نيك ماجيولي يتحدث عن أسباب "مجرد الاستمرار في الشراء"

حتى في سوق هابطة ، يعتقد نيك ماجيولي أنه يجب عليك ذلك فقط استمر في الشراء.

هذا هو عنوان كتابه الذي صدر مؤخرًا، استنادًا جزئيًا إلى مدونته الشهيرة ، من الدولارات والبيانات.

يقول ماجيولي ، الذي تخرج في جامعة ستانفورد بدرجة في الاقتصاد: "لقد بدأت في كتابة منشور مدونة واحد في الأسبوع في أوائل عام 2017 كقرار بمناسبة العام الجديد". "إنه الوحيد الذي احتفظت به على الإطلاق. لقد واصلت الكتابة ، والآن أنا في الأسبوع 293. "

منحته مدونته منصب رئيس العمليات وعالم البيانات في ريثولتز لإدارة الثروات. انضم إلى شركة مليئة بالمدونين الماليين البارزين الآخرين مثل Barry Ritholtz و Josh Brown و Michael Batnick و Ben Carlson.

فقط استمر في الشراء هو "دليل قائم على البيانات للتمويل الشخصي ، ولكن يسهل الوصول إليه."

هدف Maggiulli هو استخدام البيانات لإثبات الحجج المالية. هناك الكثير من الحجج الاقتصادية القائمة على التخمين والاعتقاد. أرى هذا على Twitter طوال الوقت. لكن لدي الآن بيانات لأقدم هذه الحجج ".

الكذب الأكبر في التمويل الشخصي

ماجيولي ينادي وسائل الإعلام المالية بتهويل الناس وفضحهم على إنفاق المال.

"أعتقد أن وسائل الإعلام المالية تضرب الناس. هناك الكثير من الشعور بالذنب ، سواء كان ذلك "عليك العمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع" أو "تحتاج إلى خفض إنفاقك بشكل كبير."

وهو يعتقد أن "أكبر كذبة في التمويل الشخصي هي أنه يمكنك خفض إنفاقك لبناء الثروة.

إن خفض الإنفاق هو حل قصير المدى. البيانات واضحة: الطريق الأكثر موثوقية لبناء الثروة هو زيادة دخلك.

"لا تفهموني خطأ ؛ بعض الناس التافهين لا ينبغي أن ينفقوا بالطريقة التي هم عليها. ربما يحتاجون إلى القليل من الذنب.

"قطع طريقك إلى الثروة فقط لا ينجح. إذا حدث ذلك ، فسنرى زيادة معدل الادخار إلى 10٪ أو 15٪ باستمرار ، بغض النظر عن مستوى الدخل ، لكن هذا ليس صحيحًا. من الواضح أن معدلات الادخار ترتفع مع ارتفاع مستوى الدخل ".

لا تلوم السكين

سألت ماجيولي عما سيقوله للمستثمرين لأول مرة الذين فقدوا أموالهم خلال جنون الأسهم الميم وهم الآن خارج السوق.

قال: "إذا أعطيتك سكينًا يابانيًا جيدًا وقطعت إصبعك لأنك لم تستخدمه بشكل صحيح ، فإن السكين ليس هو المشكلة". "إنه تشبيه غريب ، لكنك لم تكن تستثمر بشكل صحيح. لم تكن تتبع إدارة استثمار حكيمة ".

يؤكد ماجيولي أن الاستثمار يجب أن يكون مملاً. "هل تريد أن تشعر بالملل والثراء؟ أم تريد الاستمتاع وخسارة 10,000 دولار؟ السبب في صعوبة الأمر هو أنه عليك الانتظار وقتًا طويلاً [لبناء الثروة]. "

متوسط ​​التكلفة بالدولار مقابل. "شراء تراجع"

يوجد فصل في الكتاب بعنوان "حتى الله لم يستطع التغلب على متوسط ​​التكلفة بالدولار". سألت ماجيولي لتوضيح سبب تفوق إستراتيجية متوسط ​​تكلفة الدولار على "شراء الانخفاض".

