع - وأكثر من ذلك بالنسبة للسيارات الكهربائية عالية الجودة.

سيواجه صانعو السيارات الذين لم يحبسوا مخزونًا من النيكل بأسعار ما قبل الغزو خيارًا صعبًا. يمكنهم اختيار استيعاب الزيادة في التكلفة ، وتقليل هوامش الربح ، أو محاولة نقلها إلى المستهلكين. من المرجح أن يفعل معظمهم بعضًا من الاثنين.

لن تتأثر جميع المركبات الكهربائية. هناك نوع بديل من البطاريات قيد الاستخدام بالفعل للمركبات الكهربائية منخفضة التكلفة ، على الرغم من أنه يأتي مع المقايضات. تستخدم بطاريات فوسفات الحديد الليثيوم ، أو LFP ، فوسفات الحديد في كاثوداتها ، ولا يلزم استخدام النيكل أو الكوبالت.

تكلف خلايا LFP أقل من خلايا الليثيوم أيون ، ولكن لديها أيضًا كثافة طاقة أقل ، مما يعني أن حزم بطاريات LFP أثقل لكل ميل من النطاق من نظيراتها من الليثيوم أيون. جعل هذا الوزن بطاريات LFP أقل من مثالية للسيارات عالية الجودة ، حيث يحد الوزن الإضافي من الأداء ويمكن أن يعيق مناولة السيارة. هذا أقل اهتمامًا بنماذج السوق الشامل المقيدة بالسعر. استخدم صانعو السيارات الصينيون ، تحت ضغط الحكومة لتشجيع اعتماد السيارات الكهربائية ، بطاريات LFP في سياراتهم الكهربائية منخفضة التكلفة لعدة سنوات.

تلقت تقنية LFP تعزيزًا في الرؤية في الولايات المتحدة عندما بدأت Tesla في استخدام بطاريات LFP في طرازات "النطاق القياسي" للمبتدئين في الخريف الماضي. في ذلك الوقت ، كان يُنظر إلى الانتقال إلى LFP على أنه وسيلة لشركة Tesla لخفض تكلفة إنتاج تلك الطرازات - أو بعبارة أخرى ، لزيادة ربحية تلك المركبات ذات المستوى المبدئي دون زيادة الأسعار.

الآن ، مع الارتفاع الشديد في أسعار النيكل ، يمكننا - مرة أخرى - رؤية شركات صناعة السيارات العالمية الكبرى تتبع قيادة تسلا.