"تخيل أنني أخبرتك ،" ستعرف قاع [السوق] بالضبط ، لذا ستتمكن من شراء الانخفاض. ستحتفظ بالنقود ، وبمجرد أن تجد أدنى نقطة ، تشتري.

"حتى إذا اتبعت إستراتيجية" شراء الانخفاضات بمرور الوقت "، فسوف يكون أداء الشخص الذي يشتري كل شهر دون المستوى ، معظم الوقت. والسبب هو أن هذا الانخفاض يحدث عادة بسعر أعلى بكثير.

"إليك مثال سريع: في أوائل عام 2017 ، كان الناس يقولون إن السوق مبالغ فيه. لنفترض أنك انتظرت حتى 23 مارس 2020 ، يوم القاع وقمت بالشراء. لا يزال بإمكانك الشراء بأسعار أعلى بنسبة 7٪ مما كانت عليه في أوائل عام 2017.

"أعطي لك هذه الافتراضات السخيفة: لقد قمت بضبط توقيتها تمامًا واشتريتها من الأسفل. إنه مثال متطرف يوضح أن كل شيء يجب أن يسير على ما يرام لشراء تراجع إلى العمل. إذا كنت متوقفًا عن العمل لمدة شهر أو شهرين ، فإن احتمال تفوقك في الأداء هو 2 أو 3٪. ترتفع من 20٪ إلى 2٪.

"فرصتك في التفوق بمعلومات مثالية هي 20٪. فرصتك في التفوق في الأداء بمعلومات غير كاملة هي 2 أو 3٪. حاولت التلاعب باللعبة كثيرًا في شراء صالح الانخفاضات ، وما زالت غير قادرة على التفوق في الأداء على متوسط ​​تكلفة الدولار ".

لا تخسر المباراة

تعتقد ماجيولي أن عدم خسارة الأموال أهم من كيفية الاستثمار.

"هناك عدد قليل من أساليب الاستثمار الحكيمة. لا يهم المزيج الدقيق لأصولك كثيرًا ، سواء كانت عقارات أو صناديق مؤشرات الأسهم أو الأسهم الفردية.

"هناك عدة طرق تضمن الخاسرين: إذا كنت تفعل أي شيء باهظ التكلفة برسوم عالية ، أو تنفق الكثير في حياتك الشخصية ، أو تستخدم الكثير من النفوذ. لا يوجد سوى طرق قليلة للإفلاس ولكن هناك طرق عديدة للثراء.

حاولت التركيز على كيفية عدم الخسارة. هناك اقتباس رائع من بافيت ، "سلسلة طويلة من الأرقام الرائعة مضروبة في صفر واحد تساوي صفرًا دائمًا". لذلك عليك تجنب الأصفار ".

أفضل نصيحة مالية

عندما طلبت أفضل نصيحة استثمارية له ، شدد ماجيولي على أهمية زيادة الدخل.

"معظم الناس يبلي بلاءً حسناً من الناحية المالية بسبب دخلهم. يمكنك أن تكون مستثمرا عظيما دون أن يكون لديك دخل مرتفع ، لكن هذا نادر.

"إذا كان لديك دخل مرتفع وكنت مستثمرًا لائقًا ، فيمكنك القيام بعمل جيد. ركز على دخلك لأن هذه هي الرافعة الوحيدة التي يمكنك استخدامها في وقت مبكر من حياتك. لا تهم عوائد استثمارك كثيرًا عندما لا يكون لديك أصول.

"فقط استمر في الشراء يتعلق حقًا بتراكم الأصول. هناك طرق عديدة لبناء الثروة بمرور الوقت. يمكنك امتلاك سلال واسعة من الأسهم الأمريكية والعالمية. يمكنك امتلاك صناديق الاستثمار العقاري أو الاستثمار في الأراضي الزراعية الخاصة. هناك كل أنواع الطرق لامتلاك الأصول المدرة للدخل ".

قم بزيادة دخلك لإضافة المزيد من الأصول. استخدم الدخل من تلك الأصول لشراء المزيد من الأصول المدرة للدخل.

فقط استمر في الشراء.